Die Speicherchips machen 50 Prozent der weltweiten Halbleiterumsätze aus – da die Nachfrage nach KI-Technologien den Markt verändert.

• Laut Gartner wird der weltweite Umsatz mit Halbleiterprodukten im Jahr 2026 1,555 Billionen US-Dollar erreichen.Speicherchips: 837,3 Milliarden DollarOder 54 Prozent des gesamten Marktes.
• Es wird erwartet, dass der Anteil von Memory bis 2025 auf 27% steigt – und zwar aufgrund von…Unerschöpfende Nachfrage von AI-DatenzentrenFür High-Bandbreiten-Memory (HBM) und fortgeschrittene DRAM.
• Es wird erwartet, dass die Einnahmen aus der DRAM-Branche im Jahresvergleich um 246,6% steigen werden.Es wird erwartet, dass der NAND-Flash-Preis um 371,9% steigen wird.Und dabei wird die Größe des strukturellen Wandelns hervorgehoben.

Die Halbleiterindustrie erlebt eine grundlegende Umkehrung. Historisch gesehen war sie durch extreme Preisänderungen gekennzeichnet.Das Gedächtnis ist zu einer wichtigen Infrastruktur geworden.Für Arbeitslasten im Bereich künstlicher Intelligenz. Gartners Prognose für August zeigt, dass…Die Einnahmen aus dem Speicherungsgeschäft werden 837,3 Milliarden Dollar erreichen.Das entspricht 54 Prozent der Branche im Wert von 1,56 Billionen Dollar – ein Anstieg gegenüber 27 Prozent im Jahr 2025.

Dieser Anstieg wird durch die Größe der aktuellen KI-Systeme verursacht.Benötigt große Mengen an Speicher.Um die Daten schnell an die Prozessoren übergeben zu können. Daher bauen Unternehmen immer größere AI-Kluste auf.Die Speicherkapazität ist der wichtigste Faktor.Der Gesamtpfad des Systems.

Warum dominiert das Memristoren-Marktsegment die Einnahmen im Halbleiterbereich?

Der Haupttreiber ist…Unerschöpfende Nachfrage von AI-DatenzentrenFür hohe Bandbreiten-Memorie und fortschrittliche DRAMs, um Trainings- und Inferenzaufgaben zu unterstützen. Gartner erwartet…AI-Datenzentren werden 36,5% ausmachen.Die Gesamteinnahmen aus Halbleiterprodukten werden bis 2026 steigen, und bis 2030 wird dieser Anteil über 53% erreichen.

Die Sichtbarkeit auf der Nachfrageseite hat sich dramatisch erhöht.Nvidias Verpflichtungen bezüglich der Beschaffung von Speichermaterialien sind gestiegen.Von 119 Milliarden auf 279 Milliarden Dollar in einem Quartal – die Zahlungen sind bis 2029 geplant. Diese Verpflichtungen bieten…Außergewöhnliche Sichtbarkeit für Hersteller wie MicronSK Hynix und Samsung.

Drei Unternehmen dominieren diese Transformation.SK Hynix hält 56,4 Prozent des HBM-Marktes.Samsung führt in der Gesamtätigkeit bei der Produktion von DRAM an, während Micron das wichtigste Unternehmen in den USA ist.Microns strategische Kundenverträge umfassenRund 20 Prozent seines DRAM-Umfangs und ein Drittel seines NAND-Umfangs.

Welche langfristigen Risiken gibt es für Investoren?

Trotz der beispiellosen Nachfrage sagen die Analysten voraus, dass…Die Zyklisität des Gedächtnisses wurde nicht aufgehoben.Der Markt bleibt volatil –Preise, die anfällig für Überangebot sindWenn die Angebote die Nachfrage übersteigen.

Die Hersteller stehen vor der Herausforderung, massive Kapitalinvestitionen in Balance zu bringen – und gleichzeitig das Risiko einzuschätzen, dass…Die Zunahme der Ausgaben für KI könnte sich verlangsamen.Bevor die neue Kapazität in Betrieb geht, plant SK Hynix signifikante Investitionen.Eine Einrichtung im Wert von 4 Milliarden Dollar für die Verpackung von HBM-Produkten.Und insgesamt 38,3 Milliarden Dollar an Investitionen bis 2031.

Langfristige Vereinbarungen fixieren die Mengen und bestimmte Preise – doch sie eliminieren nicht das Risiko.Neue Kapazitäten oder wettbewerbsfähige Preisefür konventionelle DRAM- und NAND-Speicher. Im Jahr 2019…47,4 % sinken die durchschnittlichen Verkaufspreise für DRAM.Aufgrund des Überangebots fiel der Umsatz mit Speicherprodukten um 31,5%.

Außerdem führen Nvidias große Verpflichtungen zu Risiken im Lieferkettenprozess. Eine geringfügige Verlangsamung der Nachfrage nach AI-Acceleratoren könnte die negativen Auswirkungen auf die Hersteller von Speichermedien verstärken – schließlich sind die Verträge sehr umfangreich. Technologische Möglichkeiten wie High-Bandwidth-Flash könnten zudem die Engpässe bei AI-Speichermedien lösen.Reduzierung der Nachfrage nach knappen HBM-Produkten.

Die gängige Theorie für Investoren ist, dass…Die KI hat sich ausgedehnt und vergrößert.Es geht vielmehr um eine Veränderung des Speicherzyklus – anstatt ihn vollständig abzuschaffen. Es wird erwartet, dass die Einnahmen im Jahr 2027 über 1 Billionen US-Dollar erreichen werden, da der gesamte Markt insgesamt 1,94 Billionen US-Dollar beträgt.Die Vorsicht bleibt gerechtfertigt..