Estructura del mercado en 2026 y el reequilibrado de las acciones globales mediante la inteligencia artificial

El mercado mundial de acciones está experimentando un cambio radical en el año 2026, impulsado por la convergencia de las inversiones en infraestructura de IA y por el resurgimiento de los mercados emergentes como actores clave en la economía digital. Este cambio está transformando los flujos de capital, las dinámicas sectoriales y el poder económico geopolítico. Esto crea tanto riesgos como oportunidades para los inversores. En el corazón de este reequilibrio se encuentra un “superciclo” de 602 mil millones de dólares relacionado con la infraestructura de IA. Entre las empresas que participan en este ciclo están Amazon, Microsoft, Alphabet y Meta.Aumentan sus gastos en capital relacionados con la inteligencia artificial en un 36% año tras año.Sin embargo, paradójicamente, los inversores institucionales y minoristas están retirándose de estos gigantes tecnológicos, dirigiendo su capital hacia acciones de valor y empresas más pequeñas. Este fenómeno se denomina “Gran Rotación”. Esta divergencia refleja una reconfiguración más amplia en las expectativas de riesgo y valoración de las empresas. La infraestructura relacionada con la inteligencia artificial y los mercados emergentes se han convertido en los motores del crecimiento.

Infraestructura de IA: El nuevo sector energético

La infraestructura de IA está evolucionando para convertirse en una clase de activos fundamentales del siglo XXI. Esto es similar al sector del petróleo y el gas en el siglo XX. La demanda de centros de datos de IA, semiconductores y sistemas de energía está aumentando constantemente, debido a la intensidad computacional de los modelos de IA de próxima generación. Los hipercentros son ahora…Asignan más del 45% de sus ingresos a la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial.Mientras tanto, empresas como Celestica (NYSE: CLS) están ganando cuota de mercado en los soluciones de red para centros de datos. La cuota de mercado de los conmutadores Ethernet personalizados de Celestica ha aumentado del 40% en 2024 al 55% en 2025.Se lo está posicionando para lograr un aumento de ingresos del 31% en el año 2026..

El sector energético también está siendo redefinido por la inteligencia artificial. Los centros de datos modernos que utilizan la inteligencia artificial requieren una cantidad de energía de al menos 200 megavatios, lo cual supera con creces las capacidades de las instalaciones tradicionales.Las necesidades de energía de los centros de datos globales relacionados con la IA podrían alcanzar los 68 gigavatios para el año 2027.Esto ha desencadenado una carrera por obtener fuentes de energía confiables. Entre los proveedores más importantes se encuentran empresas como Meta y Microsoft.Asegurar acuerdos a largo plazo relacionados con la energía nuclear.La energía renovable y las soluciones híbridas están ganando importancia, pero la escala de la demanda está sobrecargando las redes eléctricas existentes, especialmente en los Estados Unidos.Se espera que los centros de datos representen casi la mitad del crecimiento de la demanda de energía hasta el año 2030.Las compañías energéticas en los mercados emergentes, como Brasil y Arabia Saudita, están…Invertir en centros de datos soberanos y en talento especializado en inteligencia artificial, con el objetivo de reducir la dependencia de los hiperespectivos globales..

Mercados emergentes: el juego de la soberanía de la IA

Los mercados emergentes ya no son meros beneficiarios pasivos del crecimiento impulsado por la IA. Son participantes activos en la carrera global en materia de IA. China, India y Taiwán están utilizando la fabricación de semiconductores y el desarrollo de modelos de IA para desafiar la dominación occidental.La alta adopción de la inteligencia artificial por parte de los usuarios en India, junto con los avances que ha logrado China en el desarrollo de tecnologías relacionadas con los chips, son factores importantes que contribuyen al progreso de esta área.Presenta oportunidades de inversión muy interesantes. El plan de 23 mil millones de dólares para la tecnología de inteligencia artificial en Brasil enfatiza la inclusividad y el desarrollo sostenible.Las alianzas de Kenia con Microsoft y Huawei están ampliando su infraestructura de inteligencia artificial..

La recuperación impulsada por políticas en los mercados emergentes está acelerándose.Corea del Sur aumentó siete posiciones en el ranking mundial de IA en el año 2025.Debido a las políticas nacionales que aceleran la integración de la IA en las diferentes áreas del país.Hasta finales del año 2025, los Emiratos Árabes Unidos habían logrado que el 64% de la población en edad de trabajar utilizara herramientas de IA.Estos desarrollos se ven respaldados por condiciones macroeconómicas favorables y acciones de empresas subvaluadas. Por lo tanto, los mercados emergentes constituyen un componente crucial en el ciclo de desarrollo de la inteligencia artificial.

Oportunidades específicas para cada sector y ETFs impulsados por políticas

Los inversores que buscan acceder a las infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial y a la recuperación de los mercados emergentes deben concentrarse en tres sectores: los semiconductores, la energía y los fondos cotizados relacionados con políticas específicas. La industria de los semiconductores es…Se proyecta que esta cifra aumentará a los 975 mil millones de dólares en el año 2026.Impulsados por la inteligencia artificial, el computación en bordes y las tecnologías de memoria. Compañías como NVIDIA (NASDAQ: NVDA) y TSMC dominan el mercado de los chips de inteligencia artificial.Se espera que los ingresos de NVIDIA para el año 2026 superen los 165 mil millones de dólares..

Los proveedores de energía también son de suma importancia. Los REIT dedicados a centros de datos como Equinix (NASDAQ: EQIX) y Digital Realty (NYSE: DLR)…Están en una posición ideal para beneficiarse del auge de la inteligencia artificial.Ofreciendo servicios de arrendamiento e interconexión a las empresas relacionadas con el cloud y la inteligencia artificial. Mientras tanto, las soluciones energéticas híbridas, que combinan energía solar, eólica y natural, se están convirtiendo en algo estándar para los centros de datos relacionados con la inteligencia artificial.La colaboración entre Chevron y GE Vernova ha permitido la generación de cuatro gigavatios de energía proveniente de gas natural..

Los ETF basados en políticas se están convirtiendo en herramientas útiles para aprovechar estas tendencias. El Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) se centra en el desarrollo de la inteligencia artificial. Por su parte, el Ark Next Generation Internet ETF (ARKW) también se enfoca en este área.Objetivos: infraestructura en la nube.Para la exposición tradicional, el Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) es una buena opción.Incluye inversiones significativas en sectores relacionados con la inteligencia artificial.Estos fondos de inversión reflejan un cambio más amplio hacia la alineación de los portafolios de inversión con las oportunidades de crecimiento impulsadas por la IA y con los mercados emergentes.

Posicionamiento estratégico para el año 2026

La estructura del mercado en el año 2026 está definida por dos megatendencias: la superciclidad de la tecnología de IA y la reevaluación de los mercados emergentes. Los inversores deben manejar esta situación con habilidad, equilibrando su exposición a las infraestructuras relacionadas con la tecnología de IA con las acciones de los mercados emergentes que están subvaluadas. Las posiciones estratégicas clave incluyen:
1. Infraestructura de IAInvierte en semiconductores (NVIDIA, TSMC), fondos de inversión en centros de datos (Equinix, Digital Realty) y proveedores de servicios energéticos (Celestica, Chevron).
2. Mercados emergentesPaíses objetivo con estrategias de soberanía en materia de inteligencia artificial (China, India, Brasil), así como fondos de inversión impulsados por políticas específicas (AIQ, ARKW).
3. Transición energéticaSe debe asignar recursos a soluciones energéticas híbridas y al establecimiento de alianzas con empresas que trabajan en energía nuclear, con el objetivo de satisfacer las necesidades de energía de la IA.

A medida que la IA transforma los mercados de valores a nivel mundial, los ganadores serán aquellos que reconozcan la interacción entre la innovación tecnológica, los flujos de capital y los cambios geopolíticos. El reequilibrio causado por la AI en el año 2026 no es simplemente un cambio en los mercados; se trata de una redefinición del poder económico en la era digital.