Der bullische Gap von AWK wurde in einer einzigen Sitzung verkauft – 135.70 entscheidet darüber, ob der Rückgang weiterhin anhält oder nicht.

American Water begann die Tagesaktion mit einem positiven Kursaufschlag – der Kurs stieg auf 140,95 Dollar. Anschließend sank der Kurs für den Rest des Tages wieder zurück. Am Ende lag der Kurs bei 137,69 Dollar, was etwa -1,5% entspricht – und liegt damit in der Nähe des tiefsten Levels des Tages. Es gab keine Ergebnisse oder Prognosen bezüglich der Geschäftszahlen. Die aktuellen Schlagzeilen der Firma sind also eher symbolisch.Ein Gedenken an die Stadt Camden zum 25. Jahrestag des 11. September-Ereignisses.Also war der „Fade“ nichts weiter als eine rein technische Maßnahme in der Darstellung der Daten – und genau deshalb ist es wichtig.

Die Reihenfolge der Werte ist die Geschichte des Aktiens. Der Aktienkurs begann bei 140,47 US-Dollar – das ist höher als der vorherige Schlusskurs. Vor dem Erscheinen der Verkäufer erreichte der Kurs sogar 140,95 US-Dollar. Die Zone von 141 US-Dollar ist keine zufällige Zahl: Es handelt sich dabei um dieselbe Zone, in der das Aktie vor fünf Handelstagen gehandelt wurde – kurz bevor der Rückgang begann. Der heutige Anstieg wurde dabei abgewehrt. Wenn ein Wert innerhalb einer Woche zweimal auf diese Höhe kommt, hat dieser Wert eine „Erinnerung“ an die Vergangenheit.

Der „Fade“ war eine echte Teilnahme der Marktteilnehmer – keine leichte Handlung. Die Daten über den Auftragsfluss für diese Sitzung zeigen einen positiven Nettoverkauf bei allen Arten von Aufträgen – nur die großen Transaktionen waren positiv. Das entspricht einer breiten Verteilung des Anstiegs am Markt, anstatt dass eine einzige große Transaktion alles auf einmal negativ beeinflusst.

Warum ein Anstieg von 2,6 Prozent für einen Energieunternehmen eine Nachricht ist

Der Kontext ist alles bei der Beurteilung eines solchen Zuges. AWK ist…Ein Anbieter von Wasser und Abwasser, dessen Preis reguliert wird.Das Unternehmen zahlt Quartalsdividen.Die 12-monatige Zahlung beträgt etwa 3,58 US-Dollar pro Aktie.Bei den heutigen Preisen entspricht das etwa einem Ertrag von 2,6%. Es handelt sich dabei um einen defensiven Aktienkurs mit niedriger Volatilität – der durchschnittliche 14-Tage-Real-Range beträgt etwa 2,88 Dollar, was etwa 2% des Aktienkurses entspricht. Eine Amplitude von etwa 2,6% während einer Handelsstunde ist daher eine relative Überraschung für diesen Aktienkurs – nicht das übliche Verhalten.

Das ist das „fehlgeschlagene Breakout“-Muster in seiner klarsten Form. Eine Aktie, die nach oben steigt und den Abstand beibehält, signalisiert, dass die Käufer an der neuen Höhe teilnehmen – also dass sie hinter dem neuen Preislevel bleiben. Eine Aktie hingegen, die nach oben steigt und wieder unter den offenen Preis zurückkehrt, signalisiert das Gegenteil: Der Anstieg hat Verkäufer angezogen – genau auf dem Niveau, wo das vorhandene Angebot wartete. Die Käufer, die am Startlevel von etwa 140,50 $ nach oben gegangen sind, befinden sich jetzt unter Wasser – ihr Break-Even-Punkt liegt direkt über dem Markt als nächster Widerstandspunkt.

Die Linie, die die Chancen ändert

Jetzt läuft alles bei 135,70 Dollar – dem 50-Tage-Mittelwert. Dieser Wert liegt etwas unter dem Tagestief von 137,27 Dollar. Das macht ihn zum ersten strukturellen Unterstützungspunkt unter dem Preis. Er wird intensiv beobachtet, denn dort haben sich die letzten Kaufaktionen konzentriert. Dadurch hat er mehr Bedeutung als irgendeine andere Zahl, die aus der heutigen Kursbewertung abgeleitet wurde.

• Wenn man 135,70 Dollar behält, dann ist der Rückzug des Kurses nur eine leichte Abwärtsbewegung. Die Käufer, die den Preis nicht erreichen konnten, werden abgezogen – der Preis bleibt stabil und das Aktivum kann wieder in Richtung des 141-Dollar-Hochs zurückkehren.
• Man verliert 135,70 Dollar – und der Chart bietet kaum Unterstützung bis zum 200-Tage-Durchschnitt von etwa 131,70 Dollar. Zwischen diesem Punkt und dem Niveau des „Shelf“ gibt es eine kleine Lücke mit niedrigem Volumen.

Die Bedingung, die das gesamte Szenario entschärfen würde, ist das Gegenteil der Falle: Ein hoher Preis von über 141, wenn die Beteiligung zunimmt. Dadurch könnte der Höchststand wieder erreicht werden, diejenigen, die am Morgen in der „Falle“ saßen, würden befreit werden – und der heutige Rückgang würde zu einem einstündigen Stillstand führen, anstatt zum Beginn eines tieferen Rückgangs.

Handelskarte für den aktuellen Level

Das Urteil

Die Situation ist binär – die nächsten Kurse entscheiden darüber. Halten Sie $135.70, dann wird der fehlgehende Abstand als normal angesehen. Verlieren Sie das Ziel, dann wird die $141-Zone zum „Höchstwert“, der jede Bewegung begrenzt, bis das tatsächliche Volumen es überwindet. Für eine defensive Funktion, die normalerweise 2% pro Tag verändert, ist die Ablehnung auf einem zweimal getesteten Niveau ein solches Chart-Ereignis, das die Patienten von denjenigen unterscheidet, die nach dem Abstand suchen – und dieses Ereignis tritt am Ende des Tages statt, nicht in den Nachrichten.