Top-Rated-Aktien: Der Bedarf an KI erhöht die Umsatzwachstumsrate um 30 Prozent

Oracle Corporation (ORCL): Das dreistellige Wachstum im Bereich der Cloud stärkt die Investitionsmöglichkeiten in KI.

Oracils Gewinnbericht vom 10. September liefert weitere Belege dafür, dass die Expansion seiner Infrastruktur zu Einnahmen führt. Umsätze im ersten Geschäftsjahr 2027Rose stieg um 30 % auf 19,3 Milliarden Dollar.Während die nicht-GAAP-Ergebnis pro Aktie um 30% auf 1,92 Dollar gestiegen ist, stieg das Umsatzvolumen im Bereich der Cloud-Infrastruktur um 121% auf 7,4 Milliarden Dollar. Das Gesamterlös aus dem Cloud-Bereich betrug 11,6 Milliarden Dollar – ein Anstieg von 62%. Diese Ergebnisse bestätigen die Annahme, dass die Nachfrage nach KI-Lösungen eine erhebliche Wachstumsdynamik in einem bereits großen Unternehmen ermöglichen kann.

Die Bereitstellung von Kapazitäten ist zentral für diese Theorie. Oracle gab an, dass sie im Quartal 850 Megawatt an Datenzentranlagen bereitstellen konnte. Für Investoren ist die Verbindung zwischen neuer Infrastruktur und erzielten Umsätzen wichtig: Die Nachfrage der Kunden schafft Wert nur dann, wenn das Unternehmen die Anlagen online bringen und die vereinbarten Dienstleistungen erbringen kann.

Die voraussichtlichen Chancen bleiben groß. Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen betragen 664 Milliarden US-Dollar – ein Anstieg von 209 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorjahr. Die Verwaltung erwartet nun, dass die Umsätze für das Jahr 2027 mindestens 90 Milliarden US-Dollar betragen werden und das Non-GAAP-EPS bei 8,10 US-Dollar liegen wird. Das sind zukünftige Verpflichtungen und Prognosen – nicht bereits erzielte Umsätze oder Einnahmen.

Die Unterstützung durch unabhängige Analysten ist ein weiterer Grund, die Aktie zu beobachten. Am 8. September war John DiFucci von Guggenheim an der Seite.Wiederholte eine Kaufbewertung und ein Kursziel von 400 Dollar.Seine Position zeigt eine lange Investitionshorizont an. Das Ziel sollte als eine optimistische Prognose eines Analysten betrachtet werden – nicht als vorhergesehener Kurzfristpreis.

DiFuccis Analyse identifiziert außerdem das zentrale Risiko:Die Finanzierung der Erweiterung könnte weitere Eigenkapitalmittel erfordern.Und die neue Kapazität kann die Marktchancen beeinflussen, bevor die Kunden sie nutzen können. Das macht die Finanzierungsdisziplin genauso wichtig wie das Wachstum der Buchungen.

Oracols Chance ist somit messbar. Eine anhaltende Leistungsfähigkeit, eine stetige Wachstumsrate im Cloud-Bereich sowie verbesserte Wirtschaftlichkeit könnten eine höhere Bewertung des Unternehmens ermöglichen. Die aktuellen Ergebnisse des letzten Quartals bestätigen dies. Doch die Umwandlung der Überbestände in profitablen Cashflow bleibt die entscheidende Hürde.

Williams Companies Inc. (WMB): Ein abgeschlossener Gasauftrag öffnet die nächste Wachstumsphase

Williams hat eine wichtige Wachstumsinitiative von einem Vertrag auf einen Besitzanspruch umgewandelt. Am 3. September hat das Unternehmen…Er hat den Kauf von Momentum Midstream in Höhe von etwa 5,5 Milliarden Dollar abgeschlossen.Es wird die Infrastruktur für natürliches Gas in Haynesville ausgebaut sowie die Verbindungen zu den Kunden auf der Golfküste im Bereich LNG, Strom und Industrie verstärkt. Die Fertigstellung entfernt die Unsicherheiten bezüglich der Transaktionen und legt den Fokus auf die Betriebsführung des Gesamnetzwerks.

Die erworbenen Infrastrukturen umfassen mehr als 4.000 Meilen von Pipelines, eine Abfüllkapazität von sechs Milliarden Kubikfuß pro Tag sowie drei Pipelines mit einer Transportkapazität von 4,05 Milliarden Kubikfuß pro Tag. Diese Verträge sind wichtig, weil die Kunden unter den vereinbarten Bedingungen Zahlungen leisten – dadurch haben die Infrastrukturbesitzer mehr Einnahmen als wenn sie nur auf den Rohstoffpreisen setzen würden.

Die Investitionsmöglichkeit geht über die zusätzlichen Vermögenswerte hinaus. Eine besser vernetzte Infrastruktur ermöglicht es Williams, mehr Möglichkeiten zu haben, die Lieferungen an die Kunden zu leiten und Erweiterungsmöglichkeiten rund um die bestehende Infrastruktur zu identifizieren. Die Frage für die Aktionäre ist, ob diese stärkere Position nach den Integrationkosten und Finanzkosten attraktive Renditen bringt.

Eine separate Ankündigung vom 8. September bezog sich auf die Finanzierung. WilliamsDer Preis beträgt 2,75 Milliarden Dollar für die Senior-Anleihen.Die Laufzeiten reichen von 2029 bis 2056. Die Einnahmen sollen dazu verwendet werden, den Kreditaufträgen zu begleichen und für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden – einschließlich der Kapitalausgaben. Der Ersatz der kurzfristigen Finanzierung durch Finanzmittel mit längeren Laufzeiten kann die Planungsflexibilität verbessern. Allerdings birgt die Kreditaufnahme weiterhin eine Zinslast.

Es gibt auch eine regulatorische Entwicklung, die beobachtet werden sollte.Der Bericht vom 31. August enthielt eine positive Umweltbewertung der Bundesregierung.Für den Prozess zur Verabschiedung der Verfassung wurde die Bewertung am 21. August ausgestellt. Das ist ein Fortschritt im Überprüfungsprozess – aber noch keine endgültige Genehmigung zur Bauausführung.

Williams bietet die Möglichkeit, die Infrastruktur zu nutzen, die notwendig ist, um die Gasproduktion mit dem wachsenden Energiebedarf in Einklang zu bringen. Die erfolgte Übernahme macht diese Chance noch greifbarer. Die Integration, die Schuldenkosten und die Genehmigungsprozesse bleiben weiterhin die Faktoren, die bestimmen, wie viel des Potenzials an die Aktionäre übergeht.

Archer-Daniels-Midland Company (ADM): Natürliche Farben – ein neuer Gewinnmotor

ADMs neuestes Investitionsprojekt kombiniert die Verbesserung der Gewinnprognosen mit einer konkreteren Chance im Bereich Lebensmittelzutaten. Auf der Barclays-Konsumkonferenz am 9. September beschrieb Ian Pinner, der Leiter der Abteilung für Ernährungsprodukte,Kommerzielle Erfolge bei der Übergangsphase zu natürlichen FarbenDie Verwaltung hat einen Markt in den USA von etwa 1 Milliarde Dollar identifiziert und sich auf eine Gewinnsteigerung von 80 bis 100 Millionen Dollar durch diese Umstellung gelegt. Das ist eine potente Chance – nicht jedoch bereits erzielter Gewinn.

Der Vorschlag geht über die Ersetzung eines einzelnen Zusatzstoffs hinaus. Eine Neubereitung erfordert Änderungen bezüglich Geschmack, Textur und Haltbarkeit auf dem Markt – dadurch entstehen Möglichkeiten, weitere Zusatzstoffe einzusetzen. Pinner sagte, dass ADM positive Kundaktivitäten und Verkaufsresultate verzeichnet. Die Erfahrung mit der früheren Übergangsphase in Europa bietet dem Unternehmen einen praktischen Ausgangspunkt für diese Diskussionen.

Ein separater Bericht von Zacks vom 7. September gab weitere positive Anzeichen an.Die durchschnittliche Schätzung für die Einnahmen im gesamten Jahr ist in den letzten drei Monaten um 23,3 % gestiegen.Zacks hat ADM den Rang „No. 1, Strong Buy“ zugewiesen. Das ist eher ein Signal zur Überprüfung der Gewinnprognosen als eine Garantie für die zukünftige Leistung des Unternehmens. Es zeigt jedoch, dass die Analysten eine positivere Einstellung gegenüber der Gewinnprognose des Unternehmens haben.

Die Unterscheidung ist für die Bewertung wichtig. Eine Erholung des Aktienkurses, die durch gestiegene Ertragsprognosen getrieben wird, hat eine andere Grundlage als eine Erholung, die ausschließlich durch höhere Bewertungsmultiplikatoren verursacht wird. Die weitere Entwicklung hängt davon ab, ob die Betriebsleistung weiterhin diese verbesserten Erwartungen unterstützt.

Auf derselben Konferenz betonte der CFO Monish Patolawala die Produktivität in der Herstellung sowie die niedrigeren Transaktionskosten. Diese Maßnahmen könnten dazu beitragen, dass ADM mehr von den Vorteilen einer stärkeren Nachfrage profitiert, während natürliche Inhaltsstoffe eine Quelle für Wachstum außerhalb des Rohstoffverarbeitungssektor sind.

Die Marktmargen, die Handelsstörungen sowie das Tempo der Kundenvariationen bleiben weiterhin wichtige Risiken. Dennoch bietet die Kombination aus höheren Gewinnprojektionen, Erfolgen bei den Kunden und Verbesserungen in den operativen Prozessen konkrete Entwicklungen für die Investoren. Eine nachhaltige Umwandlung der Produktionsprojekte in Verkäufe würde die Erholung von ADM noch stärker unterstützen.