Die Bank, die 40 Milliarden Dollar an Bitcoin verlor – obwohl sie keine eigenen Bitcoins besaß.

Der Schlagzeile steht, dass ein Kryptowährung-Börse versehentlich Benutzerdaten mit Hackern geteilt hat. Lesen Sie die Nachricht zweimal, bevor Sie ihr Glauben schenken – denn Bithumb, die zweitgrößte Börse in Südkorea, sagte…Kein Hacker hat es berührt – und keine Kundendaten sind aus dem Gebäude entkommen.Der tatsächliche Vorfall ist noch seltsamer und lehrreicher als jede Phishinggeschichte: In einem Versehen bei der Werbeaktion haben die Unternehmen ihren eigenen Kunden 620.000 Bitcoin übergeben – ein Betrag, der mehr wert ist als…40 Milliarden zu jener Zeit.– Dass es nicht besitzte.

Zuerst muss man die Einheiten richtig verstehen – denn die ganze Geschichte liegt darin verborgen. Bithumbs „Random Box“-Aktion sollte den Gewinnern einige Dollar in bar zahlen. Das ist eine Zahl…Es sollte 620.000 Koreanische Won sein – doch stattdessen wurde es als 620.000 Bitcoin eingetragen.Der Fehler fiel auf…695 qualifizierte KundenUnd249 von ihnen haben ihre Boxen geöffnet.Jeder von ihnen erhält etwa 2.000 Bitcoin – anstatt ein paar Münzen.

Nun das Beträge, das die größte Last trägt: 620.000 Bitcoin.Etwa fünfzehnmal so viel wie Bithumb tatsächlich besitzt.Alles an Krypto-Materialien, das sie hat.Saß bei 42.000 Bitcoin.Es war also nie ein Problem der Verteilung – es war ein Problem der Schaffung. Niemand hat echte Münzen aus den Safes entfernt. Jemand hat eine Zahl in ein internes Buchhaltungssystem eingegeben – und das System betrachtete dies als beglichen, bezahlbaren und abhebbaren Betrag. Für einen bestimmten Zeitraum hatte das Exchange Anspruch auf 40 Milliarden Bitcoin, die überhaupt nicht auf seinem Bilanzblatt standen.

Warum ist das schlimmer als ein Schmarotzer.

Ein Hacker hat einen Schurken, den er fangen muss – und eine „Mauer“, die er reparieren muss. Doch dieses Unternehmen hatte weder das eine noch das andere. Der CEO von Bithumb gab den Fehler als einen 24-Stunden-Lag bei der Verarbeitung sowie eine verzögerte Aktualisierung des Vermögensverzeichnisses an. Die Überprüfung, ob der Transferbetrag mit den tatsächlichen Vermögenswerten übereinstimmte, fand nicht statt – außerdem hatte kein separater Account für die Auszahlungen vorhanden. Das Unternehmen selbst…Die internen Systeme wurden als anfällig für Sabotage angesehen.Es gab keine Verletzung – und das ist der Punkt. Ihr Geld brauchte keinen Kriminellen, der es bedrohte; es brauchte nur eine unbeobachtete Handlung.

Dann kommt das, was wirklich taktisch ist. BithumbDie Handelaktivitäten sowie Abhebungen auf den betroffenen Konten wurden innerhalb von 35 Minuten gestoppt.In dieser Fensteransicht:86 Kunden haben insgesamt etwa 1.800 Bitcoin verkauft.Bevor die Kälte einsetzt… Beobachten Sie den Zeitstempel – nicht die Nachrichten. Die „Kante“ schwindet in wenigen Minuten – und die Kälte ist der Ausgang. Die schnellen Verkäufer werden jetzt verfolgt. Bithumb99,7 Prozent der fehlerhaften Kredite wurden wiederhergestellt.Durch Umkehren der Buchungsposten hat das Unternehmen versprochen, alle aus seinen eigenen Vermögenswerten resultierenden Mängel auszugleichen. Zudem verspricht es, den Auszahlungsprozess neu zu gestalten und seine Kontrollmechanismen zu stärken.

Zwei Lesarten – eine davon nutzbar.

Zwei verschiedene Interpretationen desselben Ereignisses – die Entscheidung hängt von den Daten ab, nicht von der Stimmung. Die erste Interpretation besagt: Kein Kunde hat Geld verloren, kein Angreifer konnte die Daten mitnehmen. Die zweite Interpretation besagt: Der Ledger ist der letzte Ort, an dem man sich verlassen kann. Eine Exchange, die 40 Milliarden Bitcoin als „Phantom-Bitcoins“ verzeichnet, ist eine Exchange, deren „Kontoauszug“ auf dem Niveau dessen beruht, was sie tatsächlich besitzt – und das kann sie beweisen. Für einen Retail-Investor ist die zweite Interpretation diejenige, auf die man heute Abend handeln kann. Die verifizierbaren Daten sind nicht nur die Nachrichten, sondern auch die Reserven.

Das ist der „Tonight Test“ – genauer gesagt: (1) Öffnen Sie die veröffentlichten Belege über die Reserven des Exchanges – eine unabhängige, auf der Kette basierende Bestätigung dafür, dass die gesamten Vermögenswerte das Kundenvermögen decken können – und notieren Sie, wie neu diese Belege sind. (2) Halten Sie den Großteil der langfristigen Vermögenswerte in einer Wallets, deren Schlüssel Sie besitzen. (3) Betrachten Sie alle Konten auf zentralen Exchanges als Kreditrisiken gegenüber dem Auftraggeber – mit einem Schadensrahmen, der entspricht dem Verlust, den Sie erleiden könnten, falls das Buchhaltungssystem fehlerhaft ist. All dies macht Bithumbs Fehler nicht zu Gewinnen – es sorgt lediglich dafür, dass Ihr Geld außerhalb der Reichweite des nächsten fehlerhaften Buchhaltungssystems bleibt.

Wenn das aufhört, diese Strategie zu sein…

Diese Strategie ohne Austausch wird nur dann wichtig, wenn die Austausche regelmäßig eigenständig zertifizierte, auf der Blockchain nachverifizierbare Reserves haben und die Regulierungsbehörden dabei eine Rolle spielen. Das ist buchstäblich das Bild in Südkorea im Moment. Die Finanzdienstleistungskommission sagte, dass der Vorfall zeigte, dass…Die Schwachstellen und Risiken von virtuellen AssetsUnd die Regulierungsbehörden haben eine Untersuchung eingeleitet und angeordnet, dass Inspektionen der internen Kontrollmechanismen des Handelsplattforms durchgeführt werden. Die Vorstellung von freiem Geld innerhalb einer 35-minütigen Zeiträume wird bereits vor Gericht nicht mehr akzeptiert: Bithumb hat…Es wurden Urteile in erster Instanz erwirkt, um die Einnahmen zurückzuerhalten.Von Nutzern, die verkauften – auch in Form von Kryptowährungen.Unklarer Status nach koreanischem StrafrechtEs bleibt niemand sicher, wer genau bestraft wird.

Alles landet in einer Situation, in der die Menschen gierig handeln – ohne Panik. Der Wert von Bitcoin liegt bei etwa 77.000 Dollar – ein Rückgang von etwa 17% im letzten Jahr, aber ein Anstieg von etwa 19% in den letzten zwei Monaten. Der Krypto-Fear-and-Greed-Index beträgt 63. Das Problem mit Bithumb ist kein Grund zur Panik bezüglich des Marktes. Es ist vielmehr ein Grund, davon abzusehen, anzunehmen, dass Ihr Handelssystem tatsächlich die Coins enthält, von denen Sie behaupten, sie zu besitzen. Nehmen Sie diese Annahme nur dann wieder in Betracht, wenn Sie sie auf der Blockchain nachweisen können – nicht, wenn eine Nachricht Sie dazu bringt, ruhig zu bleiben. Und ganz sicher nicht, weil gesagt wird, dass das Handelssystem Ihre Daten an Hacker übergeben hat.