Smith Chas P kauft JPMorgan auf – und fügt Amazon hinzu.

Ein konzentrierteres Portfolio entsteht.

Smith Chas P & Associates PA CPAs erhöhte den gemeldeten Portfoliowert um 7,05% im Quartal bis zum 30. Juni 2026 – vom Wert von 1,84 Milliarden auf 1,97 Milliarden Dollar. Das Unternehmen erweiterte seine Anlagepositionen von 176 auf 199 Positionen. Dennoch wurde das Portfolio insgesamt etwas enger. Die zehn wichtigsten Anlagenpositionen machen nun einen größeren Anteil der Gesamtsumme aus. UnitedHealth Group (UNH) ist nun die siebthöchste Position, und Amazon.com (AMZN) gehört erstmals zu den zehn wichtigsten Anlagenpositionen.

Der angegebene Wertanstieg kann nicht als Nettoankauf betrachtet werden. Obwohl das Unternehmen Anteile an Amazon und Automatic Data Processing (ADP) hinzugewonnen hat, reduzierte es gleichzeitig seine Anteile an wichtigen Unternehmen wie Apple (AAPL) und JPMorgan Chase (JPM). Der Anstieg des Gesamtwerts entspricht vermutlich einer Kombination aus Anhäufung von Anteilen und einer Steigerung des Marktpreises für die verbleibenden Positionen.

Neue Wetten, tiefe Ausfälle und vollständige Ausstiege

Das Unternehmen hat drei neue Positionen bei Fifth Third Bancorp (FITB), Applied Materials (AMAT) und GE Vernova (GEV) eingehen. Jede dieser Positionen ist klein – sie entspricht weniger als 2% des Portfolios. Diese anfänglichen Allokationen deuten auf eine taktische Diversifikation in den Bereichen Finanzen und Industrieproduktion hin. Allerdings zeigt die geringe Größe dieser Positionen, dass es sich dabei noch nicht um hochverlässige Investitionen handelt.

Im Gegenteil: Das Unternehmen hat BlackRock (BLK) sowie Fifth Third Bancorp (FITB) vollständig verlassen. Dies scheint ein „Datenphänomen“ oder eine schnelle Handelsaktion zu sein – schließlich tauchte FITB gleichzeitig als neue Position auf. Die Abgabe von BlackRock, einer langjährigen Beteiligung, markiert das Ende dieser mehrwöchentlichen Beteiligung.

Bei Lockheed Martin und Walmart gab es erhebliche Verluste. Die Aktienkurse von Lockheed Martin sanken um 3,17 %, wodurch das Unternehmen aus den Top-10-Aktienlisten fiel. Die Aktienkurse von Walmart sanken um 3,74 %, sodass das Unternehmen von der zweitgrößten Position auf die dritte abrutschte. Diese Entwicklungen deuten auf eine bewusste Neuausrichtung des Geschäftsmodells hin – weg von der Verteidigungsbranche und den Konsumgütern hin zu Technologie und Gesundheitswesen.

Core Holdings und Portfolio-Richtung

Apple (AAPL) bleibt weiterhin der wichtigste Wert im Portfolio – mit einem Anteil von 6,04%. Trotz einer Verringerung des Aktienbestands um 2,85 Prozent hat sich der Anteil aufgrund des Preiswachstums erhöht. JPMorgan Chase (JPM) rückte auf den zweiten Platz vor – anstelle von Walmart. UnitedHealth Group (UNH) erreichte den siebten Platz, was eine Steigerung um zehn Plätze gegenüber dem Vorquartal bedeutet.

Amazon (AMZN) erreichte den neunten Platz in der Top-10-Liste – fünf Positionen höher als zuvor. Dabei wurden 4.639 Aktien hinzugefügt. Diese Anhäufung von Aktien, zusammen mit dem Eintritt von Automatic Data Processing (ADP) auf den neunzehnten Platz, zeigt, dass das Portfolio weiterhin stark auf großen Technologie- und Geschäftsdienstleistungsunternehmen konzentriert wird. Das Portfolio wird immer konzentrierter, wobei die drei wichtigsten Aktien nun fast 15% des Gesamtportfoliowerts ausmachen.

Was als Nächstes zu schauen ist

1. Bestätigen Sie, ob die scheinbar neuen Positionen in FITB, AMAT und GEV in der nächsten Meldung erweitert oder umgekehrt sind.
2. Überwachen Sie, ob die Verringerung von Lockheed Martin (LMT) weitergeht oder ob die Aktien wieder in die Top-10 kommen.
3. Prüfen Sie, ob Walmart (WMT) an der dritten größten Position bleibt oder ob weitere Kürzungen vorgenommen werden.
4. Es wird überwacht, ob UnitedHealth Group (UNH) seinen neuen Rang behält oder ob das Unternehmen seine Anteile weiter reduziert.
5. Prüfen, ob Amazon (AMZN) weiterhin sein Akkumulationstrend fortsetzt – oder ob das Unternehmen nach dem Eintreten in die Top-10 seine Gewinne abzieht.

Begrenzungen von 13F

Die Aufzeichnungen nach Form 13F sind verzögert und rückwärtsorientiert – sie berichten nur über die Position des Portfolios zum Ende des Quartals. Die nachfolgenden Transaktionen sind unbekannt. Zudem werden kurze Positionen, viele Derivate sowie nicht meldungspflichtige Vermögenswerte ausgeschlossen. Die hier angegebenen Daten spiegeln nur die offenbarten Vermögenswerte wider sowie die auf diesen Momenten basierenden Berechnungen wider.