EU-2027-VAT-Reform: Können Krypto-Marktplätze für gebrauchte Waren dazu gezwungen werden, VAT zu erheben?

Die Bedenken sind klar: Im Jahr 2027 wird die EU ihre Vorschriften für Online-Marktplätze überarbeiten. Ein Kryptowährungsmarkt für gebrauchte Waren wird dazu gezwungen sein, Mehrwertsteuer auf jede Transaktion zu erheben. Dadurch entstehen zusätzliche Kosten für jede Verkaufung und der Umsatz wird dadurch reduziert. Es handelt sich dabei um eine Situation, die ein Nischenprodukt in eine „regulatorische Herausforderung“ verwandelt. Doch die Bedenken beziehen sich auf eine Reform, die diese Probleme nicht löst.

Die „2027er VAT-Reform“ ist real – sie tritt am 1. Januar 2027 in Kraft als erste Phase des VAT in der Digitalen Ära (ViDA)-Programms.Die EU hat es im März 2025 verabschiedet.Der tatsächliche Inhalt besteht aus Regelungen bezüglich der Buchhaltung: Es geht dabei um die Abstimmung bezüglich der Anwendung des Mehrwertsteuersatzes für Unternehmen, die das One-Stop-Shop-System nutzen. Zudem soll geklärt werden, welche Beträge von diesem System erfasst werden, sowie eingrenzen, ab welchem Umsatzbetrag die Steuer anfällt.Keines von diesen Elementen führt dazu, dass die Verkäufer von Second-Hand-Waren eine Mehrwertsteuer auf jede Transaktion zahlen müssen.Und die technischen Zusammenfassungen sagen das genau so ausdrücklich. Die Reform, um die sich Investoren sorgen, gehört zu einer anderen Phase desselben Pakets – eine Phase, die noch viele Jahre entfernt ist.

Warum ein Second-Hand-Verkauf oft kein „Verkauf für alle“ ist

Der Grund dafür, dass die Angst hauptsächlich eine Kategoriefehler ist, liegt darin, was der EU-VAT-Regelung zugrunde liegt. Der EU-VAT muss für die Lieferungen anerkannt werden, die von „steuerpflichtigen Personen“ – also Unternehmen – im Rahmen einer wirtschaftlichen Tätigkeit erbracht werden.Ein Privatperson, die einen Kleiderschrank ausräumt oder ein Handy abladen lässt, ist keine Steuerpflichtige.Die Verkäufe liegen also völlig außerhalb des VAT-Systems: Es muss kein VAT bezahlt werden, und die Plattformen, auf denen diese Handelstätigkeiten stattfinden, haben nichts zu erheben. Deshalb führen die großen Peer-to-Peer-Secondhand-Plattformen, deren Verkäufer meist private Personen sind, keine allgemeine EU-VAT-Erhebung für private Transaktionen wie bei Amazon oder ähnlichen Plattformen.Der Marketplace-Facilitator tut dies in den US-Staaten, wo eine bestimmte Einkaufssteuerschwelle existiert..

Ein echtes Kryptowährungmarkt ist rechtlich genauso „unverantwortlich“.Die Bezahlung eines Gebrauchwerks in Bitcoin oder einem Stablecoin führt nicht zu Mehrwertsteuer.Die Steuer richtet sich nach dem Wohlbefinden und dem Status des Verkäufers – nicht nach der Zahlungsmethode. Krypto könnte als Abwicklungsmechanismus dienen, als Escrow-Mechanismus oder als Register für die Herkunft der Waren. Allerdings führt das alles nicht dazu, dass eine bestimmte Ware als steuerpflichtige Lieferung gilt – schließlich existiert diese Ware ohnehin nicht. Auch wird dadurch nichts beeinflusst, ob der Kunde mit Euros oder Ether zahlt. Der „Übertragungsvorgang“ durch Krypto liegt außerhalb des Umfangs dieser Reform – nicht wegen einer Sonderbefreiung, sondern weil die Reform die eigentliche Verkaufsprozesse betrifft. Ein solcher privater Secondhand-Verkauf stand von Anfang an nicht unter der Besteuerung durch die MwSt.

Wenn Umsatzsteuer anfällt, ist das Margin-System die entsprechende Regelung.

Im einzigen Fall, in dem der Secondhandverkauf tatsächlich Mehrwertsteuer erfordert – also wenn ein professioneller Händler oder Renovierungsunternehmen die gebrauchten Waren weiterverkauft –, wird das Problem durch ein System gelöst, das die Steuernlast verringert. Im Rahmen des EU-„General Margin Scheme“ muss ein steuerpflichtiger Händler, der gebrauchte Waren weiterverkauft, die Mehrwertsteuer zahlen.Der VAT wird nur auf dem Preisunterschied zwischen Verkaufspreis und Kaufpreis berechnet.Anstatt des vollen Verkaufspreises wird die Rechnung ohne die Umsatzsteuerzeile für den Kunden ausgestellt. Die Wirtschaftlichkeit eines Geschäfts für renovierte Handys basiert auf dieser geringen Differenz. Somit muss man auch bei den tatsächlich steuerpflichtigen Transaktionen keine hohen Kosten pro Transaktion hinzufügen – außerhalb der Steuerpflichtigen Transaktionen.

Das Risiko wird verzögert – und es handelt sich dabei nicht um eine Gebühr.

Die Regeln der Plattform, die dazu führen könnten, dass ein Markt für die Erhebung von Umsatzsteuer verpflichtet wird, kommen in den späteren Phasen des Projekts hinzu. ViDA erweitert das „angenommene Lieferanten“-Prinzip – bei dem die Plattform als Verkäufer betrachtet wird und daher Umsatzsteuer erheben muss – auf eine größere Anzahl von Lieferungen.Es wird für kurzfristige Unterkünfte und Personenbeförderung bis etwa 2030 verwendet.Das Muster für wie das aussehen könnte, existiert bereits:Deutschland macht die Marktplätze für die Umsatzsteuer ihrer Verkäufer verantwortlich.Und ab Juli 2021.Die betroffenen Verkäufer müssen eine gültige deutsche VAT-Identität besitzen – oder aus dem Verzeichnis entfernt werden.Dieses Modell überträgt die Verantwortung für die nicht gezahlten Steuern eines Händlers auf die Plattform – es handelt sich dabei um Risiken im Zusammenhang mit der Bilanz und der Durchsetzung von Rechten, nicht um Gebühren, die die Plattform an ihre Einnahmen hinzufügt.

Zwei Faktoren könnten dies von einem Überwachungssignal zu einem dauerhaften Underwriting-Risiko machen – doch keiner dieser Faktoren ist heute gesetzlich geregelt. Das erste Faktor ist der endgültige Text, der private, zweitmeinliche Verkäufer als steuerpflichtige Personen behandelt – oder die Plattformen für die Mehrwertsteuer verantwortlich macht – auf eine Weise, die auch für echte Konsumenten-Kaufverträge gilt. Das zweite Faktor ist die Tatsache, dass ein Kryptowährungsmarkt tatsächlich die Wirtschaftseffekte aus dem jeweiligen Handelsschritt erfasst – das bedeutet, dass es nicht einfach möglich ist, die Kosten weiterzugeben. Hinzu kommt noch die aktuelle Situation: Brüssel führt eine formelle Überprüfung durch.Es wird der Mangel bei dem System zur Berechnung des Margins für gebrauchte Waren untersucht – ein System, das wegen seiner Komplexität und des Betrugsrisikos stark kritisiert wird.Und eine Verstärkung dort ist der wahrscheinlichste Weg in naher Zukunft zu einem Preisanstieg – doch eine Beratung ist noch keine Anweisung.

Für einen Retail-Investor ist die nützliche Korrektur eher bezüglich der Größe der Transaktionen. Eine Reform, die im Jahr 2027 umgesetzt wird, ändert hauptsächlich die Vorgänge bezüglich der VAT-Registrierung. Ein Markt, auf dem Transaktionen in Kryptowährungen abgewickelt werden, ist keine neue Steuerregelung. Die Käufe zwischen Verbrauchern sind hingegen Teil der VAT-Berechnung. Was übrig bleibt, sind bestimmte Trigger – beispielsweise eine strengere Margin-Systematik oder eine erweiterte Haftung der Plattformen gegenüber privaten Verkäufern – die dazu führen könnten, dass die Kosten und das Volumen der Transaktionen in dieser Kategorie deutlich schlechter werden. Solange einer dieser Trigger nicht festgelegt wird, handelt es sich dabei um ein Risiko, das man beachten muss – nicht um ein Risiko, das die Erträge beeinträchtigen könnte.