Warum der Roth Premium bei den Aktien mit dem höchsten Ertrag am größten ist

Jeder Dividendeninvestor kennt das Gefühl, einen Ticker zu lesen, eine hohe Rendite zu sehen und darüber nachzudenken, wie viel davon er tatsächlich behalten kann. Diese Unterschiede sind die „stummen Kosten“ eines Rentenportfolios – sie sind nicht sichtbar, bis die Steuersaison kommt. Und sie betreffen genau die Aktien, die die höchste Rendite bieten. Ein Roth IRA verschiebt die Steuern nicht nur auf die Zukunft – für die richtigen Anlagen wird die ausgewiesene Rendite in die tatsächliche Rendite umgewandelt. Der Unterschied vergrößert sich dabei über viele Jahre hinweg.

Der Dividend, den Sie sehen, ist nicht der Dividend, den Sie behalten.

Der Ertrag auf dem Angebotsbildschirm ist vor Steuern. Was in Ihren Taschen landet, hängt davon ab, in welche der beiden „Schleifen“ die IRS den Dividenden legen wird. Qualifizierte Dividenden – meist die regulären Zahlungen von großen, Standardunternehmen –Fällt er in die Präferenzklassen für Kapitalerträge mit einer Rendite von 0 %, 15 % oder 20 %..

Die andere Kategorie ist das normale Einkommen. Das sind die Zahlungen, die von Immobilieninvestitionsgesellschaften und Geschäftsentwicklungsgesellschaften erhalten werden – also solche, die anmuten wie Zinsen. Da diese Unternehmen den Unternehmenssteuern entgehen, indem sie den größten Teil ihrer Einnahmen an die Aktionäre weitergeben, werden ihre Zahlungen als Ihr Einkommen betrachtet.Sie müssen die volle Bundessteuerrate zahlen – das entspricht über 37%.Das Steuergesetz belohnt die Aufbewahrung solcher Vermögenswerte in steuerfreien Konten und bestraft die Aufbewahrung dieser Vermögenswerte in normalen Brokerkonten.

Nehmen wir zum Beispiel Main Street Capital – eine BDC-Anstalt, die Unternehmen im mittleren Markt finanziert. Der aktuelle Zinsauszahlung beträgt etwa 7,5%. Das sind Zahlen, die Aufmerksamkeit erregen können – und die richtige Reaktion hängt ganz davon ab, wo diese Zahlen liegen. Bei einer Position von 100.000 Dollar entspricht ein Zinssatz von 7,5% etwa 7.460 Dollar pro Jahr. In einer steuerpflichtigen Bankverbindung mit einem Federal-Zinssatz von 24% geht etwa 1.790 Dollar jährlich an die IRS. Damit bleiben etwa 5.670 Dollar übrig. Innerhalb eines Roth-Accounts bleibt das ganze 7.460 Dollar. Das ist also ein Unterschied von etwa 1.790 Dollar pro Jahr – 1,8 Prozentpunkte des Gesamtzinses – den der Roth-Account einfach ausgleicht.

Führen Sie nun dieselben 100.000 Dollar durch die Verteilung an einen qualifizierten Dividendenzahler wie Johnson & Johnson – bei dem eine Rendite von etwa 2% erzielt wird. Die jährliche Auszahlung beträgt etwa 2.000 Dollar. Bei einem qualifizierten Zinssatz von 15% beträgt der Steuervorteil etwa 300 Dollar. Somit sparen Sie 300 Dollar, nicht 1.790 Dollar.

Das Muster ist der Schlüssel. Roth’s Geschenk ist am größten genau dort, wo das aktuelle Einkommen am höchsten ist – denn die mit den höchsten Renditen verbundenen Anlagen sind meist solche, bei denen man normale Einkünfte erhält. Ein Dollar, der auf der „Main Street“ verdient wird, wird zwei- oder dreimal schwerer besteuert als ein Dollar, der von Johnson & Johnson erhalten wird. Deshalb ist es wichtig, das schwer besteuerte Einkommen in einen Bereich zu bringen, in dem keine Steuern anfallen – das ist der Schlüssel zur richtigen Berechnung für die Altersvorsorge.

Es kombiniert die verschiedenen Elemente und schützt das Einkommen, auf dem du lebst.

Es handelt sich dabei nicht um eine einjährige Ersparnis. Jeder Dollar, der im Konto bleibt und nicht in einen April-Scheck fließt, wird zu Ihrem Geld, das weiterhin arbeitet. Wenn dieses Geld wieder investiert wird, kaufen Sie mehr Aktien – und diese zahlen wiederum mehr Dividenden aus. So wird der Kreislauf jedes Jahr weiter vertieft.

Das ist noch wichtiger für die Unternehmen, die Dividenden ausschütten. Realty Income, das „Monatliche Dividendenunternehmen“, hat seine Dividendenzahlung seit 24 Jahren kontinuierlich erhöht – aktuell liegt das Renditeverhältnis bei etwa 5,4%.Seine Verteilung ist nicht qualifiziert.Es wird größtenteils als gewöhnlicher Einkommensbestandteil behandelt. Für einen Rentner ist die Entscheidung eigentlich darum, wofür dieser Einkommensbestand verwendet wird. In einer steuerpflichtigen Kontonummer geht ein Teil der Monatsmieteinnahmen, die das Unternehmen erhält, direkt an den Steuerbehörden – bevor sie für Lebenshaltungskosten oder den Kauf weiterer Aktien verwendet werden können. In einem Roth-Konto wird die Mieteinnahme ganz direkt verwendet. Wenn Ihr Ziel ist, den Lebensunterhalt aus dem Cashflow zu finanzieren, anstatt das Kapital zu verkaufen, dann ist es eine gute Idee, diesen Konto zu verwenden.

Roth behebt die Steuerlücke – nicht das System zur Zahlung der Steuern.

Hier muss der Einkaufer diszipliniert bleiben – denn eine Roth-Strategie kann leise die falschen Gewohnheiten fördern. Die Einreichung eines Unternehmens mit hohem Renditewert in ein steuerfreies Konto macht dessen Dividenden nicht sicherer. Wenn das Unternehmen seine Aktivitäten reduziert, sinken auch die Dividenden – egal ob sie in einer Roth-Strategie oder nicht sind. Die steuerlichen Regeln ändern nur die Berechnung nach Steuern – sie verändern den Cashflow nicht.

Der Steuervorteil hat auch praktische Grenzen. Ein Roth-Investment kann jährlich nur eine bestimmte Menge an neuen Geldmitteln erhalten – ein paar Tausend Dollar, mehr, wenn man über 50 Jahre alt ist. Deshalb können die meisten Menschen nicht sofort einen Einkommensportfolio mit sechstausendfachen Beträgen aufbauen. Diese Grenze ist also ein Grund, vorsichtig zu sein, welche Investitionen diese knappen Plätze bekommen – aber kein Grund, schnell eine Position mit einem Zinszins einzugehen, den man nicht versteht.

Betrachten Sie also die Steuermathomechanik als einen Filter – nicht als eine Abkürzung. Der hohe Ertrag von Main Street ist nur dann wertvoll, wenn seine Kreditvergabe dazu führt, dass er Geld einbringt. Der Auszahlungsgrad beträgt etwa 90 Prozent, und die nicht anfallenden Kosten zeigen an, ob der Ertrag echt ist oder ob es sich um eine Rückzahlung Ihres eigenen Kapitals handelt. Der Mietstrom aus Immobilienerträgen ist nur langfristig stabil, wenn die Immobilien und Mieter weiterhin Miete zahlen. Der Roth-Modell bringt einen solchen Ertrag hervor, der wertvoller ist – er bringt jedoch keinen „broken“ Ertrag hervor.

Was soll man mit den Slots machen?

Die praktische Schlussfolgerung bezüglich einer Einkommensstrategie ist einfach – und sie geht im Gegensatz zu dem, was die meisten Menschen annehmen. Der Instinkt ist es, die „langweiligen“ Dividendaktien in das Rentenkonto zu legen, während die attraktiven, hohe Rendite bietenden Aktien im steuerpflichtigen Konto bleiben. Man sollte das umkehren.Deren Verteilungen als gewöhnliches Einkommen besteuert werden – REITs, BDCsUnd die Fonds mit hohen Bindungszahlungen gehören zunächst in den steuerfreien Bereich – schließlich ist dort der größte „Lücke“, und dort kann der Roth-Sparplan am besten Erträge erzielen. Die qualifizierten Zahlungspartner, die bereits nach den vorteilhaften Steuersätzen besteuert werden, sind die besseren Kandidaten für eine steuerpflichtige Kontoverbindung.

Und wenn der Preis eines Unternehmens mit hohem Ertrag sinkt, ändert sich die Sichtweise bezüglich dieses Unternehmens. Wenn das Cashflow-System stabil ist, bedeutet ein niedrigerer Preis in einem steuerfreien Account einfach, dass mehr Einkommen in Zukunft erzielt werden kann – und dabei bleiben alle Dividenden unberührt. Die Steuermodelle machen das Einkommen, das man erhält, wertvoller; die grundlegenden Faktoren bestimmen jedoch, ob dieses Einkommen lange genug überdauert, um von Bedeutung zu sein.