¿Es el honorario de tu asesorador, que asciende a 14,000 dólares al año, una forma de estafa? Una simple verificación matemática podría ayudar a responder esta pregunta.

Comencemos con los números. Una tarifa anual de $14,000 sobre un portafolio de $2.3 millones se traduce en una tasa de gastos de aproximadamente 0.61%. Eso es lo primero que hay que señalar: por un mero porcentaje, esta es una tarifa baja.

Para poner eso en perspectiva, el costo medio de un asesor para administrar $1 millón en activos es1.02%Para carteras grandes, las tarifas generalmente bajarán. Los datos de la industria muestran que la tasa disminuye al 0,75% para carteras de más de $ 2 millones y puede caer hasta el 0,50% para las carteras con más de $ 5 millones. Tuya, con una tasa de 0,61%, se encuentra confortablemente por debajo del umbral de $ 2 millones, lo cual hace que sea un precio competitivo para el tamaño de tu cuenta.

Así que, en términos más simples, usted paga menos de la mitad de la tarifa típica para una cartera de $1 millón. Esa es la matemática básica. La pregunta entonces pasa de "¿Es la tarifa elevada?" a "¿Qué exactamente estoy obteniendo con ese dinero?" La tarifa porcentual baja establece el escenario para una mirada más profunda en cuanto al valor ofrecido por los servicios incluidos.

¿Cuál es el valor? Servicios vs. Costo

La baja tasa de porcentaje es sólo el punto de partida. La pregunta real es lo que está comprando realmente por $14,000. Un asesor con un único gasto que cobra 0,61% en un portafolio de $2,3 millones casi con certeza está enfocado enGestión de inversionesLa compra, venta y reequilibrado de valores son servicios específicos, no un plan financiero completo.

Compare eso con el costo de un asesoramiento integral. Si su asesor también se encarga de estrategias fiscales, documentación relacionada con el patrimonio, modelado de ingresos durante la jubilación y ahorros para la universidad, entonces esos servicios normalmente justifican un costo mucho más elevado. El punto de referencia del sector para un contrato de servicios completos es…De 2,500 a 9,200 dólares anualmente.Por lo tanto, un cargo anual de $14.000 por gestión pura de la cartera parece excesivo si no estás recibiendo ese nivel de planeación más amplio.

Las matemáticas se vuelven más claras si te imaginas que tus 2.3 millones de dólares se encuentran en un portafolio sencillo, de bajo costo y diversificado, digamos, una combinación de fondos de índice y fondos de ETF, en donde el manejo activo que justifica un comisión del 0.61% sería mínimo. Estás pagando por un servicio que podrían replicar fácilmente un asesor de inversión automático de bajo costo, que suele cobrarDel 0.25% al 0.50% anualmenteEn ese caso, la tarifa de $14,000 es más de dos veces el costo de un servicio automático básico.

La cuestión es acoplar. Deberías pagar por el valor específico que se ofrece. Si el rol del asesor es simplemente gestionar un portafolio sencillo, la tarifa podría ser un engaño. Pero si están brindando un plan financiero personalizado profundo que te ahorrará dinero en impuestos o optimiza los retiros de ahorro, entonces la tarifa podría ser un buen inversión. Lo fundamental es preguntarse: ¿qué obtengo exactamente por estos $14,000? La respuesta te dará si la fórmula es correcta.

El verdadero costo de hacer nada

La matemática relacionada con el cambio de proveedor es sencilla. Si pagan una tarifa del 0.61% sobre los $2.3 millones invertidos, cambiar a un proveedor de bajo costo podría ahorrarle miles de dólares al año. Un asesor automático básico cobra una tarifa por este servicio.0.25% anualmenteEsto reduciría su gasto a alrededor de $5,750. Incluso un plan híbrido con un asesor humano, como el Premium de Betterment, se limitaría a 0,65%. Eso representaría una potencial ganancia anual de casi $8,000.

Pero el costo oculto no se limita solo al monto que se paga. También incluye el riesgo de recibir consejos inadecuados o de pasar por alto pasos importantes en la planificación financiera. Un buen asesor aporta valor a través de una orientación disciplinada, ayudándote a evitar tomar decisiones basadas en emociones durante los cambios en el mercado. Pueden implementar estrategias fiscales sofisticadas, como la recuperación de pérdidas fiscales, lo cual ha demostrado que puede cubrir el costo del asesoramiento para el 69% de los clientes. Además, gestionan los riesgos, asegurando que tu cartera de inversiones se ajuste a tu verdadera tolerancia y plazo de retiro.

La verdadera pregunta es si el valor que se obtiene supera los costos involucrados. Para un portafolio sencillo y de bajo costo, la respuesta puede ser no. El papel del asesor es mínimo, y la comisión que cobra el asesor es una forma de extorsión. Pero en el caso de situaciones financieras complejas, con múltiples cuentas bancarias, retiros fiscalmente eficientes, planificación de herencias, un asesor adecuado puede ahorrarle mucho más que la comisión, gracias a estrategias óptimas y a la tranquilidad que esto le brinda. El riesgo de no hacer nada no se limita solo a la comisión, sino también al potencial de cometer errores costosos y perder oportunidades importantes.

Lo que hacer a continuación: una lista de verificación simple

El objetivo es sencillo: ajustar su sueldo con el valor real que recibe. No trata de encontrar la opción más barata, sino de asegurarse de que no está pagando por un servicio que no necesita. A continuación, le presentamos una lista de verificación de tres pasos para auditar su situación.

Primero, revisa tu cartera. Observa más allá de la tasa de honorarios de activos administrados (AUM) y analiza lo que realmente posees. Tienen una combinación de índices de mercado general y fondos de ETFs, o una cartera compleja con fondos de administración activa con altas tarifas? Si tu cartera es sencilla, la administración activa requerida para justificar una tasa de 0,61% es mínima. Por ese motivo, la tasa es más del doble que el costo de un servicio automático básico. Y cuanto menos sencillo es tu portafolio, más difícil resulta defenderse.

Segundo, pída información detallada del asesor. No acuda a una tarifa de AUM anual sin considerar otras. Pida un calendario de tarifas claro que liste qué servicios están incluidos. ¿La tarifa de 14,000 dólares cubre solo la administración del portafolio, o incluye también la planeación de impuestos, documentos de patrimonio y la modelación de las rentas de jubilación? Un asesor sin obligación de brindar servicios debe proporcionar una tarifación transparente, pues su ingreso procede únicamente de tarifas de clientes, lo que implica una menor posibilidad de conflictos de intereses. Si la tarifa abarca un amplio conjunto de servicios de planeación, puede que sea razonable. Si cubre solo la administración de un portafolio sencillo, probablemente usted pague una tasa excesiva.

En tercer lugar, busque otra opinión o utilice herramientas para analizar los costos. Para una evaluación rápida y objetiva, considere utilizar herramientas como Mezzi, que ofrecen opciones asequibles para el análisis de costos y la gestión de carteras de inversiones. Además, compare los costos con los estándares del sector: los costos por AUM superiores al 1.25% para carteras más pequeñas, o al 0.5% para carteras más grandes, podrían ser excesivos. Lo importante es asegurarse de que lo que paga sea realmente lo que recibe. Si los servicios no corresponden al costo pagado, es hora de tener una conversación honesta o explorar alternativas.