DAR: 10% Rabatt auf 70 Dollar – Heute gibt es eine Aktion mit einem Rückgaberecht. Der Preis beträgt 66,30 Dollar.

Deck:An einem schrecklichen Freitag entstand ein Rückgang von 10% bei Darling Ingredients – bevor sich die Situation wieder beruhigte. Der Rückgang sah aus wie der Anfang eines Jahres mit einem Anstieg von +79%. Die anschließende Erholung zeigt, dass es sich um eine Art „Schock“ handelte – und das Niveau, auf das man zukommen kann, ist noch in Reichweite.

Der Kurs von DAR liegt bei 64,38 Dollar – das ist ein Anstieg von 4,87% im Tagesvergleich (Stand 15:24 ET). Der Kurs befindet sich am oberen Ende seines Handelsspanns und übertrifft außerdem den Mittelpunkt des Wochentags vorherigen Tages.Der Gewinn beträgt etwa 3 Dollar – gegenüber einem durchschnittlichen True Range von 2,77 Dollar. Das entspricht ungefähr dem Durchschnitt der normalen Volatilität eines Aktivos, das mit einer täglichen Volatilität von über 4% handelt. Die Richtung der Bewegungen ist wichtig: Ein Unternehmen, das vor sieben Tagen stark eingebrochen ist, kauft nun wieder an.

Das ist, was verkauft wurde. Nach einem überraschend guten zweiten Quartalsbericht am 30. Juli erreichte der Aktienkurs einen Höchstwert von 69,98 US-Dollar innerhalb von 52 Wochen. Doch am 21. August ging der Kurs wieder zurück: Es gab einen Tagestrip auf 68,44 US-Dollar, anschließend fiel der Kurs auf 60,85 US-Dollar – bevor er gegen Ende des Tages bei etwa 61 US-Dollar lag. Sechs Handelstage später war der Kurs um mehr als 78% gestiegen. An diesem Tag gab es also alle „positive“ Eigenschaften. Nur eines blieb unklar – die weitere Entwicklung des Kurses.

Der Regalstuhl, der überlebt hat

Ein echter Top-Effekt scheitert am Level und kehrt nie zurück. Darling hielt den wichtigen Punkt fest. Der niedrigste Stand des Tages ($60.85), der letzte Tagestief ($61.39–$61.59) sowie die 50-Tage-Gesamtdurchschnittswerte ($60.63) lagen alle in derselben Zone. Der Preis hat diesen Bereich nie überschritten. Heute hat der Preis wieder einen Anstieg erlebt – er liegt über dem Tief von $62.40 während der gesamten Session. Die Woche endet somit in der Nähe des Höchststands, anstatt abzusinken. Das ist ein Zeichen dafür, dass die Verkäufer im August zu früh waren, nicht richtig.

Die Teilnahme der Anleger bestätigt diese Rückkehr. Die Daten zu den Aufträgen während der Sitzung zeigen, dass die Kaufaktionen größer sind als die Verkaufsaktionen – um etwa 3,9 Millionen Dollar. Die mittleren Aufträge waren hingegen eher Verkaufsaktionen. Die größeren Aufträge haben die Panik ausgeglichen; das Umlaufvolumen lag bei fast 107 Millionen Dollar. Die Daten zu den Aufträgen zeigen nur die Größe der Aufträge, nicht jedoch die Identität der Trader. Daher sollte man sie eher als Mittel zur Überprüfung betrachten, als als Beweis für die Handlungen der Trader. Das Überprüfbare ist: Die Rückkehr erfolgte bei realem Volumen am oberen Ende des Tagesrange, nicht bei leeren Kursen.

Die Geschichte davon, dass der Rückzug nicht abgebrochen wurde…

Die Aufnahmen, die auf Charts basieren, haben Gewicht – schließlich steht hinter dem Chart ein „Motor“. Darling’sDer Nettogewinn betrug 387,3 Millionen Dollar bei Umsatzen von 1,7 Milliarden Dollar – im Vergleich zu 12,7 Millionen Dollar und 1,5 Milliarden Dollar im Vorjahr.Die Verantwortlichen schreiben den Umschwung auf die Erhöhung der Preise für Fette und Zutaten. Der Grund dafür sind die neuen Verpflichtungen bezüglich erneuerbarer Kraftstoffe gemäß der EPA – diese haben dazu geführt, dass…Die Zertifizierungspunkte für erneuerbare Diesel – D4 RINs – erreichen im Jahr 2026 Rekordniveaus. Ihr Wert hat sich seit Anfang des Jahres etwa verdoppelt.Laut einer Schätzung von EIA: Fügen Sie noch eine Platine hinzu.Die Genehmigung zur Aufkaufrückkaufung wurde Anfang August auf 1 Milliarde Dollar erhöht.Es liegen noch etwa 500 Millionen Dollar auf dem Tisch. Die Zone mit einem Wert von 61 Dollar verfügt nicht nur über eine „Chart-Memoria“, sondern auch über einen aktiven Bieter.Die aggregierten Analystenziele wurden Mitte August auf etwa 76 Dollar angehoben.Der Rücksetzer geschah, ohne dass die Einnahmenberichte etwas verändert wurden – das ist ein Zeichen für eine weitere Überprüfung der Situation, nicht für eine Neubewertung der Kurse.

Die wichtige Linie

Alles läuft jetzt im Bereich der Mitte der 60er Jahre ab. Man erhält etwa 66,30 Dollar bei einem Kurs, der nahe dem Niveau bleibt. Die August-Zeit ist wieder in einer „bullischen“ Phase – die Händler, die das Aktienpaket verkauft haben, sind jetzt unter dem Wert. Die Käufer, die zu diesem Zeitpunkt in den Preis von 61 Dollar investiert haben, hatten recht. Der Preis von 70 Dollar – das 52-Wochen-Hoch, das bereits zwei Versuche widerstanden hat – wird nun zu einem Auslöser für weitere Entwicklungen.

Der dritte Anstieg um 70 Dollar ist der wichtige Anstieg. Zu diesem Zeitpunkt stehen die gefangenen Verkäufer vor demselben Entscheidungsproblem, das sie den Käufern am Tag des Crashs aufgezwungen haben: Sollen sie ihre Positionen verbessern oder versuchen, einen Niveau zu verteidigen, das ihnen bereits zweimal gescheitert ist? Die Beschleunigung in solchen Situationen entsteht dadurch, dass die Menschen falsch handeln – und der „Rollover-Day“ bringt eine bestimmte Gruppe von Menschen auf die falsche Seite.

Das Urteil

Der Preis von $60.85 bleibt bestehen, und Darlings Juli-Kurs liegt weiterhin bei $70. Ein täglicher Abschluss über $66.30 ist die Bestätigung dafür, dass die Situation für die Verkäufer im August umgekehrt wird. Wenn man $60.85 verliert, gewinnen diejenigen, die am höheren Niveau sind – das nächste Niveau liegt bei etwa $53 nach den 200-Tage-Durchschnitten. Die Situation muss sich innerhalb der nächsten zwei Tage klären – und im Moment zeigt das Chart, dass eine Erholung statt einem Rückfall eintritt.