BLTE hat in der ersten Stunde einen ganzen ATR-Aktivitätsindex gelöscht – der Preis am Schluss von 180 Dollar entscheidet darüber, ob es zu einem Schock kommt oder nicht.

Decke:Belite Bio wurde in der Nähe eines Flachgebiets geöffnet. In den ersten Minuten des Donnerstagsverkaufszyklus erlebte das Unternehmen einen Rückgang um 5%. Es dauerte mehr als einen ganzen Tag, bis der Kaffee kalt wurde. Der wöchentliche Aufwärtstrend bleibt weiterhin bestehen. Doch ein hochbewertetes Klinikbiotechunternehmen, das seit Monaten auf einem steigenden Weg ist, wird jetzt anhand einer einzigen Kennzahl bewertet: Kann es die Marke von 180 Dollar halten?

Es ist 9:42 Uhr Eastern Time. Die Aktie, nach der alle suchten, liegt nun bei 192 Dollar – doch jetzt versuchen alle, diese Aktie zu verkaufen. Belite Bio (NASDAQ: BLTE) startete bei 191,09 Dollar, gegenüber einem vorherigen Schlusswert von 192,85 Dollar. Es gab keine Angebotspreise, und die Aktie fiel direkt auf 181,80 Dollar ab. Kurz vor dem Schluss des Tages erreichte die Aktie ein Niveau von etwa 183,16 Dollar – das entspricht einer Abwärtsbewegung von etwa 5% innerhalb der ersten Minuten des Tages. Bei einer Aktie dieser Größe ist das eine ziemlich hohe Menge an Handel.

Das ist der Grund, warum das hier mehr als nur ein „roter Morgen“ ist. Der Durchschnittliche tatsächliche Bereich des Aktienkurses beträgt 8,47 Dollar – das ist die Größe des typischen täglichen Schwankens. Diese Abwärtsbewegung umfasste mehr als einen vollen ATR-Bereich, bevor die Börse bereits zwanzig Minuten lang aktiv war. Das ist die „Sirene“ auf dem Chart: eine Bewegung, die weit über den normalen Bewegungen hinausgeht – genau in dem Moment, in dem man überprüft, ob die Bewegung eine zweite Phase hat.

Die höhere Zeitachse ist noch nicht gebrochen – bisher.

Man darf eine gewaltsame Anfangssituation nicht mit einem gebrochenen Trend verwechseln. Selbst bei 183 $ liegt BLTE etwa 15 % über dem 50-Tage-Mittelwert von 159,68 $. Zudem liegt es deutlich über dem 200-Tage-Mittelwert von 158,55 $. Der 14-tägige RSI hat sich auf etwa 62 eingependelt – das ist ein starkes Zeichen, aber der Wert befindet sich nicht mehr in einem überkauften Bereich. Auf der wöchentlichen Grafik handelt es sich dabei immer noch um einen Einbruch innerhalb eines Aufwärtstrends, der denjenigen belohnt hat, die ihn hielten.

Das ist genau das, was den nächsten Level so gefährlich macht. Ein Aktienkurs, der 15% über seinen wichtigsten Durchschnittswerten liegt, hat keine nächstgelegene strukturelle Unterstützung, um einen fallenden Kurs abzufedern. Das Problem ist die Entfernung zwischen dem Tagestief und der ersten echten Unterstützungslinie in einem höheren Zeitrahmen. Wenn die Verteilung der Kurse zunehmend stärker wird, bietet das Chart keine Sicherheit – bis zum 50-Tage-Zeitrahmen beträgt die nächste Unterstützungslinie etwa 160 Dollar. Das bedeutet eine weitere Abnahme von etwa 13%, ab dem aktuellen Stand des Aktienkurses.

Die wichtige Zahl: $180

Jetzt läuft alles in der Zone von 180 Dollar. Das ist der Wendepunkt unter dem heutigen Tief von 181,80 Dollar. Es ist nicht wichtig, weil es sich um eine ziemlich hohe Zahl handelt – sondern weil sie die gesamte offene Bestände des Tages darstellt. Alle, die während des frühen Verkaufsverlaufs gekauft haben und ihre Positionen einfach unterhalb des Tiefs haben, sind jetzt dort versammelt.

• Haltet 180 Dollar.Der „Morgen-Drop“ kann als Anzeichen der Absorption interpretiert werden – das bedeutet, dass die Kurse wieder an Stärke gewinnen. Eine Erholung über dem Mittelwert von 185–186 Dollar wäre das erste Anzeichen dafür, dass die Verkäufer ihre Waffen ausgegeben haben. Ein Neuanfang nahe dem Tageshoch von 192 Dollar würde das Bild wieder positiv gestalten.
• Verlieren 180 Dollar bei einem knappen Spiel.Die Anfangsberechnungen werden zu einer Art „Verteilung“ – nicht zu „Störgeräuschen“. Die Stopps bei den niedrigsten Punkten führen dazu, dass die Käufer, die bereits in den Preissteigerungen waren, mit dem Vorrat an Waren konfrontiert werden. Es gibt keinen wirklich wichtigen strukturellen Tiefpunkt – bis zum 50-tägigen Durchschnitt von etwa 160 Dollar.

Ein Unternehmen, das an der Entwicklung von Medikamenten gegen Netzhauterkrankungen arbeitet, ist in seiner Natur ein „high-beta“-aktiver Unternehmen – seine Aktien können durch Gerüchte oder Schlagzeilen eine große Wirkung haben. Deshalb ist die Situation bei solchen Aktien so klar: Bei solchen Aktien zeigt ein einziger entscheidender Kursrückgang unter einem bestimmten Niveau an, ob die Anleger, die bis zu 192 Dollar hochgegangen sind, nun aussteigen werden.

Handelskarte

Horizont: intraday bis mehrtägig. Der Level muss spätestens am Ende des Tages festgelegt werden. Eine Position, die über Tage hinweg schwankt und den ursprünglichen Bereich nicht wieder erreicht, hat bereits seinen Vorteil bezüglich der richtigen Handelszeiten verloren.

Der Warnung für alle, die versuchen würden, jetzt einzugreifen: Sie kaufen nicht auf einem bestimmten Niveau ein – sie greifen nach einem fallenden Messer, das gerade in einer niedrigen Position ist. Der Preis liegt etwa 8 Dollar unter dem Tageshoch bei den höchsten Volumina am frühen Tag. Die Asymmetrie spricht dafür, zu warten, bis sich die Situation tatsächlich entscheidet. Wenn 180 Dollar halten, während die Volumina abnehmen, dann gibt es einen Handel. Wenn der Preis jedoch bricht, ist das Einzige, was billiger ist als hier zu verkaufen, nicht hier zu sein.

Haltet 180 Dollar – der Aufwärtstrend bleibt bestehen; die Einladung ist offen. Verliert es bei einem Rückgang – dann entsteht ein Topsymbol vor den Augen aller. Das Chart wird euch sagen, welches das richtige ist, wenn ihr auf Beweise wartet und nicht auf das „Lärm“ im Markt.