Cardanos 0,20-Dollar-Punkt ist eine lange Abwärtsbewegung – mit negativen Nachrichten als Grundlage.

Öffnen Sie die Seite mit den Daten von ADA und lesen Sie die Angaben bezüglich des Open Interest, bevor Sie den Schlagzeilen weiterlesen. Cardano kostet momentan etwa 0,2084 US-Dollar – wieder über dem Durchschnitt, nachdem es im Sommer um etwa 32% gestiegen ist. Die Umgebungsdaten weisen darauf hin, dass die Derivate „negativ“ sind. Das Wort „negativ“ verdient genauso einen 30 Sekunden langen Überprüfungsprozess wie ein unmarkierter Wallet, bevor man ihn als Signal betrachtet. Zwei Zeichen in den Futures-Daten – ob das Open Interest steigt oder fällt, und welche Seite das Funding zahlt – zeigen Ihnen, ob die Linie bei 0,20 US-Dollar ein Mindestniveau oder eine Untergrenze ist.

Zunächst hat der Kontext die Art und Weise, wie man den Tag interpretiert, beeinflusst. Der Kurs liegt immer noch etwa 78 Prozent unter seinem 52-Wochen-Hoch bei etwa 0,94 Dollar – und seit Anfang des Jahres ist er um etwa 38 Prozent gesunken. Die wichtigen Entwicklungen sind kurzfristig. Diesen Sommer hat ADA stark nach unten gegangen, von einem Tief von etwa 0,14 Dollar. Die letzten zwei Monate dieser Aufwärtsbewegung haben dazu geführt, dass der Kurs auf dem Niveau von 0,20 Dollar steht. Das aktuelle Phänomen ist hingegen ein Rückgang: Der Kurs ist innerhalb von fünf Tagen um etwa 7 Prozent und innerhalb von zwanzig Tagen um 8 Prozent gesunken. Die Frage ist also nicht „Warum ist ADA stark?“ Die Frage ist vielmehr, ob diese Aufwärtsbewegung endgültig beendet ist oder nur eine Pause darstellt.

Jetzt hängt die Prüfung davon ab, ob das „Bärenmarktderivat“-Modell funktioniert oder nicht. Das offene Interesse an den ADA-Futures ist eher gering.445 Millionen DollarUnd es sinkt weiter nach unten – um einige Prozent im Laufe der Woche.Weniger als das durchschnittliche Niveau von etwa 473 Millionen Dollar innerhalb der letzten 30 Tage.Die Finanzierung – also die regelmäßigen Zahlungen zwischen Long- und Short-Investoren – hat leicht negativ gewachsen. Allein das deutet darauf hin, dass der Markt gegen sich selbst gerichtet ist. Aber man sollte prüfen, wer sich bewegt. Im letzten Monat war die Finanzierung meist positiv – die Long-Investoren zahlten den Short-Investoren Geld aus.In 77 von den letzten 90 ZeiträumenUnd der Long/Short-Verhältnis liegt immer noch bei etwa 1,9 – das bedeutet, dass die Anzahl der Long-Trader etwa zwei Drittel der Gesamtzahl ausmacht. Die neuesten Liquidationsaktionen wurden hauptsächlich von Long-Tradern verursacht.

Diese Kombination ist der Hinweis darauf. Eine echte bearische Situation sieht anders aus: das offene Interesse.Steigenwährend des PreisesfallsEs handelt sich dabei um neue Short-Seller, die in den Markt eintreten. Was die Daten zeigen, ist jedoch das Gegenteil: Offene Positionen.FällendZusätzlich zum Preis – was die Händler als „Long Unwind“ bezeichnen – gibt es noch eine Art von Long-Strategien, bei denen die Kurse aus einem bereits überhitzten Rally-Modus herausgezogen werden. Das ist nicht ein koordinierter Short-Angriff, der Druck aufbaut. Beides führt letztendlich dazu, dass der Preis in der kurzen Zeit niedriger wird. Deshalb kann die Entwicklung als negativ angesehen werden, ohne dass dies tatsächlich der Fall ist.

Der Grund dafür, dass das Futuresbuch überhaupt die Chartbildung beeinflusst, ist die Skala. In der letzten Sitzung lag der Umsatz mit 24-Stunden-Futures nahe…652 Millionen gegen etwa 112 Millionen im Spothandel.Rund sechsmal so viel wie der „Preis“ auf den tatsächlichen Kryptowährungsmärkten, den ein Anfänger als „Preis“ betrachten würde. Wenn das Leveraged-Book so groß ist im Vergleich zum Spot-Preis, dann sind die Bewegungen, die man sieht, eher Auswirkungen der Derivatemärkte – und nicht die Nachfrage nach der Kryptowährung selbst. Das ist der Mechanismus, durch den der Preis festgelegt wird: Der Preis wird durch Futures festgelegt. Das Finanzierungs- und Open-Interest-Paar ist also das eigentliche Instrument, nicht etwas Nebensächliches.

Und „$0,20 zu halten“ ist nicht so magisch, wie es scheint. Diese Linie ist keine festgelegte Grenze bezüglich der Handelsaktivitäten – es handelt sich dabei um einen Punkt, an dem mehrere Durchschnitte zusammenkommen. Die 50-Tage- und 100-Tage-Durchschnitte sowie die 50%-Rückkehr zur Ausgangsposition liegen alle in diesem Bereich.Bandpreis: $0,19–$0,20Deshalb findet der Preis weiterhin einen Angebotspunkt dort. Die Münze wird über ihrem 50-Tage-Durchschnitt gehandelt, aber unter ihrem 200-Tage-Durchschnitt. Die Momentum-Indikatoren sind eher neutral – es gibt keine klare Orientierung in irgendeine Richtung. Ein Unterstützungsbereich von Trendlinien kann berücksichtigt werden. Die Bandbreite von 0,19–0,20 Dollar ist der wichtige Punkt, wenn man diese Methode verwendet.

Hier ist die Checkliste für heute Abend, in der Reihenfolge. Zuerst öffnen Sie die Seite mit den Informationen über das Open Interest. Lesen Sie die beiden Zahlen zusammen: Wenn das Open Interest steigt und der Preis fällt, handelt es sich um neue Short-Positionen – das ist echt eine bearische Situation. Wenn das Open Interest sinkt und der Preis ebenfalls fällt, handelt es sich um langfristige Long-Positionen (leichter als angegeben). Wenn das Open Interest steigt und der Preis steigt, handelt es sich um Positionen mit Leverage – das bedeutet, dass es einen echten Wandel geben wird. Zweitens sollten Sie das Finanzierungsszenario prüfen: Ein Rückfall unter etwa -0,03% mit steigendem Open Interest wäre ein Signal, der die Situation ändern könnte. Drittens sollten Sie Ihren Ausstieg vor dem Einstieg festlegen: Die Unterstützungslinie liegt bei 0,19–0,20 Dollar. Wenn der Preis am Tag darunter endet, während das Open Interest steigt, dann ist das der Punkt, an dem der Untergang beginnt.

Bestimmen Sie die Beschränkungen klar: Ich konnte die Anhäufung von Krypto-Produkten in den On-Chain-Wallets von Cardano nicht überprüfen. Das bedeutet also, dass es sich um eine rein reine Analyse handelt – keine Aussage darüber, dass jemand die Preise senkt. Das macht das Verhalten der Investoren zu etwas, was man nur beobachten kann, nicht zu einer Aktion wie „jetzt verkaufen“. Dieser Bericht ist gültig nur solange die Finanzierung negativ wird und die Offenpositionen zunehmen – oder wenn das System umstürzt. Der Index für Altcoins liegt bei etwa 35, während der Bitcoin-Anteil bei etwa 59% liegt. Das bedeutet, dass Altcoins nur noch kurzzeitig an Wert gewinnen können. Wenn diese beiden Indikatoren sich ändern, sollten Sie die Analyse erneut durchführen, bevor Sie irgendwelche Entscheidungen treffen.