Tres cambios en las normas de retiro mínimo obligatorio (RMD) en 2026 de los que los jubilados deben estar al tanto: inicios basados en cohorte, exenciones Roth y alivio de multas

Las reglas para los desembolsos mínimos requeridos (RMD) ya no son una orden unificada para todos. Gracias a la Ley Secure 2.0, el sistema ahora es un mecanismo de múltiples etapas específica de cohorte que crea perfiles divergentes de ingresos e impuestos para los jubilados. El cambio estructural primario es un aumento por etapas en la edad de inicio, creando umbrales de edad claros basados en el año de nacimiento.

Los nacidos entre 1951 y 1959, sus RMDs comienzan cuando cumplen 73 años. Para todas las personas nacidas después del 31 de diciembre de 1959, la edad de inicio es de 75 años. Esto crea una división directa: un jubilado que cumple 73 años en 2026 debe comenzar a hacer retiros, mientras que alguien que cumple 75 años en 2026 tiene dos años más de crecimiento con impuestos diferidos. Este enfoque basado en cohortes significa que dos personas de edad cercana pueden tener diferentes primeros años de RMD, lo que altera fundamentalmente su planificación del flujo de efectivo para la jubilación.

El momento de ese primer retiro supone una trampa fiscal crucial. Si bien la ley permite un retraso hasta el 1 de abril del año siguiente a la fecha en que se cumple la edad de RMD, hacerlo normalmente conduce al evento fiscal de «dos RMD en un año». Por ejemplo, un jubilado que cumpla 73 años en 2026 y retrasa su primera distribución hasta el 1 de abril de 2027, aún deberá hacer su RMD regular de 2027 antes del 31 de diciembre de 2027. Esto implica dos distribuciones sujetas a impuestos en el mismo año calendario, lo que puede empujar inesperadamente los ingresos a una categoría impositiva más alta.

El cálculo en sí está estandarizado, utilizando la Tabla Uniforme de Vida (Tabla III) para la mayoría de los titulares de cuentas. Para determinar la RMD, se divide el saldo de la cuenta al 31 de diciembre del año anterior por un factor de esperanza de vida de esta tabla. El divisor disminuye cada año, lo que implica que la proporción de retiro requerida aumenta con el tiempo. Este método predeterminado garantiza una obligación predecible derivada matemáticamente, pero la edad de inicio basada en la cohorte y la elección del momento del primer año son las variables clave que crean rutas divergentes.

El resultado es que la planificación de RMD ahora es altamente personalizada. El sistema es una escalera de aumento, no un cambio único. Los jubilados deben entender su umbral de nacimiento específico y las implicaciones fiscales de retrasar su primera distribución. Este cambio estructural exige una planificación personalizada, ya que el momento y la magnitud de los retiros obligatorios ahora están determinados por un año de nacimiento, no por una edad universal.

La Exención Roth: Un vehículo de acumulación con beneficios fiscales permanentes

El panorama de ahorros para la jubilación se tornó más favorable para quienes pueden acceder a él. Un cambio clave de la Ley Secure 2.0 creó una nueva y poderosa herramienta: un vehículo de acumulación permanente con ventajas fiscales para nuevas contribuciones. La ley eliminó las distribuciones mínimas requeridas para las RMD (Required Minimum Distributions) enplanes Roth 401 (k) y planes Roth 401 (b). Este es un cambio significativo, que resuelve una discusión en la que, hasta 2022, las cuentas Roth de IRA estaban exentas de retiros obligatorios, mientras que los planes Roth 401 (k) no lo estaban.

El contraste con las cuentas tradicionales es marcado. Si bien los 401 (k) y las IRAs tradicionales permiten contribuciones previas a los impuestos que reducen los ingresos imponibles actuales, conllevan un requisito de retiro obligatorio a partir de los 73 años. Esto obliga a los jubilados a pagar impuestos sobre sus ahorros, por lo general a un nivel más elevado, y puede interrumpir la administración de la cartera. La exención Roth elimina ese punto de presión completamente para las nuevas contribuciones a estos planes patrocinados por el empleador. Para los ahorradores, esto implica que su dinero puede crecer libre de impuestos indefinidamente, proporcionando una ruta clara hacia la riqueza compuesta sin la venta forzosa de activos para cumplir con las RMD.

Sin embargo, las normas de herencia introducen una advertencia crítica. La exención se aplica solo mientras el titular original de la cuenta esté vivo. Una vez que un plan Roth 401 (k) o Roth 401 (b) se transfiera a un beneficiario, empieza a contar el tiempo para los RMD. Las normas de RMD continúan aplicándose a los planes Roth 401 (k) una vez que un beneficiario hereda la cuenta. Esto significa que el beneficiario debe comenzar a realizar retiros, que quedarán libres de impuestos, pero no puede dejar que la cuenta crezca intacta para siempre. La misma norma se aplica a las cuentas Roth de IRAs. Esto crea un sistema de dos niveles: crecimiento libre de impuestos indefinido para el propietario original, pero un período de pago definido para los herederos.

La conclusión es que este cambio hace que los planes 401 (k) Roth y 401 (b) Roth sean una opción excepcionalmente flexible para quienes se incorporan como nuevos contribuyentes. Permiten una acumulación de ganancias de forma libre de impuestos, con el beneficio adicional de que no se producirán retiros forzosos durante la vida del propietario. Para aquellos que están construyendo sus ahorros para la jubilación, este tipo de planes representa una clara ventaja con respecto a los planes tradicionales, aunque los herederos todavía deberán cumplir con los requisitos de RMD.

El remiendo de la sanción: una reducción de las apuestas por incumplimiento

Se ha reducido significativamente la sanción por incumplir con una distribución mínima requerida (RMD), lo que disminuye directamente el riesgo financiero para los jubilados. La multa por no tomar el retiro requerido ahora se reduce a25% del déficit, una reducción importante de la tasa previa del 50 %. Lo mejor de todo es que esa penalización puede reducirse al 10 % si el titular de la cuenta rectifica el error en un plazo de dos años. Este cambio, promulgado por la Ley Secure 2.0, transforma la postura punitiva del IRS en una más indulgente, reduciendo la carga inmediata de efectivo por un error. No obstante, sigue vigente el requisito de presentar el Formulario 5329 con la declaración de impuestos, lo que garantiza que se notifique al IRS sobre el déficit.

El impacto financiero más continuo, sin embargo, es el tratamiento fiscal de la propia RMD. Se gravan impuestos cada dólar retirado en el año en que se toma. Esto significa que la distribución aumenta directamente los ingresos imponibles de un jubilado para ese año, lo que podría empujarlo a una categoría impositiva más alta. Por ejemplo, un jubilado con un saldo alto de una IRA tradicional verá que su factura de impuestos anual aumenta por el monto de la RMD multiplicado por su tasa impositiva marginal. Este es el mecanismo central mediante el cual el gobierno recauda su impuesto diferido y genera una fuga directa de flujo de efectivo de la cuenta.

Un cambio estructural más permanente sería la eliminación de los RMD en las cuentas Roth. El Secure 2.0 eliminó las distribuciones mínimas requeridas para los planes 401 (k) y 403 (b) de Roth. Esto crea un vehículo de acumulación permanente con ventajas tributarias que permite que los fondos crezcan sin gravámenes ilimitadamente a quienes puedan hacer uso de él. Para los jubilados que tienen estas cuentas, elimina el requisito de una obligación de disponer de los fondos, lo que permite tener un mayor control sobre cuándo y cómo acceder a esos fondos. Esta característica, combinada con un castigo menor por los errores, hace que el régimen de RMD sea menos oneroso en general, aunque el impuesto sobre los retiros sigue siendo una característica fundamental del sistema.