Genius Group plant, bis 2031 1,6 Milliarden Dollar an Bitcoin- und KI-Anleihen zu verkaufen.

• Die Genius Group startet erneut mit ihrem Plan, eine Bilanz von 827 Millionen Dollar in Bitcoin aufzubauen. Dazu müssen die bisherigen Anlagen vollständig verkauft werden, damit die Schulden bis Juni 2026 abgebaut werden können.
• Das Unternehmen hat eine fünfjährige Kapitalstrategie angekündigt, die auf insgesamt 2 Milliarden US-Dollar an Vermögen abzielt – dazu gehört auch ein neuer AI-Fonds in Höhe von 800 Millionen US-Dollar.
• Die Finanzierung wird nun von perpetuellen Preferred-Anleihen abhängen – dadurch werden die Risiken bezüglich der Rückzahlungen bei traditionellen Bitcoin-basierten Krediten vermieden.
• Analysten weisen darauf hin, dass diese strukturelle Veränderung dem dauerhaften Kapitalmodell entspricht, das die Branchenkollegen verwenden – allerdings bleibt die tatsächliche Anhäufung von Kapital noch aus.

Genius Group wird seine Unternehmensfinanzen grundlegend umstrukturieren, um seine Bitcoin-Anteile wieder aufzubauen – nach einem erzwungenen Liquidationsprozess, der sein Bilanzbild im Mitteljahr 2026 beruhigte. Das Unternehmen im Bereich Bildungstechnologie verkaufte seine verbleibenden Bitcoin-Assets Anfang 2026, um seine Schulden zu begleichen.Eine schuldenfreie Situation erreichenBis zum 30. Juni 2026 gibt es keine Kreditgeber mehr. Die Firma hat sich daher auf einen neuen fünfjährigen Kapitalplan umgestellt – mit dem Ziel, bis zum Jahr 2031 insgesamt 2 Milliarden Dollar an Vermögen zu erhalten. Dieses ehrgeizige Ziel umfasst ein Vermögen von 827 Millionen Dollar in Form von Bitcoin sowie ein weiteres Vermögen von 800 Millionen Dollar in Form von KI-Systemen.

Wie wird die Genius Group ihre Bitcoin- und AI-Treasuren finanzieren?

Der entscheidende Wandel in der Strategie von Genius Group liegt in seinem Finanzierungsmechanismus. Anstatt Kredite aufzunehmen, plant das Unternehmen, Kapital durch eine öffentlich registrierte perpetuelle Preferenzinvestition zu beschaffen. Dieses Finanzinstrument zahlt einen festgelegten Dividendenzins, hat jedoch keine Fälligkeitsdatum – dadurch wird ein dauerhaftes Kapital gewonnen, was die Rückzahlungsverpflichtungen bei traditionellen Schulden vermeidet. Das ursprüngliche Ziel für die Finanzierung von Genius Group beträgt 12,5 Millionen US-Dollar. Dieses Geld wird aus einer registrierten Summe von 1,2 Milliarden US-Dollar gewonnen, die im Juli 2025 in Kraft trat.

Dieser Ansatz spiegelt die Strategien wider, die von Strategy, früher bekannt als MicroStrategy, verwendet werden. Dabei werden Vorzugsaktien eingesetzt, um Bitcoin-Investitionen zu finanzieren. Durch die Ausgabe von Vorzugsaktien kann das Genius Group-Team Vermögen anhäufen – ohne das Risiko von Margin Calls, die dazu führten, dass das gesamte Bitcoin-Vermögen verkauft werden musste. Das Unternehmen hatte zuvor Probleme mit einem auf Bitcoin basierten Kredit – dies führte dazu, dass das Vermögen zur Abdeckung der Schulden liquidiert werden musste.

Warum ist der Wechsel zu perpetuellen Wertpapieren für Investoren wichtig?

Analysten betonen, dass der Übergang zu perpetuellen Preferenzaktien eine stabilere Kapitalstruktur bietet als traditionelle Schulden. Mark Palmer, ein Analyst für dieses Sektor, sagte, dass Preferenzaktien dauerhaftes Kapital bieten – im Gegensatz zu Schulden, die eine hohe Risikolage bezüglich der Rückzahlung darstellen. Diese strukturelle Veränderung ermöglicht es Genius Group, seine Bitcoinreserven neu aufzubauen, ohne das existenzielle Risiko von Zwangsverkäufen von Vermögenswerten während Marktabschwünge. Die Beseitigung dieser Rückzahlungsrisiken ist besonders wichtig im dynamischen Bereich der digitalen Vermögenswerte – dort können Liquiditätsprobleme zu chaotischen Entwicklungen führen.

Die frühere Abhängigkeit der Firma von Schuldenfinanzierung machte sie gegenüber erheblichen Risiken auf dem Bilanzeintrag ausgesetzt. Der Aufkauf von Bitcoin Anfang 2026 war eine direkte Folge dieser Bedingungen – dadurch wurden alle digitalen Vermögenswerte der Firma vernichtet. Durch den Übergang zu Aktienähnlichen Instrumenten möchte die Genius Group ihre Finanzen vor kurzfristigen Schuldenlasten schützen, während gleichzeitig die Möglichkeit besteht, ihre Bitcoin- und KI-Ressourcen weiterzuentwickeln.

Welche Risiken und Einschränkungen gibt es für diese neue Strategie?

Obwohl der strategische Plan ambitioniert ist, sollten die Investoren die zukünftigen Unterlagen der SEC überwachen, um herauszufinden, wann diese Ziele in tatsächliche Käufe von Bitcoin umgesetzt werden. Derzeit handelt es sich noch um einen strategischen Plan – also um eine Vorgehensweise, die noch nicht in konkrete Aktivitäten umgesetzt wurde. Die aktuellen Ziele von 827 Millionen und 800 Millionen Dollar sind daher noch nicht realisierte Vermögenswerte. Die anfänglichen Einnahmen von 12,5 Millionen Dollar sind nur ein kleiner Teil des Gesamtziels – das bedeutet, dass eine großflächige Anhäufung von Bitcoin noch Jahre entfernt ist.

Darüber hinaus hängt der Erfolg dieser Strategie von den Marktbedingungen sowie dem Interesse der Investoren an perpetuellen Vorzugsaktien ab. Wenn die Nachfrage nach diesen Instrumenten nachlässt, könnte die Genius Group Schwierigkeiten haben, das notwendige Kapital zu beschaffen, um ihre Ziele bis 2031 zu erreichen. Die Firma muss außerdem die regulatorischen Bedingungen bezüglich digitaler Vermögenswerte bewältigen – diese Entwicklung geht in den Vereinigten Staaten weiterhin voran. Trotz dieser Unsicherheiten zeigt der Übergang zu dauerhaftem Kapital eine bedeutende Entwicklung in der Art und Weise, wie nicht-technische Unternehmen digitale Vermögenswerte verwalten.