Oracle-Aktien steigen aufgrund des Booms im Bereich KI-Cloud: Warum ORCL die Gewinne übertreffen

• Oracle gab an, dass die Umsätze im ersten Quartal des Geschäftsjahr 2027 bei 19,3 Milliarden Dollar lagen – ein Anstieg von 30 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Dies übertrifft die Schätzungen der Analysten.
• Die Einnahmen aus der Cloud-Welt stiegen um 62% auf 11,6 Milliarden Dollar. Die Cloud-Infrastruktur (IaaS) wuchs um 121% – aufgrund des Bedarfs an KI-Lösungen.
• Die angepassten Gewinne pro Aktie erreichten 1,92 Dollar – das übertrifft die von den Analysten erwarteten 1,74 Dollar.
• Das Unternehmen hat seine Prognose für das Geschäftsjahr 2027 erhöht – unter Berücksichtigung des starken Bedarfs an künstlerisch unterstützten Cloud-Diensten.
• Der Aktienkurs stieg nach dem Handel außerhalb der Geschäftszeiten um mehr als 7%, womit die seit Jahresbeginn erlittene Abwärtsbewegung wieder rückgängig gemacht wurde.

Die Aktien von Oracle (ORCL) stiegen nach den Ergebnissen des ersten Quartals 2027 um mehr als 7% während der Nachhandelszeiten. Die Ergebnisse übertrafen die Erwartungen von Wall Street sowohl im Bereich der Umsätze als auch bei den Kosten. Das Unternehmen meldete Rekordeinkommen von 19,3 Milliarden Dollar – getrieben durch einen Anstieg der Cloud-Umsätze um 62%. Diese Leistung übertraf nicht nur die allgemeinen Prognosen, sondern zeigte auch, dass Oracles aggressive Strategie bezüglich der Investitionen in die AI-Infrastruktur erfolgreich ist und zu realen Einnahmen führt. Durch die Anpassung der Jahresüberschussprognose hat Oracle einige Bedenken der Investoren bezüglich der hohen Kosten für die Ausweitung des Data Centers beseitigt – das zeigt, dass der AI-Boom tatsächlich finanzielle Vorteile bringt.

Wie hat sich das Oracle-Aktienkursverhalten in der ersten Quartalsberichterstattung entwickelt?

Oracles Ergebnisse im ersten Quartal des Geschäftsjahr 2027 waren ein klares Zeichen dafür, dass ihre Strategie, sich stark auf die Cloud-Infrastruktur zu konzentrieren, erfolgreich war. Die Gesamtumsätze stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 30 Prozent auf 19,3 Milliarden Dollar.Übertrifft die durchschnittlichen Schätzungen der Analysten19,13 Milliarden Dollar. Der Haupttreiber dieses Wachstums war die Cloud-Infrastruktur (IaaS), die um 121 Prozent auf 7,4 Milliarden Dollar anstieg. Dieses dreistellige Wachstum zeigt, dass…Intensive Nachfrage von UnternehmenFür cloudbasierte AI-Trainings- und Inferenzdienste.

Die Betriebsleistung war ebenfalls robust – der GAAP-Betriebsertrag stieg um 57% auf 6,7 Milliarden Dollar. Der Gewinn pro Aktie auf nicht-GAAP-Basis betrug 1,92 Dollar.Die Prognosen von FactSet werden übertroffen.Das Ergebnis betrug 1,74 Milliarden Dollar – ein Anstieg von 30 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal. Während die Einnahmen aus traditionellen Softwareprodukten um 3 Prozent auf 5,5 Milliarden Dollar zurückgingen, da Kunden weiterhin zu lokalen Tools wechselten, wurde dieser Rückgang durch das enorme Wachstum der Cloud-Dienste ausgeglichen. Das Unternehmen meldete außerdem einen Rekordbetrag an operativen Cashflow von 23 Milliarden Dollar – ein Anstieg von 184 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Der freie Cashflow hingegen war jedoch negativ – 5 Milliarden Dollar – aufgrund der hohen Investitionen in die Kapazitäten für Datenzentren.

Warum steigt der Aktienkurs von Oracle trotz hoher Kapitalausgaben an?

Die Investoren haben den Weg der Kapitalausgaben von Oracle genau beobachtet. Sie machen sich Sorgen, dass das Unternehmen…Aggressives Investieren in KI-HardwareDies kann die Rentabilität und den Cashflow beeinträchtigen. Im ersten Quartal brachte Oracle 850 Megawatt neue Kapazität online – dadurch erreichte die globale GPU-Nutzung einen bemerkenswerten Wert von 97,5%. Diese hohe Nutzungsrate ist für Investoren ein wichtiges Indikator: Sie zeigt, dass die großen Investitionen in Infrastruktur schnell durch Kundenverträge rentiert werden.

Trotz der vorherigen Bedenken bezüglich der steigenden Kapitalausgaben – was dazu führte, dass die Kreditwürdigkeit durch S&P Global im Juli gesenkt wurde –Die Umsatzentwicklung ist weiterhin stabil.Das reicht aus, um die negativen Auswirkungen auszugleichen. Oracles Umsatzbestand, gemessen als „Remaining Performance Obligations“ (RPO), stieg zum Ende des Quartals auf 664 Milliarden Dollar – ein deutlicher Anstieg gegenüber dem Vorjahr. Dieser enorme Bestand an Aufträgen ermöglicht eine hohe Sichtbarkeit der Einnahmen und zeigt, dass die Kundennachfrage die Lieferung übertrifft. Die Managementführung betonte, dass vorab bezahlte Verträge sowie Geschäfte mit eigenem Hardwareangebot dazu beitragen, den Nettokapitalaufwand auszugleichen und somit die finanzielle Situation zu stabilisieren.

Wie sieht die Zukunft der Oracle-Aktien und des Wachstums im Bereich AI Cloud aus?

In die Zukunft gerichtet, hat Oracle seine Prognose für den Gewinn pro Aktie im Geschäftsjahr 2027 auf 8,10 Dollar von 8,05 Dollar erhöht – das ist etwas höher als der durchschnittliche Erwartungswert der Analysten von 8,07 Dollar. Die Firma schätzt außerdem, dass die Umsatzgröße im Jahr 2027 mindestens 90 Milliarden Dollar betragen wird – was auf eine weiterhin stabile Entwicklung im Bereich der Cloud-Anwendungen hindeutet. Die Wall-Street-Analysten haben diese Prognosen positiv bewertet und gaben ORCL-Aktien eine „starke Kauf“-Bewertung. Der Durchschnittspreisziel liegt bei 257,59 Dollar pro Aktie – das bedeutet, dass es ein erhebliches Potenzial für steigende Kurse gibt.

Die Analysten überwachen außerdem Oracols strategische Entwicklungen jenseits der Kern-Cloud-Dienste – wie zum Beispiel…Partnerschaft mit einem Unternehmen für QuantencomputingQuantinuum wird eine hybride Quantum-AI-Infrastruktur einsetzen. Diese Zusammenarbeit zeigt Oracles langfristige Technologiestrategie sowie seine Ambition, an der Spitze der Unternehmensinnovationen zu bleiben. Obwohl der Aktienkurs noch deutlich unter seinem historischen Höchstwert liegt, deutet die Kombination aus starkem Wachstum im Cloud-Bereich, einer hohen Nachfrage nach AI-Lösungen und verbessernden Cashflow-Metriken darauf hin, dass Oracle den Übergang zu einem cloudbasierten, AI-getriebenen Geschäftsmodell erfolgreich bewältigt. Die Investoren werden die Umwandlung des 664 Milliarden Dollar großen Bestands an Projekten in realisierte Einnahmen in den kommenden Quartalen beobachten.