COLA de la Seguridad Social de 2026: Un aumento del 2,8% que ya está siendo devorado por Medicare

La principal actividad es sencilla: la 24 de octubre de 2025, la Administración de la Seguridad Social (SSA) anunció unAjuste del costo de vida del 2,8 porciento para 2026. Este es el ajuste anual de la inflación, obligatorio por ley, diseñado para ayudar a los beneficiarios a mantener el mismo ritmo a medida que aumentan los precios. El cálculo es preciso y mecánico y se basa en elAumento del índice de precios al consumidor para trabajadores urbanos remunerados y trabajadores de oficina (IPC-W)Del tercer trimestre de 2024 al tercer trimestre de 2025. El cálculo es claro: el IPCA promedio aumentó de 308.729 a 317.265, un incremento de 2,8% que se transformó en la oficial de la COLA.

El impacto financiero es un incremento nominal para millones. Para el trabajador jubilado promedio, esto implica un aumento del beneficio mensual de aproximadamente $56, elevando la tarjeta promedio de $2,015 a $2,071. Los trabajadores discapacitados también experimentan un incremento similar, con un aumento promedio de $44 a cerca de $1,630. Los beneficios para sobrevivientes siguen el mismo patrón, aumentando en $44 a un promedio de $1,618. El estándar federal de pago de Ingresos de Seguridad Suplementaria (SSI), que ayudará a los ancianos y discapacitados más pobres, también aumenta en un 2.8%, con un máximo de994 $ al mes por persona.

Visto a través de una lente tática, éste es un ajuste modesto y predecible. Proporciona una base de alivio de ingresos pero hace poco para abordar la verdadera erosión del poder de compra. La COLA se une a un índice de precios que muchos expertos sostienen subestima la inflación que enfrentan los adultos mayores, particularmente en alojamiento y atención médica. Para el promedio de jubilado, el aumento mensual de $56 es bienvenido pero un mero bálsamo inadecuado contra el costo persistente. El evento en sí mismo, el anuncio y las mecánicas de cálculo es una rutina, una función no discrecional del programa. La verdadera historia radica en la adecuación del alivio que proporciona.

El desequilibrio primario: incremento en los premios de la parte B de Medicare

Para un asegurado promedio de Medicare, la alivio prometido por el ajuste del costo de vida en 2026 se resiente rápidamente porque se produce un gasto nuevo de consideración. La prima mensual estándar de la Parte B del Medicare aumentará enDe $17,90 a $202,90, un incremento de casi el 10%. Este incremento consume directamente gran parte del beneficio que es el ACG.

La matemática es contundente. El jubilado promedio que recibe una prestación a la edad de 68 años verá que su cheque mensual de Seguridad Social aumentará$56debido al 2,8% de la corrección por la inflación. Sin embargo, el aumento de $17,90 del costo de la póliza B significa que, después de la deducción automática, el pensionado efectivamente conserva solo alrededor de $38 del incremento. Muchos se quedan con tan solo suficiente dinero para mantener sus presupuestos, especialmente dado que otros costos como la vivienda y los servicios públicos están aumentando más rápido que la tasa de inflación promedio.

La presión es aún más fuerte para los beneficiarios de gran ingreso. Los que exceden ciertos umbrales en sus ingresos brutos ajustados modificados pagan un sobrecoste que puede elevar su prima total de Parte B a $689.90 por mes. En el caso de estas personas, el beneficio del Índice de Ajuste de los Costos de Vida no se ve compensado solo parcialmente; se ve ahuyentado por el aumento de la prima. El ajuste relacionado con los ingresos garantiza que la presión financiera recaiga de manera más pesada sobre aquellas personas que menos se pueden permitir ello, convirtiendo un modesto aumento en una pérdida neta para una parte significativa de los residentes de Medicare.

Este incremento premiado es el principal catalizador inverso. Esto reduce directamente el poder adquisitivo neto de la COGA, socavando su propósito intencional de ayudar a los adultos mayores a mantenerse al ritmo de la inflación. El resultado es un sistema donde un aumento de beneficios prescrito por el gobierno es sistemáticamente reducido por otro coste prescrito por el gobierno, dejando a muchos jubilados con una reducción de sus ganancias en la realidad mayor que lo que sugieren las cifras principales.

La deficiencia estructural: el índice CPI-W

El incremento por poder adquisitivo del 2,8 % para 2026 se calcula mediante un punto de referencia específico: el índice de precios al consumidor para los trabajadores urbanos con remuneración y los trabajadores de oficina, o el IPC-W. Este índice rastrea las costumbres de gasto de una población que es fundamentalmente diferente a la de un jubilado típico. Mide la inflación paraTrabajadores urbanos y oficinistas, un grupo que típicamente son más jóvenes y que todavía están en la fuerza de trabajo. Como resultado, la canasta de mercado que usan se pesa hacia las gastos que son más relevantes para esa población, como la gasolina y los productos electrónicos.

La situación difiere para los adultos mayores. Los costos de vivienda y atención médica dominan sus presupuestos, y son aquellos que se subestiman en el CPI-W. La Liga de Ciudadanos Mayores sostiene que esto crea una subestimación sistemática de la inflación que realmente enfrentan los jubilados. Piden cambiar al Índice de Precios al Consumidor para los Ancianos (CPI-E), un índice diseñado específicamente para reflejar los patrones de gasto de los estadounidenses de 62 años y más. De acuerdo a la TSCL, el CPI-E tiende a subestimaraproximadamente 0,1 puntos porcentuales más alto que el IPC-Wen promedio.

Esto pequeño incremento se multiplicó a lo largo del tiempo. El análisis de la liga muestra que usar el IPC a Peso al lugar en vez del IPC a Peso en Eficiencia ya ha costado a la persona de edad avanzada que se jubiló en 1999 cerca de $5,000 en prestaciones perdidas. Para una persona que se jubiló en 2024, la pérdida proyectada es un poco más de $12,000 a lo largo de una jubilación de 25 años. El mecanismo es sencillo: porque el IPC a Peso al lugar da una menor importancia al cuidado de salud y a la vivienda, se registra una inflación global menor para los jubilados. La actualización del salario, vinculada directamente a este índice, por ende, da una reducción de beneficios que es menor a lo que se requiere por el aumento de costos reales de las personas de edad avanzada. Esto no es un error en un solo momento; es un defecto estructural en la fórmula que deja sistemáticamente a los jubilados detrás.

Net Impact y Forward Catalysts

El efecto neto para quienes están inscritos en Medicare es una reducción de ingresos. Si bien la actualización salarial de 2026 de la Seguridad Social es de2.8%.Aun cuando el salario se incrementa nominalmente, a menudo el costo de los artículos básicos es más rápido; para los jubilados, la COLA se diseñó para mantener el poder adquisitivo, no para aumentarlo. Aun así, los gastos como el de la vivienda, los servicios de energía eléctrica y el cuidado médico, que se consideran componentes críticos del presupuesto de los ancianos, tienden a subir más rápido que la tasa de inflación promedio, que es la que registra el CPI-W. Este desfase es el motivo por el que muchos ancianos sienten que se están quedando atrás, incluso con el ajuste.

La presión financiera más directa proviene de los servicios de Parte B de Medicare. El seguro de salud de Parte B de Medicare es un seguro obligatorio que cubre los servicios de consultas, hospitalización y medicamentos.$202.90, un$17.90Aumento en comparación con el año anterior. Este incremento es importante porque, por ley, los primas de la Parte B para los afiliados actuales no pueden aumentar más que la COLA. Para los jubilados de media, esto significa que una gran parte de la COLA se consume inmediatamente por el incremento de los primas, lo que provoca una reducción neta en el ingreso mensual disponible. El impacto es aún más acusado para los beneficiarios con mayores ingresos que enfrentan montos mensuales de ajuste relacionados con el ingreso, lo que eleva su total de primas de la Parte B hasta $689.90.

Si nos volvemos a la realidad, varios catalizadores políticos van a marcar el paisaje financiero para quienes se encuentran a punto de retirarse y para los jubilados. Primero, tener en cuenta las propuestas legislativas para cambiar el cálculo del incremento salarial anual de índices (COLA) desde el IPC-Neto hasta el IPC-Bruto. Los defensores argumentan que el IPC-Bruto, que refleja mejor las costumbres de gasto de los estadounidenses de más edad, brindaría un mayor ajuste y contribuiría a proteger el poder adquisitivo. En segundo lugar, vigilar el incremento del seguro médico de 2026, que ya está establecido, pero que representa una enorme desembolso obligatorio para los beneficiarios. Finalmente, tomar nota del incremento en el límite de la prueba de renta para los trabajadores menores de la edad de jubilación completa a$24.480Este ajuste afecta el plan de ingresos de quienes se retiran en forma cercana, ya que determina cuánto pueden ganar antes de que se reduzcan las prestaciones de la seguridad social. La combinación de un incremento salarial potencialmente inadecuado, un incremento importante de primas y la modificación de las reglas de ganancias genera una situación financiera compleja que pondrá a prueba la resiliencia de los presupuestos de ingresos fijos durante el próximo año.