Die US-Geldmenge steigt auf ein neues Rekordniveau von 23.220.000.000.000 Dollar – mit kontinuierlichen monatlichen Zuwächsen.

• Die saisonal angepasste US-M2-Geldmenge erreichte im Juli 2026 ein Rekordwert von 23,22 Billionen Dollar – das ist ein Anstieg von 5,41 Prozent gegenüber dem Vorjahr.
• Diese Expansion zeigt die schnellste Wachstumsrate für die Geldmenge seit Mitte 2022 – das ist eine Umkehrung der historischen Schrumpfung im Zeitraum 2022–2023.
• Der Anstieg erschwert die Bemühungen der Federal Reserve, ihr Inflationsziel von 2% zu erreichen – insbesondere angesichts der weiterhin stattfindenden Geldpolitikanpassungen.
• Historisch gesehen unterstützen die Liquiditätsbedingungen risikofreie Vermögenswerte. Doch aktuell bestimmen branchenspezifische Faktoren das Verhalten der einzelnen Tokens.
• Die Bitcoin-Transaktionen liegen bei etwa 80.000 Dollar – unterstützt durch Eingänge in ETFs. Die Layer-2-Token wie Optimism hingegen stehen vor strukturellen Herausforderungen.

Die FRED-Datenbank der U.S. Federal Reserve Bank of St. Louis gibt Daten preis, die darauf hindeuten, dass…Die Geldmenge M2 erreichte 23,22 Billionen US-Dollar.Das bedeutet einen Anstieg von 5,41 Prozent im Jahresvergleich – das ist die schnellste Wachstumsrate für dieses Indikatormaßstab seit Mitte 2022. M2 umfasst die Bestandteile von M1, wie Geld in Umlauf und Anzahlungsdeposits. Zudem werden auch weniger liquide Vermögenswerte wie Zeitdeposits in kleinen Beträgen sowie Retail-Monetmarktfonds berücksichtigt. Der vorherige Rückgang wurde durch die Umwandlung der während der Pandemie vergebenen Unterstützungsmaßnahmen sowie durch die Anpassungen der Federal Reserve verursacht. Doch der aktuelle Trend deutet darauf hin, dass sich die Situation wieder verbessert.Verdopplung der Liquiditätswiederherstellung.

Diese Beschleunigung des Wachstums der Geldmenge stellt eine bedeutende Herausforderung für die Federal Reserve dar. Dadurch wird es schwieriger für die Zentralbank, die Inflation auf das 2-prozentige Zielniveau zu senken. Die Daten zeigen die Summe der saisonal angepassten Komponenten – also die Werte, nach Saisonbedingungen bereinigt – und zeigen eine erneute Zunahme der Geldpolitik. Diese Entwicklung bietet Investoren Vorteile: Sie unterstützen die Einnahmen von Unternehmen, verbessern die Kreditbedingungen und fördern das Risikohandeln. Ein Jahreswachstum von 5,4 Prozent korreliert historisch stark mit dem Erfolg von Risikoprodukten wie Bitcoin und Aktien.

Wie beeinflusst die Wachstumsrate von M2 die Kryptowährungsmärkte?

Bitcoin (BTC) hat diese Woche seine Gewinne ausgebaut. Der Kurs liegt aktuell bei etwa 80.000 US-Dollar.Testen der 50-Wochen-SMABisher lag der Preis bei 81.114 Dollar. Die starke institutionelle Nachfrage unterstützt die Bewegung des Kurses. Die Spot-BTC-Exchange-Traded-Funds (ETFs) sind auf dem Weg, eine zweite Woche in Folge Milliarden-Dollar an Einnahmen zu erzielen. Gleichzeitig sollten die Händler vorsichtig sein – denn der Preis von BTC liegt weiterhin unter seinem 365-tägigen Durchschnitt von etwa 83.000 Dollar. Dieser Wert könnte das Marktregime des „Crypto-Königs“ bestimmen. Bitcoin liegt zum Zeitpunkt der Niederschrift am Freitag wieder unter 80.000 Dollar – nach einem zweiten Versuch, die Barriere zwischen 81.000 und 82.000 Dollar zu überwinden. Ein täglicher Abschluss unter 80.000 Dollar könnte die Wahrscheinlichkeit einer längeren Korrektur erhöhen.

Ethereum (ETH) und Ripple (XRP) spiegeln die Abkühlung des Bitcoin-Preises wider. ETH sinkt auf 2.500 USD, während XRP unter die Unterstützungsmarke von 1,40 USD fällt. Der Rückfall von XRP unter die Unterstützungsmarke von 1,40 USD zeigt außerdem die 100-Tage-EMA bei 1,20 USD – diese Marke bildet die Grundlage für den weiterhin positiven Trend.Überbewertete Bedingungen lösen eine Korrektivphase aus.Ein ETF ist ein Investitionsinstrument oder ein Index, der den Preis eines bestimmten Vermögenswerts misst. Der erste Bitcoin-Futures-ETF in den USA wurde im Oktober 2021 von der US Securities & Exchange Commission genehmigt. Im Januar 2024 genehmigte die SEC die Listung und den Handel mehrerer Bitcoin-ETFs, wodurch institutionelle Kapitalinstitute sowie normale Investoren nun die Möglichkeit haben, die Kryptowährung zu handeln.

Der Optimismus-Kupon wurde für 0,089 Dollar gehandelt – ein Rückgang von 4,06% innerhalb von 24 Stunden. Dies widerstand dem günstigen makroökonomischen Umfeld.Rekordverdunkelnde Expansion der US-M2-ProduktionWährend die Ausweitung der Liquidität in der Regel in risikoreichere Vermögenswerte fließt, zeigt das Absinken von OP eher die Schwächen der einzelnen Tokens als allgemeine Markttrends. Die Diskrepanz entsteht durch strukturelle Faktoren im Layer-2-Ecosystem. OP konkurriert in einem überfüllten Bereich an Ethereum-Scaling-Netzwerken und steht unter großem Druck bezüglich der Freigabe der Tokens. Der Token ist im Jahresvergleich um 86,23% gefallen – dies spiegelt eine allgemeine Preisgestaltung innerhalb des Sektors wider, die die positiven Makroindikatoren überlagert.

Die Prognosen von WalletInvestor deuten auf eine negative Forward-Kurve hin. Es wird vorhergesagt, dass die Kurse im nächsten fünf Jahren weiter sinken werden – trotz der hohen technischen Qualität des Tokens. Die Leistung des Tokens wird derzeit durch seine eigene Wertigkeit sowie den Sentiment im Sektor bestimmt. Die Liquiditätseffekte, die durch den Anstieg des M2-Werts entstehen, sind noch nicht auf die kleineren Layer-2-Assets übergegangen. Hyperliquid ist am Freitag um 2% gesunken, nachdem es am Vortag einen Rekordhoch von 86,75 erreicht hatte. Die an der Nasdaq notierte Hyperliquid Strategies Inc (PURR) hat fast 650 Millionen Dollar durch einen Aktiendeal erhalten, um ihre HYPE-Behangsanzahl auf 29,3 Millionen Tokens zu erhöhen. Hyperliquid versucht auch, seinen Perpetual-Futures-Markt in den USA auszubauen.

Welche wichtigsten Risiken und Einschränkungen gibt es?

Der Hauptvorteil von Crypto-ETF’s ist die Möglichkeit, Einfluss auf eine Kryptowährung zu nehmen, ohne selbst Eigentümer der Währung zu sein. Dadurch wird das Risiko und die Kosten bei der Besitznahme des Vermögens verringert. Weitere Vorteile sind eine geringere Lernschwierigkeit sowie höhere Sicherheit für Investoren – schließlich übernehmen die ETF’s die Verantwortung für den Schutz der zugrunde liegenden Vermögenswerte. Als Nachteile können man jedoch die höheren Kosten bei der Handhabung von Kryptowährungen angesehen – schließlich erheben die ETF’s Gebühren für die aktive Verwaltung des Vermögens. Zudem spiegeln sich auch die Preisschwankungen der zugrunde liegenden Kryptowährung in dem Investmentvehikel wider, obwohl die Investition in ETF’s das Risiko einer Besitznahme des Vermögens reduziert.

Die nächste Veröffentlichung der M2-Daten ist für den 22. September geplant. Der allgemeine Kontext legt nahe…Gleichgewicht zwischen starkem inländischen SchwungEs müssen die notwendigen strukturellen Anpassungen auf den internationalen Märkten erfolgen. Der Fokus auf die Steigerung der IP-Einheitlichkeit sowie auf die Verbesserung der Vertriebskanäle in China zeigt eine Strategie, um den Marktzugang zu vergrößern. Die Strategie im Ausland zielt darauf ab, die langfristige Rentabilität und Nachhaltigkeit zu verbessern – indem die Qualität gegenüber einer schnellen Expansion priorisiert wird. Die Unternehmensleitung bemerkte eine langsamere Umsatzentwicklung in der zweiten Hälfte des Jahres sowie einen geringeren Gewinnrückgang im Vergleich zum Vorjahr. Die Managementleute nennen spezifische operative Herausforderungen, darunter auch Lieferengpässe bei bestimmten Produkten, insbesondere im zweiten Quartal.

Der CFO erklärte, dass die Lücken in den Beständen im September abnehmen werden. Zu den weiteren kurzfristigen Maßnahmen gehören Tarifrückerstattungen, geplante Aktienrückkäufe sowie operative Anpassungen in Nordamerika – insbesondere bezüglich der IP-Prozesse und der Inventarverwaltung. Die Daten zeigen die Summe der saisonal angepassten Komponenten, also die Werte, die auf saisonale Faktoren beruhen. Dies deutet auf eine zunehmende Liquiditätswiederherstellung hin.