Der Lighter LIT-Token steigt um 100% – aufgrund des Wachstums der Aktienkäufe bei Robinhood und der regulatorischen Spekulationen.

• Lighter, ein auf Ethereum basierender dezentraler Perpetuum Exchange, führt nach seiner Einführung auf dem Mainnet das Spot-Trading ein.Werben mit Hyperliquid und Aster.Der LIT-Token hat in den letzten 30 Tagen seinen Wert verdoppelt.Robinhood-Orderflow-Daten17 % des täglichen Handelsvolumens der Börse – Spekulationsaktivitäten bezüglich einer möglichen Regulierungsöffnung in den USA haben die Bewegung an Stärke gebracht, obwohl Lighter noch nicht offiziell registriert wurde. Die Börse profitiert von der Position des Gründers im Innovation Advisory Committee der CFTC. Allerdings gibt es keine konkreten Informationen über das jeweilige Protokoll. Das Volumen des perpendenen DEX-Sektors ist gesunken, doch Lighter zieht weiterhin signifikante Kapitalzuflüsse und Handelaktivitäten an.

Lighter erweitert sein Produktangebot, indem es den Spothandel neben seinen bestehenden Derivaten-, Aktien- und Devisenprodukten einführt. Die Plattform begann mit Transfers über Ethereum und plant, in den kommenden Tagen auch auf weitere Märkte auszuweiten. Lighter wurde im Januar in einer privaten Beta-Version eingeführt, während die öffentliche Mainnet-Version im Oktober verfügbar wurde. Lighter ist schnell zu einem der größten perpetuellen Exchanger auf der Blockchain geworden. Es stellt eines der wenigen echten Konkurrenten von Hyperliquid im Bereich der dezentralen Exchanger dar.

Das Unternehmen erzielte im Oktober einen Handelsvolumen von 272,5 Milliarden Dollar – gegenüber den 308,5 Milliarden Dollar von Hyperliquid und 259 Milliarden Dollar von Aster. Zudem war es im November das aktivste Perpetuum-Protocol bezüglich des Handelsvolumens, mit 292,5 Milliarden Dollar. In den letzten Wochen hat das Unternehmen auch den Handel mit Aktien-Perpetuum-Protokollen eingeführt, beginnend mit COIN und Robinhood. Zudem hat das Unternehmen seine Angebote im Bereich des Devisenhandels ausgebaut. Das Team hat außerdem mit der Integration von Chainlink auch Einstiege in den Bereich der realen Vermögenswerte geschafft.

Warum übertrifft Lighter den gesamten Sektor?

LIT ist um 13% auf 4,21 Dollar gestiegen und hat sich in 30 Tagen verdoppelt – die Händler bereiten sich darauf vor, den Start der US-Perpetua-Märkte zu erwarten. Der Handelsvolumen auf den Perpetua-DEXs ist in den letzten sieben Tagen um 30,13% zurückgegangen, auf 20,85 Milliarden Dollar pro Tag. Das Einzige, was deutlich zunimmt, ist das Ordervolumen von Robinhood. Das Produkt von Robinhood, das dieses Volumen erzeugt, ist für US-Benutzer nicht verfügbar.

Der Gründer von Lighter, Vladimir Novakovski, bekleidet einen der 43 Sitze im Innovationsberatungsausschuss der CFTC. Die Behörde benannte diesen Ausschuss im Jahr 2026 und fand die erste Sitzung am 20. August ab. In der Zusammenfassung der Sitzung wurde die regulatorische Entwicklung im Bereich Kryptowährungen, künstliche Intelligenz sowie die Verwendung von Computern auf den Derivatemärkten erwähnt. Perpetual-Futures sind nicht auf der Tagesordnung enthalten.

Es gibt keine offiziellen Namen für Lighter im CFTC-Dokumentenregister. Die Börse hat auch nicht die Anforderungen erfüllt, um als zugelassene Handelsplattform zu gelten. Die Position des Ausschusses hat keine Handelsbefugnis. Die allgemeine Öffnung des Sektors ist tatsächlich vorhanden – schließlich hat die CFTC im Juni eine Richtlinie zur Einführung von perpetuellen Verträgen veröffentlicht. Danach kam das Schreiben 26-19, in dem von einer Maßnahme abgewiesen wurde, die es den registrierten Börsen ermöglicht, digitale Rohstofffutures in echte perpetuelle Produkte umzuwandeln.

Robinhood startete am 1. Juli die Hauptnetzwerke seiner Kette – dazu gehören auch Perpetual-Futures-Produkte – in der Robinhood-Wallet. Die Produkte laufen auf einer speziellen Lighter-Instanz, die für das Robinhood-Chain entwickelt wurde. USDG wird dabei als Quotenaktiv verwendet. Robinhood hat 11 Millionen LIT an die Gemeinschaft gespendet und den Handelnden in der Robinhood-Wallet doppelte Punkte gewährt, als sie auf der eigenen Webseite von Lighter erhalten würden.

In diesem Fall wurden im Zeitraum von 24 Stunden 240 Millionen Dollar ausgegeben, und innerhalb von sieben Tagen sogar 1,735 Milliarden Dollar. 98 Prozent des gesamten Volumens seit Beginn der Aktivität wurden innerhalb des letzten Monats erzielt. Die Einlagen auf der Robinhood-Plattform stiegen von 10,4 Millionen Dollar am 20. Juli auf 57,5 Millionen Dollar am Donnerstag. Der Gesamtwert der gesicherten Mittel erreichte 655,4 Millionen Dollar – das ist ein Anstieg von 24,9 Prozent gegenüber 524,6 Millionen Dollar am 5. August.

Lighter listet 244 perpetuelle Märkte auf – und erhebt für diese Märkte keine Gebühren für die Anbieter sowie die Akteure. Der eigenständige Endpunkt des Exchanges verzeichnete in den 24 Stunden über 2,03 Millionen Transaktionen mit einem Gesamtvolumen von 1,547 Milliarden Dollar. Davon entfiel 816,6 Millionen Dollar auf BTC, während 301,2 Millionen Dollar auf ETH entfallen. LIT selbst machte 55,5 Millionen Dollar aus, und Gold wiederum 48,2 Millionen Dollar.

Lighter erzielte in den 30 Tagen insgesamt 4,41 Millionen Dollar an Gebühren. 3,26 Millionen Dollar davon wurden als Protokollerträge verwendet. 2,64 Millionen Dollar wurden an die Tokenbesitzer überwiesen – das entspricht 44,908 Milliarden Dollar an Volumen. Das bedeutet einen Ertrag von 0,98 Basispunkten. Hyperliquid erzielte in derselben Zeitperiode 68,91 Millionen Dollar auf einer Summe von 209,814 Milliarden Dollar – das entspricht 3,28 Basispunkten.

Wie vergleicht Lighter mit den Konkurrenten?

Hyperliquid wurde im Jahr 2023 eingeführt und zeigte, dass auf-Chain-perpetual-DEXs nachhaltiges Wachstum erreichen können. Der Erfolg von Hyperliquid beschleunigte sich nach der Einführung seines eigenen Tokens, HYPE, sowie des HyperEVM im November 2024. Dennoch sind die monatlichen Volumina an perpetuellen Transaktionen bei Hyperliquid nur etwa ein Zehntel so groß wie bei Binance.

In den über 30 Tagen hat sich die Rangordnung weiter verändert: LIT stieg um 99,5%, während HYPE um 50,8% anstieg. Bitcoin stieg in derselben Zeitperiode um 26,9%. EdgeXs EDGE stieg in 24 Stunden um 47,5% und in sieben Tagen um 60,4%. Asters ASTER fiel um 1,5% auf 0,7274 Dollar – das ist der einzige Rückgang innerhalb der Gruppe.

Lighter’s Decentralized Exchange wird als eine Anwendung-spezifische zk-Rollup-Technologie auf Ethereum entwickelt. Der Gründer Vladimir Novakovski, ehemaliger Quantenanalyst bei Citadel und Medaillengewinner bei Olympischen Spielen, betont ausdrücklich, dass es um die Entwicklung einer Layer-2-Plattform für Decentralized Exchanges geht – und nicht um eine dedizierte Layer-1-Plattform wie Hyperliquid. Er nennt die Sicherheitsgarantien von Ethereum eine wichtige Stärke dieser Lösung.

Im November führten Founders Fund und Ribbit Capital eine Finanzierungsrunde in Höhe von 68 Millionen US-Dollar durch – mit einer Bewertung von 1,5 Milliarden US-Dollar. Lighter kauft LIT zurück, wobei die Handelsgebühren durch tägliche 24-Stunden-TWAP-Transaktionen erzielt werden. Zudem zahlt Lighter den Anlegern ein festes Jahreszins von 6% sowie eine drei-tägige Sperrfrist, in der sie ihre Anteile nicht verkaufen dürfen. Im Jahresvergleich beträgt die jährliche Gebühr etwa 53,7 Millionen US-Dollar gegenüber einer vollständig verdünnten Bewertung von 4,21 Milliarden US-Dollar.

Der Marktaktion konzentriert sich auf zwei Unternehmen: Lighter und edgeX führen den Bereich an. Die Angebote sind reguliert – die Händler erwarten eine Öffnung der US-Perpetua-Märkte. Diese Spekulation beeinflusst die Angebote, obwohl das Exchange noch keine formale Registrierung beantragt hat. Für die US-Operationen wurde keine formelle Registrierung oder offizielle Dokumentation eingereicht.