El auge de las stablecoins en 2025: Un puente hacia el futuro de la finanza global

El año 2025 marcó un cambio radical en el panorama financiero mundial, impulsado por el crecimiento explosivo de las stablecoins y la claridad regulatoria que proporcionó la Ley GENIUS.El mercado de stablecoins respaldados por el dólar estadounidense aumentó a más de 306 mil millones de dólares.En noviembre de 2025, la cantidad de stablecoins aumentó en un 49% con respecto al mes de enero. Los inversores e instituciones reconocen cada vez más a los stablecoins como una pieza fundamental de la economía digital. Este crecimiento, junto con las exigencias legales de que los stablecoins cuenten con un respaldo de reservas en moneda real y con estándares de cumplimiento más estrictos, ha creado un entorno favorable para el desarrollo de infraestructuras y plataformas institucionales. Para los inversores, la pregunta ya no es si los stablecoins son importantes, sino cómo prepararse para la próxima fase de su evolución.

La Ley del Genio: Un catalizador para la adopción institucional

La Ley GENIUS, promulgada en julio de 2025, redefinió el marco regulatorio de las stablecoins, clasificándolas como una categoría de activos distinta y imponiendo requisitos estrictos pero claros. Estos incluyen…1:1 reservas de capital con activos líquidos de alta calidadCertificaciones públicas mensuales y cumplimiento de los protocolos de AML/KYC. Al eliminar las ambigüedades regulatorias, esta ley incentivó la participación de las instituciones. Grandes emisores de stablecoins como Circle y Ripple obtuvieron permisos bancarios provisionales del Office of the Comptroller of the Currency (OCC).Instituciones financieras como JPMorgan y Société Générale.Incorporar monedas estables en sus sistemas de pago.

El impacto de esta ley se extendió más allá de los Estados Unidos, fomentando la armonización de las regulaciones a nivel mundial. El marco MiCA de la Unión Europea y otras iniciativas similares en Asia y el Medio Oriente reflejaban el enfoque estadounidense.Crear un ecosistema coherente para las operaciones de stablecoins transfronterizas.Esta alineación ha acelerado la adopción de stablecoins en sectores que van desde las transferencias monetarias hasta las finanzas descentralizadas (DeFi).Con más del 70% de las jurisdicciones que establecen nuevas regulaciones para las stablecoins.En 2025.

La dominancia del USD/CAD y el aumento en los volúmenes de transacciones

En el corazón del auge de las monedas estables para el año 2025 está la USDC.Se estima que el volumen de transacciones ascendió a 18,3 billones de dólares.- Casi la mitad de los 33 billones de dólares en total del mundo. A diferencia de USDT de Tether, que se utiliza principalmente para el almacenamiento de valor.La dominación del USDC en el ámbito de DeFi aumenta su utilidad.A través de actividades frecuentes de comercio y préstamo. Esta distinción ha posicionado a USDC como la stablecoin preferida para aplicaciones de nivel institucional, desde la gestión de tesorería hasta los pagos programables.

El aumento en el volumen de transacciones no se debe únicamente a la oferta, sino también a la demanda. Empresas como Walmart y Amazon han comenzado a explorar la integración de monedas estables para mejorar la eficiencia de la cadena de suministro.Proveedores de pagos transfronterizos como Western Union y Stripe.Hemos adoptado el USDC para reducir los costos de liquidación.Según Bloomberg.Se proyecta que los flujos de pagos en monedas estables alcanzarán los 56 billones de dólares para el año 2030, lo que destaca el potencial a largo plazo de esta infraestructura.

Infraestructura y plataformas institucionales: La nueva fiebre del oro

La claridad regulatoria del GENIUS Act ha impulsado una ola de innovaciones en la infraestructura de las stablecoins.Las fusiones y adquisiciones en el sector de la tecnología financiera y las criptomonedas alcanzaron los 8 mil millones de dólares.En 2025, los acuerdos relacionados con stablecoins representarán el 45% de la actividad financiera. Plataformas como BitGo, que han obtenido una licencia bancaria del OCC, se han convertido en proveedores de infraestructura crucial para este sector.Ofreciendo soluciones relacionadas con la custodia, el cumplimiento de las normas y la liquidez.Para clientes institucionales. De forma similar…Procesadores de pagos como Revolut y Stripe.Han integrado monedas estables en sus sistemas, lo que permite transacciones transfronterizas sin problemas y amplía sus bases de usuarios.

En el ámbito de DeFi, plataformas como Hyperliquid y dYdX han demostrado la escalabilidad de los derivados basados en stablecoins. Por ejemplo, Hyperliquid…Se procesaron $7.0 mil millones en volumen de negociación de 24 horas.Y generaron ingresos anuales de 1.3 mil millones de dólares para octubre de 2025. Estas plataformas no solo procesan transacciones, sino que también construyen las bases para un nuevo ecosistema financiero en el que las stablecoins sirven como columna vertebral del dinero programable.

El caso de inversión: Posicionamiento para el futuro

Para los inversores, el auge de las stablecoins en 2025 representa una oportunidad única para aprovechar las infraestructuras y plataformas institucionales que se están desarrollando junto con el ecosistema. Lo importante es centrarse en aquellas entidades que cumplan con los siguientes criterios:
1. Español:Resistencia a las regulacionesLas plataformas que cuentan con marcos de cumplimiento claros, como aquellas que operan bajo la ley GENIUS o las normas MiCA, están en mejor posición para resistir la supervisión regulatoria.
2.Efectos de la redLos proveedores de infraestructura que cuentan con alianzas con importantes instituciones financieras o protocolos DeFi (por ejemplo, BitGo, Stripe) es probable que puedan obtener valor a largo plazo.
3.EscalabilidadLos proyectos que abordan los problemas en los pagos transfronterizos, la liquidez o las cuestiones relacionadas con el cumplimiento de las normas (por ejemplo, Hyperliquid, Revolut) están listos para experimentar un crecimiento exponencial.

Sin embargo, los riesgos no son insignificantes.El FMI ha emitido advertencias.Que las stablecoins puedan perturbar las políticas monetarias tradicionales y permitir flujos de capital sin regulación. Sin embargo, los beneficios en términos de eficiencia y ahorro de costos que ofrecen, especialmente en los mercados emergentes, sugieren que su adopción seguirá superando las preocupaciones regulatorias.

Conclusión

El auge de las monedas estables en el año 2025 no es una tendencia pasajera, sino un cambio estructural en la financiación mundial. La Ley GENIUS ha sentado las bases para un ecosistema de monedas estables que sea tanto regulado como innovador. Además, el dominio de USDC y los avances en su infraestructura han generado un efecto “flywheel”. Para los inversores, el camino hacia el futuro radica en posicionarse temprano en plataformas que estén construyendo las bases para este nuevo orden financiero. Mientras las advertencias del FMI y el optimismo del mercado coexisten, hay algo claro: el futuro de la financiación está siendo marcado por las monedas estables… Y el momento para actuar es ahora.