Das Abkommen zwischen Visa, Mastercard und Ant’s AI-Payments ist ein Kampf darum, wer die Zollstelle innehat.

Drei der wichtigsten Payment-Anbieter haben diese Woche vereinbart, dass Software-Programme auf ihren Netzwerken verwendet werden dürfen – und sie haben außerdem eine gemeinsame Regelung entwickelt, nach der festgelegt wird, welche Software-Programme vertrauenswürdig sind. Die offensichtliche Bedeutung davon ist ein Beispiel für eine Wachstumsgeschichte: KI-Agenten übernehmen die Verantwortung dafür.Von 3 bis 5 Billionen Dollar für den Konsumverkehr bis 2030Die aufschlussreichere Art ist, zu fragen, was das Regelbuch eigentlich bewahrt.

Das Abkommen wurde am 10. September von Visa, Mastercard und Ant International bekanntgegeben. Es wird alsDas „Know-Your-Agent“-Interoperabilitätsframework wurde über die BuildFin.ai-Plattform in Singapur verwendet.Hier ist also die Aufgabe, die es zu lösen versucht. Ein KI-Agent – Software, die Flüge bucht, Einkäufe neu bestellt oder für einen Kunden die Rechnungen abwickelt – ist in keiner Weise ein Kunde im Sinne einer Zahlungsgesellschaft. Er hat keine Karte, mit der man bezahlen könnte. Er hat auch keine Identität, die überprüft werden könnte. Und am wichtigsten: Er kann nicht für das, was er tut, verantwortlich gemacht werden.

Wenn man heute eine Karte nutzt, ist man selbst der Verantwortliche für alle Risiken – für Betrug, Streitigkeiten und Rückerstattungen. Der Mensch, der diese Aufgabe übernimmt, sorgt dafür, dass Visa und Mastercard eine Transaktion abwickeln können und darauf vertrauen können, dass die Rechnung bezahlt wird. Der Agent, der für einen handelt, entfernt diese Person vom Prozess des Kaufvorgangs – und wenn der Agent schlecht handelt, gibt es niemanden mehr, der zur Verantwortung gezogen werden kann. Das stellt eine direkte Bedrohung für die Wirtschaftlichkeit der Kartennetzwerke dar – denn dadurch entsteht eine Welt, in der Maschinen alle Transaktionen durch Wallet, geschlossene Plattformen oder Stablecoins abwickeln, ohne dass jemandes Karte erforderlich ist.

Die Antwort des Rahmens ist seine charakteristische Eigenschaft:Netzwerkebenennbarkeit von Netzwerkoperatoren.Jede Handlung des Agenten ist mit einem validierten Karteninhaber, Unternehmen oder Organisation verbunden – also mit einer echten Person oder juristischen Einheit, die die Konsequenzen trägt. Einfach gesagt: Das System kann Geld ausgeben, aber die Person bleibt dafür verantwortlich. Diese Verantwortung ist eine Funktion, die das Software-System nicht selbst erledigen kann. Es handelt sich dabei um genau die Rolle des „Gatekeepers“, die die Netzwerke bereits übernommen haben.

Das ist wichtig zu berücksichtigen – schließlich verändert es, was die Ankündigung eigentlich verkauft. Es geht nicht primär darum, ob AI-Agenten groß werden werden. Es handelt sich vielmehr um eine defensive Strategie: Das Vertrauensniveau – Identität, Verifizierung, Betrugbekämpfung, Rechenschaftspflicht – muss weiterhin von Menschen gesteuert werden, und diese Aufgaben sollten in den Händen der Netzwerke liegen. Die Finanzen von Mastercard zeigen genau, warum sie das wollen. Die schnellste Wachstumsrichtung bei Mastercard sind gerade die zusätzlichen Dienstleistungen im Bereich Sicherheit, Authentifizierung und digitale Identität.20 Prozent im Jahresvergleich – auf 3,8 Milliarden Dollar im letzten Quartal.Schneller als die Kerntransaktionen des Systems. Das AI-Agent-Framework ist in Wirklichkeit ein Argument dafür, dass diese „Franchise“ wertvoller wird – nicht weniger. Denn die Maschinen übernehmen immer mehr Aufgaben.

Eine Partnerschaft zwischen Rivalen

Das Bemerkenswerte an diesem Deal ist, dass es eine Zusammenarbeit zwischen drei Konkurrenten ist. Jede Unternehmung hat im letzten Jahr bereits ihr eigenes Agentenprotokoll versendet.Visas Trusted Agent Protocol, Mastercards Verifiable Intent und Ants Agentic Mobile ProtocolEin gemeinsames Regelwerk ermöglicht es den Agenten, die auf einer Netzwerkinfrastruktur registriert sind, über andere Netzwerke zu移動 zu können – ohne sich erneut zu registrieren. Dadurch wird die Kategorie erweitert und die Integrationkosten für alle sinken. Das ist die kooperative Logik.

Aber die Zusammenarbeit legt nur eine Obergrenze fest. Jeder Partner hofft weiterhin, dass sein eigenes Protokoll der Ort ist, an dem der Wert tatsächlich entsteht. Jeder behält außerdem seine eigenen Risikomanagementmaßnahmen sowie seine eigenen Kosten bei der Abrechnung. Das ist das Standardverhalten einer Plattform: Man teilt genug, damit der „Torte“ größer wird – und man konkurriert darum, den Bereich zu beherrschen, in dem der Wert entsteht. Ein „offenes, interoperables“ Standard ist sowohl ein Schutzschild gegen die Ansicht, man sei ein Gatekeeper, als auch eine echte Dienstleistung – und es ermöglicht den drei Großkonzernen, die Regeln des Machine-Commerce vor allen anderen festzulegen.

Das „wild card“ am Tisch ist Ant International – und es verdient mehr Aufmerksamkeit als nur eine kurze Erwähnung in gemeinsamen Pressemitteilungen. Ant ist der einzige Partner, der keine Kartenleiste nutzt. Stattdessen verwendet das Unternehmen digitale Wallets – sein Alipay+-Gateway verbindet Händler mit mehr als 50 Wallets und Bank-Apps, die insgesamt etwa zwei Milliarden Nutzerkonten umfassen. Seit langem nutzt Ant Karten für Transaktionen. Es war derjenige, der die Kartenzahlungen in China verändert hat. Die Möglichkeit, dass Ant an der Entstehung der Regeln für Agentenzahlungen mitwirkt, ist sowohl eine Art Schutz für ihn als auch eine Erinnerung für die Aktionäre von Visa und Mastercard: Die Bedrohung für ihre Netzwerke ist nicht hypothetisch. Ant sitzt also direkt am Tisch.

Was man noch nicht abschließen kann

Lassen Sie die Prognosen beiseite, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Die Zahlen von 3–5 Billionen Dollar sind nur Projektionen, die die Unternehmen von McKinsey vorlegen – sie sind keine tatsächlichen Zahlen. Sie beschreiben somit eine Welt im Jahr 2030 unter optimistischen Bedingungen. Ein solches Abkommen bringt keine Kunden dazu, Geld zu bezahlen, erhöht auch nicht den Umsatz. Für Visa und Mastercard, die in den letzten Quartalen ihren Nettoumsatz um 14% gesteigert haben, ändert dieses Abkommen nichts an den aktuellen Zahlen.

Was es tut, ist, eine Position zu kaufen. Man kann das als eine kostengünstige Option betrachten: Visa und Mastercard investieren in die Entwicklung solcher Systeme sowie in gemeinsame Pressemitteilungen, damit, wenn der Machine Commerce tatsächlich an Wachstum gewinnt, die Transaktionen auf einer Ebene stattfinden, die einen Betrag einsammelt. Die Vertrauensfunktion, die diese Transaktionen ermöglicht, bleibt bei ihnen selbst – und nicht bei einer Plattform, einem Wallet oder einer Abwicklungsstelle, die sie nicht kontrollieren können. Ihr Vertrauen liegt darin, dass je mehr Agenten Transaktionen durchführen, desto wertvoller wird das, was sie besitzen – also die Verantwortung für den Kunden, der nicht dafür verantwortlich sein kann.

Das größere Risiko liegt in der Struktur des eigenen Systems selbst. Der Schlüssel ist die offene Interoperabilität und die gemeinsame Zertifizierung – das bedeutet auch, dass die Vertrauensschicht kommerzialisiert werden kann. Wenn jede Netzwerkinfrastruktur die gleichen Agenten unter denselben Regeln unterstützt, dann kann kein einzelner Gatekeeper eine nachhaltige Einnahmequelle erzielen. In dieser Welt sind die Gewinner diejenigen, auf deren Netzwerken die Transaktionen abgewickelt werden – egal ob es sich um ein Kartennetzwerk, Ants-Wallets oder eine günstigere Abwicklungsschicht handelt. Das ist die Frage, auf die man achten sollte – nicht die Größe der Prognosen, sondern wo die ersten echten Gelder, die durch Maschinen generiert werden, landen – und ob das Netzwerk, das sie unterstützt, dasjenige ist, das bezahlt wird.