SolarEdge reduzierte innerhalb einer Woche seine Kurse um 13 Prozent – das $42-Begrenzungsniveau entscheidet nun, ob der Preis überzogen wird oder nicht.

SolarEdge schloss die Sitzung am 8. September bei 36,43 Dollar ab – ein Anstieg von 6,5 Prozent pro Tag. Der Höchststand innerhalb eines Tages lag bei 37,40 Dollar. Das ist etwa 13 Prozent höher als vor einer Woche. Das ist kein normaler Trend – es handelt sich dabei um einen Aktienkurs, der auf dem Niveau des tiefsten Punktes gekauft wurde. Die einzige Frage ist: Was passiert, wenn dieser Anstieg auf das Problem stößt, das den gesamten Jahr über den Kurs beeinflusst hat?

Jetzt läuft alles in der Zone von $41–42. Dort befinden sich die 50-Tage-Gegenbewegungsmäßigen Werte ($41,45) sowie die 200-Tage-Werte ($42,05) übereinander. UBS hat dort auch seine Preistargets festgelegt. Darüber hinaus handelt es sich nicht mehr um einen Aufschlag – es ist vielmehr eine Frist für die Verkäufer, die seit dem Einbruch des Aktienkurses alle Anstiege verpasst haben. Wenn sie versagen, wird das nur noch das nächste Tief in einem ununterbrochenen Bärenmarkt sein.

Dieser „Bounce“ hat eine Geschichte – nicht nur einfach ein Tape.

Die Chartlage ist wirklich negativ: Im letzten Jahr lag der Aktienkurs bis zu 81,25 Dollar und bis zu 28,21 Dollar. In den letzten 120 Tagen ist der Kurs noch etwa 15 Prozent gefallen – auch nach dem Anstieg in dieser Woche. Mit anderen Worten: Der Rückgang ist nicht vor einer Woche endgültig beendet worden; der Anstieg hat erst jetzt begonnen. Kurzfristige Trader könnten diesen Kurs kaufen. Langfristige Investoren sollten erkennen, dass der Kurs immer noch unter der 200-Tage-Linie liegt.

Was diese Aktion von den vorherigen Versuchen abhebt, ist die Tatsache, dass es einen „Katalysator mit Zähnen“ gibt. Ende AugustDie FCC hat ausländisch hergestellte Stromumformer auf die Liste der für die nationale Sicherheit verbotenen Produkte in den USA gesetzt.Es handelt sich um einen direkten Angriff auf die günstigeren chinesischen Konkurrenten – und es ist ein strukturelles Vorteil für SolarEdge, das in den USA hergestellt wird. UBS reagierte darauf, die Kurse auf „Buy“ zu erhöhen und einen Zielpreis von 42 Dollar festzulegen – gegenüber 36 Dollar. Die Grundlagen der Situation wurden durch die Ergebnisse des zweiten Quartals im August noch weiter gestärkt.Einnahmen von 346,2 Millionen Dollar – ein Anstieg von 20 Prozent gegenüber dem Vorjahr., a$0,05 EPS – das übertrifft den kleinen erwarteten Verlust.Und es gab eine weitere Zeitperiode mit einer kontinuierlichen Erhöhung des Bruttogewinns. Diesmal bewegen sich Preise und Fundamentaldaten in dieselbe Richtung.

Die Beteiligung der Anleger ist jedoch wichtig – schließlich wurden etwa 4,16 Millionen Aktien an einem Tag mit einer Volumenrate von fast 7% gehandelt. Das zeigt also, dass viele Menschen beteiligt waren. Doch der Block und die großen Bestellungen wurden fast gleichmäßig zwischen Eingang und Ausgang verteilt. Die Aufwärtsbewegung ist zwar real, aber noch nicht auf einer überzeugenden Beteiligung beruhend. Deshalb ist der Testwert von 42 Dollar wichtig: Eine echte Aufwärtsbewegung erfordert eine vergrößerte, entscheidende Beteiligung auf diesem Niveau – nicht nur einfach das Volumen.

Die Wand, die die Chancen verändert

Das ist etwas, was die meisten Trader verpassen. Beide Durchschnittslinien liegen über dem Kurs – und bis vor kurzem waren sie auf einem abfallenden Weg. Das bedeutet, dass der Höchstwert von 41–42 Dollar nicht stationär bleibt. Wenn SolarEdge bei etwa 37–38 Dollar stagniert, werden die Durchschnittslinien nach unten gehen, wodurch die Rallye abklingt. Derzeit muss der Kurs noch etwa 13% weiter steigen, um den Höchstwert zu erreichen – das ist eine ziemlich hohe Anforderung für einen Aktie, deren intraday-Amplitude bei etwa 7% liegt.

Ein sauberer Tagesabschluss bei etwa 42 Dollar würde die 200-Tage-Mittelwertlinie von einer Unterstützungslinie in eine Unterführung verwandeln – zum ersten Mal während der gesamten Abwärtstrendphase, dass diese Linie unter dem Preis handelt. Das ist der Moment, in dem der Rückgang auf dem Markt endet: Die Verkäufer, die bei jeder vorherigen Aufwärtsbewegung ausgeschlossen wurden, befinden sich nun auf der falschen Seite der Linie. Die erste Erweiterung der Linie fällt in die Mittelbereiche um die 40 Dollar – dort, wo die vor diesem Jahr stattgefundenen Angebotsmomente liegen. Das ist eine Hypothese bezüglich eines Mechanismus – keine Garantie. Der Wert erhält seinen Namen nur dann, wenn er auch bei einem weiteren Testen der Linie bestehen kann.

Die Nachteile sind nicht weniger klar definiert. Die Käufer verteidigten sich dagegen.$31.80–$33.60 – das Preisniveau während der unsicheren WocheBevor dieser Anstieg stattfindet, hat das Level eine echte Erinnerung. Das Verlieren dieses Unterstützungsniveaus ist das erste Zeichen dafür, dass der Anstieg nicht erfolgreich war. Das Verlieren des Niveaus von 28,21 $ markiert das Ende der Entwicklung.

Entscheidungskarten

Halten Sie die Zone zwischen 41 und 42 Dollar – während das Volumen weiterhin ansteigt. Wenn diese Zone verloren geht, sind sowohl die Setup-Positionen als auch ein großer Teil der Gewinne dieser Woche zerstört. Die Entscheidung ist eindeutig: Der Preis entweder erreicht das Jahresmaximum und ändert das Regime, oder er wird wieder an die Bären übergeben, die den Kurs schon die ganze Zeit kontrolliert haben.