Der Lighter LIT-Token steigt an, da die Protocol-Kosten für die Rückkaufsaktionen verwendet werden.

• Lighter enthüllt seinen LIT-Token – 50 Prozent der Menge des Tokens sind für die Entwicklung des Ökosystems vorgesehen, sowie sofortige Airdrops für die ersten Teilnehmer.
• Die dezentralen Handelsplattformen geben 100 Prozent ihrer 57 Millionen Dollar an Gebühren aus dem letzten Jahr für den Kauf von LIT-Activos auf dem offenen Markt aus, um den Wert der Tokens zu unterstützen.
• Die Erweiterung der Integration mit Chainlink-Oracles umfasst nun mehr als 125 Märkte. Dadurch wird eine niedrige Latenzzeit bei der Berechnung von Wertpapieren mit realen Vermögenswerten gewährleistet.
• Die Freischaltung von 500 Millionen Tokens ab Dezember 2026 kann zu einem Druck führen, der die Absicht der Rückkaufsaktion beeinträchtigen könnte.

Das auf Ethereum basierende dezentralisierte Perpetuum-Exchange Lighter hat offiziell sein Lighter Infrastructure Token (LIT) vorgestellt. Dabei wird eine Verteilung der Menge des Tokens festgelegt: 50 Prozent der Gesamtmenge werden für die Entwicklung des Ökosystems verwendet. Diese Verteilung umfasst auch eine sofortige Airdrop-Gabe an die Teilnehmer der ersten beiden Saisons von 2025 – das entspricht 25 Prozent des vollständig verdünnten Wertes des Tokens. Der Rest der Verteilung bleibt für andere Zwecke reserviert.Zukünftige Anreizprogramme und strategische PartnerschaftenUm die Entwicklung der Plattform zu unterstützen.

Das Token wurde am frühen Dienstagmorgen mit dem Handelspaar LIT-USDC auf den Markt gebracht. Der Preis lag bei etwa 2,34 US-Dollar – nach einem Vormarktpreis von etwa 3,25 US-Dollar. Seit der offiziellen Einführung auf dem Mainnet im Oktober hat das Protokoll eine starke Dynamik gezeigt. Im November betrug der Handelsvolumen 292,5 Milliarden US-Dollar. Dieser Erfolg macht das Protokoll zu einer der größten Perpetuum-Futures-Plattformen – im Vergleich zu Konkurrenten wie Aster und Hyperliquid ist es zwar nicht die beste, aber dennoch eine sehr gute Leistung.

Wie bringt Lighter den Tokenwert in Einklang mit den Einnahmen des Protokolls?

Lighter funktioniert als eine US-amerikanische C-Corporation. Sie setzt das Protokoll weiterhin kostenlos in Gang – die Tokens werden direkt von dieser Organisation ausgestellt. Die Einnahmen aus dem dezentralen Handel sowie den zukünftigen Produkten, die auf ihrer Infrastruktur basieren, sind transparent und nachverfolgbar. Die Einnahmen werden für Wachstumsinitiativen sowie für den Rückkauf der Tokens verwendet – so dass der Wert, der durch alle Produkte von Lighter entsteht, vollständig den Inhabern von LIT zugutekommt.

Das Protokoll erzielte in den vergangenen Jahren Einnahmen von 57 Millionen Dollar. 100 Prozent der Protokolleinnahmen wurden für die Rückkäufe des LIT-Token-Absatzes auf dem offenen Markt verwendet. In einer Aktualisierung der Tokenomics im Juli 2026 wurde zugesichert, dass…Dauerhaft alle wieder gekauften Tokens zu vernichtenMit etwa 15,5 Millionen LIT aus dem fließenden Angebot. Dieser Mechanismus soll die Druckkräfte auf der Verkaufsseite abmildern und den Tokenpreis durch deflationäre Wirtschaftsmechanismen unterstützen.

Händler im Einzelhandel zahlen auf der Plattform keine Gebühren – das ist eine Entscheidung, die darauf abzielt, den Umsatz zu erhöhen und neue Nutzer anzuziehen. Im Gegensatz dazu zahlen institutionelle und professionelle Teilnehmer Gebühren, die für den Rückkaufmechanismus verwendet werden. Die Staking-Prämien werden getrennt vom Reservat von 250 Millionen LIT finanziert; das jährliche Einkommen beträgt etwa 6%.

Um in den Liquiditätpool einzutreten, muss man LIT im Verhältnis von 1:10 staken. Dabei wird eine gestakte Tokensumme bis zu 10 USDC an Liquidität freigeben. Wenn mindestens 100 LIT gestaked werden, entfällt die Abhebungsgebühr für die Liquiditätsanbieter. Etwa 50 Prozent der aktuellen cirkulierenden Menge ist gestaked – dadurch wird die frei handelbare Liquidität reduziert und der Preis unterstützt.

Welche Rolle spielen die Orakel bei der Erweiterung der realen Marktplätze für Vermögenswerte?

Lighter hat seine Partnerschaft mit Chainlink erweitert, sodass sie nun mehr als 125 Märkte in verschiedenen Anlageklassen und Regionen abdeckt. Die Erweiterung führt die 24/5 US-Equities-Streams von Chainlink auf die Plattform – dadurch haben Perpetual-Futures-Trader Zugang zu diesen Dienstleistungen.Daten zu den niedrigzeitnahen PreisenVöllig außerhalb der traditionellen Marktzeiten.

Die ursprüngliche Partnerschaft mit Chainlink wurde im November 2025 bekanntgegeben. Dabei wurde Chainlink Data Streams als offizieller Oracle-Solver für die Marktplätze von Lighter’s real-world Asset-Derivaten eingesetzt. Der ursprüngliche Umfang umfasste Rohstoffe, Aktien und Devisenkurse. Im Januar 2026 wurde die Anwendung von Chainlink 24/5 US Equities Streams erweitert – diese Lösung bietet kontinuierliche Daten über Aktienkurse während der Zeit, in der die New York Stock Exchange und Nasdaq geschlossen sind.

Durch die erweiterte Integration unterstützt Lighter nun über 125 Märkte, die verschiedene Arten von Vermögenswerten umfassen. Chainlink sorgt für die Funktionsfähigkeit mehrerer wichtiger Funktionen auf der Plattform: Liquidations, Margin-Berechnungen sowie Bedingte oder begrenzte Order, die auf präzisen, Echtzeit-Preisen beruhen. Die Sicherheit von Oracle ist besonders wichtig, wenn die gehandelten Vermögenswerte nicht direkt auf der Chain existieren – beispielsweise Perpetuum-Kontrakte bezüglich der Tesla-Aktien oder Gold-Futures.

Die dezentralisierte Netzwerkstruktur von Chainlink sammelt Preisdaten aus verschiedenen Quellen – dadurch wird das Risiko verringert, dass ein einzelner Ausfall dazu führt, dass die Daten nicht korrekt übertragen werden. Für eine Plattform wie Lighter, die ein verifizierbares Orderbuch-System nutzt, um Vorfälle wie Frontrunning zu verhindern, erzeugt die Kombination dieser Implementationsschicht mit einem robusten Oracle eine stabilere Sicherheit. Der CEO Vladimir Novakovski betont, dass die Integration von Chainlink für Lighter entscheidend ist, damit die Plattform ihre RWA-Derivatwerke weiterhin effektiv anbieten kann, während gleichzeitig die Datenintegrität gewahrt bleibt.

Was die Methode von Lighter auszeichnet, ist die Kombination der Zero-Knowledge-Rollup-Technologie mit einem verifizierbaren Orderbook. Die meisten on-Chain-perpetual-Plattformen nutzen automatische Marktmakermodelle – dabei werden die Liquidity-Pools anstelle der traditionellen Orderbooks verwendet. Das Design des Orderbooks bei Lighter ist für Trader aus zentralisierten Börsen eher vertraut – doch es bringt zusätzliche Komplexitäten mit sich, da die Ordermatching-Prozesse transparent und unbetrügerlich sein müssen.

Die ZK-Rollup-Layer-Technologie übernimmt die Überprüfung dieser Transaktionen. Sie beweist alle Transaktionen auf kryptografische Weise – dadurch wird die Möglichkeit ausgeschlossen, dass der Exchange-Operator die Transaktionen umstellt oder blockiert. Diese Architektur ermöglicht es Lighter, die Geschwindigkeit und Effizienz zentraler Exchanger beizubehalten, während gleichzeitig die Transparenz und Sicherheit des dezentralen Finanzsystems gewährleistet werden.

Welche wichtigsten Risiken gehören zu der Freigabe von Tokens?

Das wichtigste Risiko für LIT im vierten Quartal 2026 ist der geplante Beginn der Freischaltung von 500 Millionen Tokens im Dezember 2026. Die Verteilung der Anteile an der Kernmannschaft sowie den frühen Investoren endet am 27. Dezember 2026 – anschließend folgt eine dreijährige Liniäre Verteilung bis Ende 2029.

Der Auszahlungsplan führt über etwa drei Jahre insgesamt 500 Millionen LIT ein – das entspricht etwa 166,7 Millionen Tokens pro Jahr. Bei der aktuellen LIT-Preisrate könnten die Gebühren für das vergangene Jahr insgesamt 57 Millionen Dollar betragen. Mit diesen Mitteln könnten jährlich etwa 16 Millionen LIT zurückgekauft werden. Das bedeutet, dass nur etwa 10 Prozent der eingehenden Anteile zurückgekauft werden können – was möglicherweise zu erheblicher Verkaufsdruck führen könnte.

Lighter hat sich von den üblichen Kryptowährungen auf echte Vermögenswerte, Aktienindizes und Devisenmärkte ausgedehnt. Die Plattform nutzt Partnerschaften mit Robinhood und Telegram, um ihre Nutzerbasis sowie den Handelsvolumen zu erhöhen. Diese Partnerschaften sind entscheidend, um die Gebühren zu generieren, die für den Token-Rückkaufmechanismus notwendig sind.

Die Plattform erzielte im November eine Finanzierung von 68 Millionen Dollar – bei einer Bewertung von 1,5 Milliarden Dollar. Die Finanzierungsmittel wurden von Founders Fund und Ribbit Capital bereitgestellt. Diese Finanzierung unterstützt die weitere Entwicklung der ZK-Rollup-Infrastruktur sowie die Erweiterung der Integrationen mit Oracle. Die Fähigkeit des Unternehmens, den Handelsvolumen zu halten und institutionelle Teilnehmer anzuziehen, wird entscheidend sein, um die Risiken bezüglich der Token-Löschungen zu minimieren.