Hype fördert die Entwicklung von KI-Hardware – HPE verbessert die Prognosen bezüglich der Rekordnachfrage.

• Hewlett Packard Enterprise meldete für den dritten Quartal ein EBITDA von 1,11 Dollar – das über den Schätzungen um 0,17 Dollar hinausging.Anstieg von 33,5 Prozent im Jahresvergleich.
• Das UnternehmenEr hat seine Jahresumsatzerwartungen erhöht.Die steigende Nachfrage nach Unternehmens-AI-Infrastruktur und Netzwerklösungen wird dabei eine Rolle spielen.
• Ein Rekord von 95 Milliarden US-Dollar an unerledigten Aufträgen im Bereich KI bei dem Konkurrenten Dell Technologies führte zu einer Welle von Optimismus im gesamten Sektor.Die Aktien von HPE werden weiter gesteigert..
• HPE setzt eine interne Agenten-AI-Plattform ein.Reduzieren der Tokenkosten umBis zu 60 Prozent im Vergleich zu alternativen Public-Cloud-Lösungen.
• Die hohe Nachfrage nach Hardware hat HPE zu einem wichtigen Nutzer der Entwicklung der KI-Infrastruktur gemacht.Es zu unterscheiden von den anderen.Der Fokus liegt auf der Ausstattung von Hyperscalern mit niedrigen Margen.

Hewlett Packard Enterprise erzielte in den dritten Quartalen Ergebnisse, die weit über den Markterwartungen lagen. Dies war auf das starke Bedürfnis im Bereich der künstlichen Intelligenz-Infrastruktur zurückzuführen. Das Unternehmen gab bekannt, seine Partnerschaft mit Oracle zu verstärken, um die globale AI-Infrastruktur ausbauen zu können. Dabei werden die Juniper-Netzwerkslösungen in den AI-Datenzentren von Oracle eingesetzt. Diese strategische Entscheidung zeigt, dass das Unternehmen sich auf die Verwertbarkeit von Netzwerk- und Softwareressourcen im Bereich der Unternehmens- und Staats-AI-Anwendungen konzentriert.

Finanziell lief es für das Unternehmen gut – es gab eine deutliche Überlegenheit gegenüber den Erwartungen. Das Unternehmen meldete einen Gewinn pro Aktie von 1,11 Dollar, was um 0,17 Dollar über den Branchenerwartungen lag. Der Umsatz betrug 12,2 Milliarden Dollar – ein Anstieg von 33,5 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Dieser Wert übertraf die Branchenerwartungen um 210 Millionen Dollar. Die Aktien haben bisher etwa 111,8 Prozent gewonnen – das ist eine deutliche Überlegenheit gegenüber dem gesamten Markt.

Die hervorragenden Ergebnisse haben dazu geführt, dass das Unternehmen seine finanziellen Prognosen für die Geschäftsjahre 2026 und 2027 erhöht hat. Für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 schätzt das Unternehmen Einnahmen im Bereich von 13,9 bis 14,8 Milliarden US-Dollar. Die non-GAAP-diluierten Nettoumsätze pro Aktie für das gesamte Jahr werden nun auf 3,75 bis 3,85 US-Dollar geschätzt – gegenüber der vorherigen Consensus-Prognose von 3,45 US-Dollar.

In die Zukunft blickend, hat das Unternehmen seine Prognosen für den Umsatz in der gesamten Jahr 2026 auf zwischen 34 und 37 Prozent erhöht. Der Wachstumspotenzial im Bereich Netzwerkbauarbeiten wird voraussichtlich zwischen 73 und 74 Prozent liegen. Für das Geschäftsjahr 2027 erwartet das Unternehmen einen Umsatzwachstum von 13 bis 17 Prozent sowie eine EPS-Wachstumsrate von 16 bis 20 Prozent.

Wie verändert die Nachfrage nach KI die Einnahmen von Hardware?

Die Reaktionen auf die Ergebnisse von HPE zeigen, wie eng miteinander verbunden das Sektor der KI-Hardware ist. Die Aktien von Dell Technologies stiegen um 9 Prozent nach der Veröffentlichung der Ergebnisse des zweiten Quartals 2027 – dabei gab es einen Rekordstand von Bestellungen für KI-Geräte. Dell erzielte im zweiten Quartal einen Umsatz von 47 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von 58 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Der wichtigste Katalysator war die Bestellung von 60,9 Milliarden US-Dollar für AI-Server im Quartal – davon wurden 16,4 Milliarden US-Dollar als Umsatz erfasst. Das Unternehmen verließ das Quartal mit einem Rekordhoch an AI-Bestellungen in Höhe von 95 Milliarden US-Dollar sowie einer Kundenbasis von über 6.500 Kunden. Die Managementleute von Dell haben ihre Umsatzziele für das Jahr 2027 auf 192 Milliarden US-Dollar erhöht.

HPE profitierte von diesem allgemeinen Optimismus im Sektor. Ähnlich wie Dell erzielt auch HPE gesteigerte Umsätze mit AI-Servern, die mit Nvidia-Chips ausgestattet sind. Die Einnahmen aus dem Netzwerksektor stiegen um 75 Prozent auf 2,89 Milliarden US-Dollar – dadurch, dass die Umsätze im Bereich der Data Centers sich verdoppelten.

Die Managementleute geben an, dass die Nachfrage den verfügbaren Angeboten übertrifft. Die Verfügbarkeit von Speicher, Wafern und Energie wirkt als harte Grenzen für die gesamte Branche. Die Investoren beobachten, ob die operativen Vorteile weiterhin bestehen bleiben, wenn die Anzahl der AI-Server zunimmt.

Welche Rolle spielt die interne KI bei der Reduzierung der Kosten?

Neben den Verkäufen von Hardware nutzt HPE auch seine eigene Technologie, um die Betriebsprozesse zu optimieren. Das Unternehmen hat begonnen, eine interne Agentik-AI-Plattform einzusetzen, die auf der Infrastruktur der Private Cloud AI basiert. Dieses System nutzt Open-Source-Modelle sowie intelligente Routenmechanismen, um Anfragen bezüglich der Arbeitslasten an das kostengünstigste AI-Modell weiterzuleiten.

Die interne Analyse zeigt, dass das Angebot von Private Cloud AI möglicherweise…Reduzieren der Tokenkosten umBis zu 60 Prozent im Vergleich zu den Alternativen im öffentlichen Cloud-Modell. Die Strategie reserviert die fortschrittlichen Modelle für komplexe Aufgaben, während die Routineoperationen weiterhin lokal durchgeführt werden.

Finanziell erzielte das Unternehmen im dritten Quartal einen operativen Cashflow von 1,6 Milliarden US-Dollar sowie einen freien Cashflow von 958 Millionen US-Dollar. Infolgedessen erhöhte das Unternehmen seine Jahresziele für den freie Cashflow im Jahr 2026 auf mindestens 3,75 Milliarden US-Dollar.

Der Cash-Consumption-Zyklus wurde um einen Tag verringert – das lag an günstigen Rechnungsannahmen und einer besseren Einnahmequalität. Dies wurde teilweise durch die erhöhten Bestellungen und die höheren Aufträge kompensiert. Das Unternehmen brachte 324 Millionen Dollar an Aktionären zurück im dritten Quartal und verließ den Geschäftstag mit einem Netto-Leverage-Ratio von 1,8-fach.

Diese Entwicklungen unterstützen die Tendenz, dass die Schätzungen der Analysten in den letzten vier Quartalen übertroffen wurden. Die empirischen Erhebungen zeigen eine starke Korrelation zwischen dem kurzfristigen Wertverlauf der Aktien und den Änderungen bei den Gewinnprognosen. Die Entwicklung der Gewinnprognosen des Unternehmens war positiv, was eine Kaufbewertung durch die Analysten bestätigt.