Hyperliquid ermöglicht den Handel ohne Gas – und automatisierte Handelsstrategien.

• BitGo ermöglicht es den Kunden von Self-Custody-Hot-Wallet-Clienten, Hyperliquid-Perpetuiten über WalletConnect zu handeln – ohne dass erneut Transaktionsgebühren anfallen oder die Sicherheitsmaßnahmen beeinträchtigt werden.
• Die Integration ermöglicht es den institutionellen Händlern, Aufträge mit einer einzigen Unterschrift auszuführen – während gleichzeitig die Vorgaben bezüglich der mehrteiligen Genehmigung für alle Vermögensbewegungen eingehalten werden.
• Renzo Finance hat „Renzo Basis on Hyperliquid“ eingeführt – eine automatisierte Strategie, die Delta-neutrale Basisgeschäfte durchführt, um Zahlungen aus den Perpetual-Futures-Märkten zu erhalten.
• Hyperliquid dient als Hauptplattform für diese Entwicklungen – indem es Spot- und Perpetuum-Märkte in einer einzigen On-Chain-Umgebung vereint, um die Ausführungshindernisse zu reduzieren.
• Die Verbreitung von Institutionen als Anbieter dieser Lösungen wächst, da selbstkontrollierte Lösungen sowie automatisierte Strategien auf der Blockchain-Plattform zusammenkommen, um die historischen Unzufriedenheiten bezüglich Geschwindigkeit und Sicherheit zu beseitigen.

BitGo hat Hyperliquid integriert, damit die Kunden von Self-Custody-Hot-Wallets Perpetual-Produkte handeln können – ohne dabei die Kontrolle über die Investitionen zu verlieren.Wiederholte Transaktionsgebühren entstehen.Institutionelle Trader mussten historisch zwischen der Geschwindigkeit des direkten Handels auf dem Markt und der Sicherheit der Kontrollmechanismen wählen. Diese Integration löst dieses Problem, indem die BitGo-Wallets über WalletConnect mit Hyperliquid verbunden werden – ein offenes Protokoll, das eine Verbindung ermöglicht, ohne dass die privaten Schlüssel preisgegeben werden müssen. Die Einrichtung erfordert eine einmalige Konfiguration pro Wallet. Nach der Verbindung und der Akzeptierung der Nutzungsbedingungen von Hyperliquid unterzeichnen die Kunden eine zweite Transaktion, um den Handel ohne Gaskosten zu ermöglichen. Diese Unterschrift schafft eine Möglichkeit für Hyperliquid, Aufträge zu platzieren, zu ändern oder zu schließen, ohne weitere Unterschriften oder Gasgebühren erforderlich zu sein. Die Kunden behalten volle Kontrolle über ihre Vermögenswerte – die Geldflüsse zu und von Hyperliquid unterliegen weiterhin den bestehenden Regeln von BitGo und den Kontrollmechanismen. Technisch gesehen befinden sich die Gelder auf der HyperEVM-Chain von Hyperliquid, bevor sie in die Hyperliquid-App für den aktiven Handel gebracht werden. Die Einzahlungen erfordern zwei Transaktionen: eine zur Genehmigung von USDC und eine zur Einzahlung von USDC. Die Auszahlungen wiederum erfordern BitGo-Unterschriften und die Genehmigung der Richtlinien, bevor das Geld in das Wallet zurückfließt. Diese Architektur sorgt dafür, dass der Handel reibungslos abläuft, während das Sicherheitsmodell für die Vermögensübertragungen unverändert bleibt. Die Funktion ist derzeit für bestehende BitGo-Kunden verfügbar – mit Ausnahme von Ländern, in denen Restriktionen bezüglich leichtgewichtiger digitaler Vermögenswerte bestehen, wie zum Beispiel die USA, Großbritannien und Kanada.

Renzo Finance, ehemals Renzo Protocol, hat Renzo Basis auf Hyperliquid eingeführt. Damit markiert das Unternehmen seinen Ausbau von der Liquid Restaking-Technologie hin zu anderen Angeboten.Automatisierte On-Chain-StrategienDas Produkt unterstützt anfangs Bitcoin (BTC) sowie HYPE – das native Asset von Hyperliquid. Dadurch können Nutzer Transaktionen durchführen, bei denen Vermögenswerte auf dem Spotmarkt gehalten werden, während gleichzeitig kurze Positionen auf den Perpetual-Futures-Märkten eröffnet werden. Die Strategie basiert auf der Sammlung von Finanzierungszahlungen. Auf den Perpetual-Märkten erfolgen die Zahlungen zwischen Long- und Short-Tradern, damit die Konditionspreise nahe den Spotpreisen bleiben. Wenn die Finanzierung positiv ist, zahlen die Long-Positionen für die Short-Positionen. Ein abgesicherter Trader kann diese Zahlungen erhalten, ohne dabei direkte Preisexposition zu haben. Renzo Basis automatisiert die Erstellung, Überwachung und Anpassung von Positionen – dabei werden Parameter wie „Hedge-Garantie“, „Yield-Garantie“ und „Sicherheitsreserve“ verwendet, um Abweichungen zu kontrollieren. Hyperliquid wurde als erste Plattform gewählt, da sie sowohl den Spot- als auch den Perpetual-Markt in einem On-Chain-System vereint, sodass beide Aspekte der Strategie im selben Umfeld funktionieren können. Die Integration erfolgt über Hyperliquids Agent-Wallets – Nutzer autorisieren dabei nur Handels-Schlüssel, die Orders verwalten, ohne die Möglichkeit zur Auszahlung. Dies limitiert das Risiko der Verwahrerrolle, doch die Nutzer verlassen sich weiterhin auf die Handelsplattform, die Smart Contracts und die Automatisierungslogik. Die Strategie ist nicht risikofrei: Die Finanzierungsraten können negativ sein, wodurch die Short-Positionen für die Long-Positionen zahlen müssen – dies kann zu Verlusten führen, selbst wenn die Absicherung ausgeglichen ist. Transaktionsgebühren, Slippage und Rebalancing-Kosten reduzieren außerdem die realisierten Erträge. Schnelle Preisbewegungen können dazu führen, dass temporäre Risiken entstehen, bevor die Absicherung wieder hergestellt wird. Die Nutzer müssen unterscheiden zwischen Delta-Neutralität und Kapitalgeschützten Ergebnissen. Renzos Schritt spiegelt eine allgemeine Branchenentwicklung wider: On-Chain-Plattformen ermöglichen es Entwicklern, komplexe Strategien zu entwickeln, die bisher mit Handelsplätzen verbunden waren. Obwohl die Automatisierung die Zugänglichkeit erhöht, birgt sie auch das Risiko, die Komplexität zu verbergen. Renzo plant, die Anwendung auf andere Vermögenswerte und potenziell auf Tokenisierte-Aktien zu erweitern – über Lighter auf Robinhood. Doch das sind noch Punkte auf dem Roadmap.

Wie gewährleistet die Integration von BitGo die Sicherheit bei der Gasfreien Handelung?

Die Integration von BitGo und Hyperliquid adressiert eine wichtige Infrastrukturlücke für institutionelle Teilnehmer, die sowohl hohe Handelfrequenzen als auch strenge Kontrollmechanismen benötigen. Durch die Nutzung von WalletConnect wird ein sicherer Kommunikationskanal geschaffen, der es nicht erfordert, dass die privaten Schlüssel dem Handelsplatz offengelegt werden. Diese Architekturtreue bewahrt das Selbstkontrollmodell bei gleichzeitig hoher Betriebsfunktionalität – wie sie typischerweise bei zentralisierten Börsen oder nicht-kontrollierten Hot-Wallets vorkommt. Der gasfreie Mechanismus wird durch ein spezielles Signierungsprotokoll aktiviert, das Hyperliquid die Berechtigung gibt, Bestellverwaltungsfunktionen im Namen des Wallets auszuführen. Dabei ist diese Berechtigung streng auf die Ausführung von Bestellungen beschränkt und gilt nicht für den Umgang mit Geldern. Alle Einzahlungen und Abhebungen verlassen weiterhin BitGos etablierten Mehrparteienverarbeitungsprozesse. Dadurch wird sichergestellt, dass die Bequemlichkeit des schnellen Handels nicht die Finanzpolitik beeinträchtigt, die dazu dient, unbefugte Vermögenstransfers zu verhindern. Die Gelder werden auf HyperEVM gespeichert, welches als Abwicklungsschicht für USDC dient, bevor sie ins Handelsumfeld gelangen. Der doppelte Transaktionsprozess für USDC sorgt dafür, dass die Genehmigungen für Token transparent und sicher abgewickelt werden. Bei Abhebungen muss dieser Prozess umgekehrt werden – dazu sind ausdrückliche BitGo-Signaturen erforderlich, bevor das Vermögen den Handelsplatz verlassen kann. Diese Struktur ermöglicht es Institutionen, an leichtgewichteten Derivatemärkten teilzunehmen, ohne ihre Hauptkontrollschlüssel direkt von externen Systemen signieren zu lassen. Die Ausschluss von restriktiven Jurisdiktionen wie den USA, Großbritannien und Kanada zeigt, welche regulatorischen Überlegungen in die Implementierung eingepflanzt wurden. Für qualifizierte Kunden bedeutet dies eine signifikante Reduzierung der Hindernisse – es entfällt die Notwendigkeit wiederholter Gasgebühren sowie Verzögerungen bei der Signierung während aktiver Handelssitzungen.

Welche Risiken sind mit automatisierten Handelsaktivitäten auf Hyperliquid verbunden?

Renzo Basis führt automatisierte Delta-Neutralstrategien in das Hyperliquid-Ecosystem ein. Ziel ist es, die Finanzierungsraten zwischen dem Spotmarkt und den Perpetua-Märkten auszugreifen. Die Strategie beinhaltet die Halte von Spot-Assets, während gleichzeitig kurze Positionen in Perpetua-Futures aufrechterhalten werden, um gegen Richtungswechsel der Preise geschützt zu sein. Dadurch können Händler die Finanzierungszahlungen erhalten – es handelt sich dabei um wiederkehrende Transfers zwischen Long- und Short-Positionen, die dazu dienen, die Perpetua-Preise an die Spotpreise anzupassen. Durch die Automatisierung der Ausführung und Rebalancing dieser Positionen reduziert Renzo Finance die operative Belastung, die mit der Verwaltung solcher komplexer Transaktionen verbunden ist. Der Einsatz der integrierten Spot- und Perpetua-Märkte von Hyperliquid ermöglicht es der Strategie, innerhalb eines einzigen Umfelds zu funktionieren – dadurch werden die Risiken der Cross-venue-Ausführung minimiert. Agent-Wallets werden verwendet, um nur Handelskey zu autorisieren, wodurch die Abhebungsmöglichkeiten des Handelsobjekts eingeschränkt werden. Allerdings bringt die Strategie auch finanzielle und technische Risiken mit sich, die Investoren berücksichtigen müssen. Die Finanzierungsraten sind nicht statisch und können ihre Richtung ändern – dadurch können kurze Positionen dazu gezwungen werden, Long-Positionen zu bezahlen, was zu Nettoverlusten führen kann. Selbst bei theoretisch ausgeglichenem Schutz können negative Finanzierungsperioden im Laufe der Zeit das Kapital schädigen. Zudem können Transaktionskosten, Slippage sowie die Kosten für das Rebalancing der Positionen die realisierten Renditen stark beeinflussen. Marktvolatilität kann auch dazu führen, dass es vorübergehend Abweichungen vom Delta-Neutralzustand gibt, bevor die Automatisierung den Schutz wiederherstellt. Diese vorübergehenden Risiken können zu unerwünschten Richtungsrisiken während von schnellen Preisschwankungen entstehen. Investoren müssen klar unterscheiden zwischen Delta-Neutralstrategien, die die Preisempfindlichkeit ausgleichen, und Kapitalgarantierte Ergebnisse, die in diesem Kontext nicht existieren. Der Verbleib bei Smart Contracts und Automatisierungslogik bringt technische Risiken mit sich – darunter mögliche Ausführungsfehler oder Fehler in den Rebalancing-Parametern. Renzo Finances Roadmap beinhaltet die Erweiterung auf weitere Vermögenswerte sowie die Integration mit tokenisierter Aktienstrategien über Lighter auf Robinhood. Diese Entwicklungen zeigen eine größere Veränderung in der Branche hin zu On-Chain-Marktplätzen, die komplexe, automatisierte Handelsstrategien ermöglichen – Strategien, die bisher nur von traditionellen Handelsplattformen genutzt wurden.

Warum wird die Hyperliquid als wichtige Plattform für institutionelle und automatische Strategien angesehen?

Hyperliquid ist zu einer entscheidenden Infrastrukturkomponente für die Integration von institutionellen Kunden sowie für fortschrittliche On-Chain-Trading-Strategien geworden. Seine Architektur unterstützt die speziellen Anforderungen von Self-Custody-Hot Wallets – indem sie Gasfreie Handelskanäle ermöglicht, die strenge Kontrollmechanismen bei der Aufbewahrung von Vermögenswerten gewährleisten. Gleichzeitig bietet die Plattform die notwendige Liquidität und Marktstruktur für automatisierte Strategien wie die von Renzo Basis. Die Kombination von Spot- und Perpetua-Märkten innerhalb eines einzigen On-Chain-Systems reduziert die Komplexität und Risiken im Zusammenhang mit Cross-Venue-Handel. Diese Integration ermöglicht eine reibungslose Ausführung beider Teile eines Basis-Handelsgeschäfts, ohne dass externe Brückenmechanismen oder zentrale Vermittler benötigt werden. Für institutionelle Kunden bedeutet dies, dass sie Deregierungen handeln können, während sie weiterhin volle Kontrolle über die Aufbewahrung von Vermögenswerten haben – durch etablierte Anbieter wie BitGo. Der Einsatz offener Protokolle wie WalletConnect sorgt dafür, dass die Verbindung zwischen Custody-Lösungen und Handelsplätzen sicher und nicht-kustodial bleibt. Für Strategieentwickler ermöglicht die Verfügbarkeit von On-Chain-Perpetua-Märkten die Schaffung komplexer, automatischer Handelslogiken, die vorher in dezentralen Umgebungen schwer umsetzbar waren. Die Abhängigkeit von Agent-Wallets und Handelsschlüsseln erhöht weiterhin die Sicherheit des Systems, indem das Umfang der Berechtigungen für automatisierte Systeme begrenzt wird. Da die Branche ständig weiterentwickelt wird, ist Hyperliquids Position an der Schnittstelle von Custody, Liquidität und Automatisierung eine wichtige Einrichtung für institutionellen und algorithmischen Handel. Die Ausweitung solcher Integrationen und Strategien zeigt die wachsende Nachfrage nach komplexen Finanzinstrumenten im On-Chain-Ecosystem.