¿Es el honorario de tu asesorador, que asciende a 14,000 dólares al año, una forma de estafa? Una simple verificación matemática podría ayudar a responder esta pregunta.

Comencemos con los números. Una cuota anual de 14,000 dólares por un portafolio de 2.3 millones de dólares significa que la tasa de comisión es de aproximadamente 0.61%. Eso es lo primero que hay que tener en cuenta: en términos percentuales, esta es una tasa de comisión bastante baja.

Para ponerlo en perspectiva, el porcentaje de honorarios de un asesor a la hora de gestionar $1 millón de activos es1.02%Para fondos más grandes, las comisiones tienden a bajar. Los datos del sector muestran que la tasa baja a 0,75% para fondos superiores a $2 millones y puede bajar a 0,50% para fondos superiores a $5 millones. Su tasa de 0,61% está por debajo de ese umbral de $2 millones de forma cómoda, lo cual hace que sea un precio competitivo para el tamaño de su cuenta.

En términos sencillos, está pagando menos de la mitad del costo típico para un portafolio de 1 millón de dólares. Eso es lo que se puede decir en términos matemáticos. La pregunta entonces se convierte en: “¿Es el costo alto?”. Pero ahora, lo importante es preguntarse: “¿Qué es exactamente lo que obtengo por este dinero?”. La baja tasa de interés permite analizar más detalladamente el valor que ofrecen los servicios proporcionados.

¿Cuál es el valor? Servicios vs. Costo

La tasa de interés baja es simplemente el punto de partida. La verdadera pregunta es: ¿qué es lo que realmente se está comprando por esos 14,000 dólares? Un asesor que solo cobra una comisión del 0.61% sobre un portafolio de 2.3 millones de dólares, seguramente tiene como objetivo…gestión de inversionesLa compra, venta y reequilibrado de valores son servicios específicos, no un plan financiero completo.

Compare eso con el costo de una planificación integral. Si su asesor también se encarga de estrategias fiscales, documentación relacionada con el patrimonio, modelado de ingresos en la jubilación y ahorros para la universidad, entonces esos servicios generalmente justifican un costo mucho mayor. El punto de referencia del sector para un contrato de servicios completos es…De $2,500 a $9,200 al añoAsí que una comisión anual de $ 14.000 por administración pura de portafolio parece exagerada si no está obteniendo ese nivel de planificación amplio.

Los cálculos se vuelven más claros cuando consideramos el portafolio en sí. Si tu dinero de 2.3 millones de dólares está invertido en un portafolio sencillo y de bajo costo, compuesto por fondos indexados y ETFs, entonces la gestión activa necesaria para justificar una tasa de comisión del 0.61% es mínima. Estás pagando por un servicio que podría ser fácilmente replicado por un asesor automático de bajo costo.de 0,25 por ciento a 0,50 por ciento anualmenteEn ese caso, la tarifa de $14,000 es más de dos veces el costo de un servicio automático básico.

La clave está en la alineación entre el precio pagado y el valor real que se obtiene. Deberías pagar por el valor específico que se ofrece. Si la función del asesor es simplemente gestionar un portafolio sin complicaciones, entonces el costo podría ser una estafa. Pero si el asesor proporciona un plan financiero personalizado que te ahorra dinero en impuestos o optimiza tus retiros para la jubilación, entonces ese costo podría ser una buena inversión. Lo importante es preguntarse: ¿Qué es exactamente lo que estoy obteniendo por esos 14,000 dólares? La respuesta te dirá si el valor pagado vale la pena.

El verdadero costo de hacer nada

La matemática relacionada con el cambio de proveedor de servicios es bastante simple. Si pagan una tarifa del 0.61% sobre los 2.3 millones de dólares invertidos, cambiar a un proveedor de bajo costo podría ahorrarle miles de dólares cada año. Un asesor automático básico cobra esa tarifa.0.25 % anualmenteEsto haría que su tarifa se redujera a aproximadamente $5,750. Incluso un modelo híbrido, con un asesor humano, como el plan Premium de Betterment, tiene un porcentaje máximo del 0.65%. Eso significa una posible ahorro anual de casi $8,000.

Pero el costo oculto no se reduce únicamente al monto que se paga. También incluye el riesgo de recibir consejos inadecuados o de pasar por alto pasos importantes en la planificación financiera. Un buen asesor aporta valor a través de una orientación metódica, ayudándole a evitar tomar decisiones basadas en emociones durante los cambios en el mercado. Ellos pueden implementar estrategias fiscales sofisticadas, como la recuperación de pérdidas fiscales, lo cual ha demostrado que puede cubrir el costo del asesoramiento para el 69% de los clientes. Además, gestionan los riesgos, asegurando que su cartera de inversiones esté alineada con su verdadera tolerancia y cronograma de inversión.

La verdadera pregunta es si el valor que se obtiene supera el costo invertido. Para un portafolio sencillo y de bajo costo, la respuesta podría ser no. El papel del asesor es mínimo, y la comisión que recibe es excesiva. Pero en casos donde el panorama financiero es complejo, con múltiples cuentas bancarias, retiros fiscalmente eficientes y planificación de herencias, un asesor adecuado puede ahorrarle mucho más que su comisión, gracias a estrategias bien planeadas y a la tranquilidad que eso le proporciona. El riesgo de no hacer nada no se limita solo a la comisión, sino también al posible incumplimiento de las normativas legales y a la pérdida de oportunidades valiosas.

¿Qué hacer a continuación? Una lista de comprobaciones sencilla.

El objetivo es simple: alinear tu tarifa con el valor real que recibes. No es hallar la opción más barata, sino asegurarte de que no estás pagando por un servicio que no necesitas. Hemos preparado una lista de verificación de tres pasos para analizar tu situación.

Primero, revisa tu cartera de inversiones. Considera no solo la comisión que pagas por cada unidad de activo, sino también qué inversiones realmente tienes en su poder. ¿Son tus inversiones simples y de bajo costo, como una combinación de fondos de índice del mercado general y ETFs? ¿O son inversiones complejas, con altas comisiones y gestionadas por profesionales? Si tu cartera de inversiones es sencilla, la gestión activa necesaria para justificar una comisión del 0.61% es mínima. En ese caso, esa comisión es más del doble del costo de un servicio automatizado básico. Cuanto más simple sea tu cartera de inversiones, más difícil será defender esa comisión.

En segundo lugar, pídale a su asesor una descripción detallada de los servicios que ofrece. No acepte simplemente el costo anual por la gestión del portafolio. Solicite un cronograma claro de los costos, indicando qué servicios están incluidos en ese precio. ¿El costo de 14,000 dólares incluye solo la gestión del portafolio, o también incluye planificación fiscal, elaboración de documentos relacionados con herencias y modelado de ingresos para la jubilación? Un asesor que solo cobra tarifas debe proporcionar una descripción clara de los servicios ofrecidos, ya que su ingreso proviene únicamente de las tarifas pagadas por los clientes. Esto puede reducir los conflictos de intereses. Si el costo incluye una amplia gama de servicios de planificación, entonces puede ser razonable. Pero si el costo se limita a la gestión de un simple portafolio, es probable que esté pagando demasiado.

En tercer lugar, busque una segunda opinión o utilice herramientas para analizar los costos. Para una evaluación rápida y objetiva, considere utilizar herramientas como Mezzi, que ofrecen opciones asequibles para el análisis de costos y la gestión de carteras. En general, compare los costos con los estándares del sector: los costos por AUM superiores al 1.25% para carteras más pequeñas, o al 0.5% para carteras más grandes, podrían ser excesivos. Lo importante es asegurarse de que lo que paga sea realmente lo que recibe. Si los servicios no corresponden al costo pagado, es momento de tener una conversación honesta o explorar alternativas.