Solana-Ecosystem-News: Lighter übertrifft die 1 Milliarden-Dollar-Bestände an Offenen Positionen – Monad konkurriert mit Solana in Bezug auf seine Leistung.

• Lighter berichtete, dass das Gesamtkapital des Open Interest über 1 Milliarde Dollar lag und der Handelsvolumen im August 395 Milliarden Dollar betrug.Reale Vermögenswerte in der BuchhaltungÜber 70 % des offenen Interesses an den Robinhood-Instanzen.
• Monad startete seine Mainnet im November 2025 – und schnell.Aufbau von 800 Millionen im DeFi-TVLDurch die Nutzung der vollen EVM-Kompatibilität sowie des superskalaren Pipeling-Systems.
• Solana macht etwa 27 Prozent des gesamten dezentralen Handelsvolumens aus. Monatlich werden dort 48,5 Milliarden Dollar verhandelt.Die Liquidität bleibt weiterhin sehr konzentriert.Unter einigen führenden Orten.

Das Solana-Ökosystem zeigt weiterhin eine starke Entwicklung. Spezialisierte Plattformen wie Lighter haben eine große Reichweite erreicht, und neue Anbieter wie Monad stellen etablierte Anbieter in die Pause. Lighters jünge Leistung zeigt, dass das Interesse an der Tokenisierung von Vermögenswerten im echten Weltmarkt zunimmt. Monads technische Ansatzweise bietet eine attraktive Alternative für Entwickler, die Ethereum-kompatible Lösungen benötigen, ohne dabei die Leistung zu beeinträchtigen. Gleichzeitig steht das dezentrale Handelssystem von Solana vor strukturellen Herausforderungen bezüglich der Liquiditätkonzentration – Handelnde müssen daher vorsichtig mit den Risiken des Handels umgehen.

Was beeinflusste den Handelsvolumen von Lighter in Höhe von 395 Milliarden Dollar im August?

Lighter berichtete über einen bemerkenswerten Anstieg im August: Die Gesamtzahl der offenen Positionen überschritt 1 Milliarde Dollar, und der Handelsvolumen betrug etwa 395 Milliarden Dollar. Dieser Wachstum ist hauptsächlich auf die Integration mit Robinhood zurückzuführen – bei der Plattform selbst wurden über 5 Milliarden Dollar an Handelsvolumen erzielt, sowie mehr als 21.000 Konten. Besonders bemerkenswert ist, dass Real World Assets mehr als 70 Prozent der offenen Positionen bei Robinhood ausmachten – also etwa 21 Prozent aller offenen Positionen auf der gesamten Plattform.

Die Plattform hat außerdem im August 927.800 LIT-Token zurückgekauft und etwa 20 neue Integrationen hinzugefügt – dies betrifft Trading-Terminals, Agenten, Daten und Distribution. Lighter hat sein Umsatzmodell angepasst, indem es eine tiefflächelige Gebührenstruktur eingeführt hat. Für fortgeschrittene Ordertypen wird nun eine Gebühr von 1 Basispunkt fällig, und für API-Benutzer gibt es ein neues Plus-Plan. Die Verbesserungen der Infrastruktur, einschließlich der Partnerschaft mit EigenLabs bei dem Prover Challenge, haben dazu geführt, dass die Kosten für die Bereitstellung der Infrastruktur dieses Jahr um 50 % reduziert wurden.

Wie konkurriert Monad mit der institutionellen Dominanz von Solana?

Monad und Solana zeichnen sich durch unterschiedliche Strategien im Bereich des Hochleistungsblockchain-Designs aus. Monad nutzt die vollständige Kompatibilität mit der EVM sowie das superskalare Pipeling-Verfahren, um eine Leistung von 10.000 TPS bei Blockzeiten von 300 ms zu erreichen. Seit dem Start seiner Mainnet-Plattform im November 2025 hat Monad bereits 800 Millionen Dollar an DeFi-TVL erhalten. Zudem wurden wichtige Protokolle wie Aave und Ethena integriert, und institutionelle Anbieter können über Interactive Brokers Zugang zur Plattform erhalten. Die Hauptvorteile von Monad liegen darin, dass die Barrieren für Ethereum-Entwickler sinken, sodass Anwendungen problemlos auf Monad portiert werden können – im Gegensatz zur Architektur von Solana, die auf Proof of History basiert, sowie den toolspezifischen Merkmalen von LLVM.

Solana hingegen arbeitet nach einer dritten Generation von Architekturen – dabei kombiniert es Proof of History mit Proof of Stake. Mit der Möglichkeit, bis zu 50.000 TPS durch parallele Transaktionen abzuleisten, ist Solana deutlich reiferer. Solana hat bereits sechs Jahre Erfahrung im Betrieb, eine Marktkapitalisierung von 60,6 Milliarden Dollar und eine tiefe Institutionelle Akzeptanz – beispielsweise durch J.P. Morgan Commercial Paper und BlackRocks BUIDL-Fonds. Während Solana in Bezug auf die Marktkapitalisierung und Liquidität dominiert, bietet die EVM-Kompatibilität von Monad einen strategischen Vorteil bei der Migration von Entwicklern. Beide Netzwerke bilden somit eine grundlegende Infrastruktur für dezentrale Finanzen.

Warum ist die Liquidität auf den Solana DEXs so stark konzentriert?

Solana macht etwa 27% des gesamten dezentralen Handelsvolumens aus. Monatlich werden dabei rund 48,5 Milliarden Dollar verhandelt. Doch die Gesamtmetriken übersehen die erhebliche Liquiditätsfragmentierung. An einem typischen Tag handeln fünf führende Plattformen – PumpSwap, BisonFi, Orca, Raydium und Manifest – etwa 62% des täglichen Spotvolumens von Solana ab. Das bedeutet, dass…Die Liquidität ist stark konzentriert.Diese Konzentration erfordert von den Händlern, dass sie die spezifischen Bedingungen bezüglich der Liquidität und der Verzögerungen bei der Handelung sorgfältig bewerten – schließlich variiert die verfügbare Liquidität stark je nach Protokoll.

Die Gebührenstruktur von Solana beeinflusst grundlegend das Handelsverhalten. Bei Transaktionen entstehen eine Grundgebühr von 5.000 Lamports sowie optionale Prioritätsgebühren. Diese niedrigen Kosten erleichtern das häufige Retailhandel und die Aufteilung von Positionen – was auf der Ethereum-Mainnet-Plattform nicht möglich wäre. Allerdings können bei Netzwerküberlastungen die Prioritätsauktionen die Ausführungskosten erheblich erhöhen. Dadurch müssen Händler nicht nur den Gesamtvolumen, sondern auch die Qualität der Ausführung berücksichtigen.

Die Entscheidung zwischen automatisierten Marktmanagern, Orderbüchern und hybriden Plattformen erfordert Kompromisse bezüglich Transparenz, Ausführungsqualität und Haltbarkeit der Order. Große Orders sollten anhand derliquitären Situation der jeweiligen Plattformen verarbeitet werden – nicht anhand allgemeiner Netzwerkeffekte. Denn die Konzentration der Liquidity bei den führenden Plattformen bedeutet, dass die Ausführungszeiten stark variieren können, je nach der gewählten Plattform.

Vlad, der CEO von Lighter’s, nahm auch an der ersten Sitzung des Innovation Advisory Committee der CFTC teil. Dies zeigt, dass weiterhin Anstrengungen unternommen werden, um komplette Dienste für US-Benutzer bereitzustellen. Das Team sagte außerdem, dass bis Ende des Jahres weitere Partnerschaften angekündigt werden werden, sowie dass verschiedene Produkte auf den Markt kommen werden – dadurch wird das Produktangebot der Plattform noch weiter erweitert.