2 razones para comprar acciones de Amazon en 2026

Amazon Web Services está acelerando aún más su adopción exponencial de infraestructura de inteligencia artificial. Los ingresos de esta división en el tercer trimestre…$33 mil millonesSe registró una expansión del 20.2% en comparación con el año anterior, lo que representa el ritmo más rápido en casi tres años. Este crecimiento confirma la enorme inversión que ha realizado la empresa en infraestructura. Como señaló el director ejecutivo Andy Jassy, AWS está experimentando niveles de demanda que no se habían visto desde el año 2022. Esto no es simplemente un rebote; esta aceleración indica que AWS ha logrado un cambio significativo, pasando de ser un proveedor tradicional de servicios en la nube a convertirse en la infraestructura fundamental para la inteligencia artificial empresarial.

El verdadero indicador de la visibilidad a largo plazo y el potencial exponencial es la cantidad de pedidos acumulados por valor de 200 mil millones de dólares que AWS ha alcanzado al final del trimestre. Estos no son pedidos a corto plazo; representan ingresos a lo largo de varios años obtenidos gracias a los clientes que migran sistemas antiguos y implementan aplicaciones de IA generativa. Estos recursos proporcionan una base sólida para el crecimiento en el futuro, separando el crecimiento a corto plazo de la volatilidad trimestral, y confirman la solidez de la demanda tanto en cargas de trabajo tradicionales como en las relacionadas con la IA.

Para aprovechar al máximo los beneficios de esta infraestructura de IA, AWS está realizando un compromiso significativo en términos de inversiones. La empresa planea invertir aproximadamente 125 mil millones de dólares en el año 2025, y se espera que esa cantidad aumente aún más en 2026. No se trata simplemente de agregar servidores; se trata de construir una infraestructura optimizada para la IA. La introducción de chips especiales como los Trainium3 UltraServers, que utilizan chips de IA de 3 nanómetros, tiene como objetivo permitir el ejecución de cargas de trabajo de entrenamiento e inferencia de IA de manera más rápida y con menor costo.

Esta integración vertical, que consiste en desarrollar la propia capacidad de procesamiento informático, tiene como objetivo capturar una mayor parte de la cadena de valor a medida que la adopción de la IA se acelera.

Juntos, estos puntos constituyen una tesis clara. AWS se está reiniciando hacia una curva S de infraestructura de IA, donde el crecimiento ya no es lineal, sino exponencial. La combinación de un crecimiento récord que valida la demanda, un volumen de trabajo acumulado durante varios años que asegura visibilidad, y un plan de capital masivo que expande la capacidad optimizada para la IA, posiciona a esta división para capturar la próxima revolución tecnológica. Para los inversores, esto representa la infraestructura del futuro que se está construyendo hoy en día.

Optimización interna: la curva de ganancias de Robótica e IA

Mientras que AWS se encarga de la infraestructura externa relacionada con la inteligencia artificial, Amazon, por su parte, está desarrollando una estrategia similar para mejorar su rentabilidad interna. La empresa utiliza la inteligencia artificial y la robótica no solo para reducir costos, sino también para lograr una expansión exponencial en sus márgenes operativos. Se trata de una clásica estrategia de integración vertical: al automatizar sus propias operaciones, Amazon puede obtener más valor de su red de logística y entrega, lo que, a su vez, mejora directamente sus resultados financieros.

La magnitud de este esfuerzo por aumentar la eficiencia se cuantifica en un objetivo específico. Según los analistas, para el año 2026, se estima que la automatización podría permitir al negocio ahorrar dinero.Casi 7.5 mil millones de dólares al añoAl asumir más de 50,000 trabajos manuales en los centros de entrega, esto no se trata simplemente de un ajuste de costos menor; se trata de una reconfiguración fundamental de los procesos operativos. Dado que la empresa invierte mucho en infraestructura externa, también está modificando sus procesos internos para que sean más eficientes desde el punto de vista de los recursos financieros, lo cual constituye un importante contrapeso al aumento de los gastos de capital.

Esta optimización interna se basa en la misma plataforma de IA que Amazon vende a otros clientes. Amazon está desarrollando sus propios chips Trainium3, los cuales son cuatro veces más rápidos que los modelos anteriores. Además, integra la inteligencia artificial generativa en las operaciones básicas de la empresa. Esta estrategia de integración vertical permite que Amazon utilice tecnologías avanzadas para resolver sus propios problemas logísticos, antes de que se conviertan en problemas para los clientes. El resultado es un ciclo virtuoso: herramientas de IA mejoradas llevan a operaciones más eficientes, lo que a su vez genera más recursos financieros para financiar la próxima generación de infraestructura de inteligencia artificial.

La visión estratégica de la empresa va más allá de sus propios almacenes. La compañía está realizando una inversión masiva de 50 mil millones de dólares para construir instalaciones dedicadas específicamente a este propósito.Infraestructura de inteligencia artificial y computación de alto rendimiento para el gobierno de los Estados UnidosEste proyecto, cuya construcción está prevista para el año 2026, añadirá casi 1.3 gigavatios de capacidad computacional segura. Se trata de una iniciativa de doble propósito: expande la red de servicios en la nube seguros de AWS hacia un mercado gubernamental importante y con altos márgenes de ganancia. Al mismo tiempo, proporciona el hardware especializado necesario para entrenar y ejecutar los modelos de IA que optimizarán los sistemas internos de Amazon.

En resumen, Amazon está desarrollando una nueva curva de crecimiento basada en la rentabilidad. Utiliza sus inversiones en inteligencia artificial y robótica para reducir los costos de sus operaciones principales, mejorando así directamente las márgenes de beneficio. Esta curva de eficiencia interna, impulsada por la integración vertical y la gran inversión de capital, se desarrolla paralelamente a la curva de crecimiento externa de AWS. Juntas, estas dos curvas constituyen la base para el ambicioso objetivo de valoración de la empresa, de 3 billones de dólares para el año 2026.