AInvest Option Flow Digest – 2026-09-02 ·

Fünf Namen, zwanzig Beine – 259,73 Millionen Dollar an Premium-Mietverträgen. Das Wichtigste auf der Liste ist jedoch eine Zahl, die die meisten Leute nie beachten: Die Größe des gemeinsamen Anteilsblocks.

Drei der fünf Namen von heute sind aufgedruckt:Stock- und OptionskombinationenDas bedeutet, dass die Option in Absprache mit einem bestimmten Block von Aktien verhandelt wurde. In jedem Fall entspricht der Aktienblock fast exakt dem Delta der Option.

Wenn die Aktie den Delta der Option annulliert, ist der Trade nicht mehr eine Wette auf die Richtung.Was übrig bleibt, ist eine Wette auf…BewegungUnd auf…FinanzierungDie „+28% Call-Buys“ von PG&E sind also keine Prognosen dafür, dass der Aktienkurs um 28% steigen wird. Ebenso ist die „$10M Put-Verkaufung“ von Adobe keine Prognose dafür, dass Adobe 250 Dollar halten wird.Wenn man den Fluss der Daten nach ihrer Richtung analysiert, dann hätten alle drei dieser Eingaben Sie getäuscht.

⚠️ Und die Angaben zu den drei von fünf Namen waren falsch. GLDEs zeigte drei Beine, obwohl der Band vier hatte – und das fehlende Bein verwandelte eine einzige Verkaufsaktion in…Zwei-seitiger Rollen-FormatPANW zeigte eine einzige Put-Sell-Order, während das Diagramm dies zeigt.Paarweise Ankauf bei derselben AuktionDas macht es zu einer Risikovermeidung.QQQEs fehlte ein ganzes Paket.

⏳ Und nichts ist geklärt, bis morgen. Zwölf von zwanzig Beinen wurden zu Blöcken zusammengefügt – es gab keine Lichtpunkte mehr. Die dritte Sitzung ist bereits abgeschlossen.Bei diesen Kursen ist das „Kauf/Schließen“-Label nur eine Buchhaltungskonvention – keine Aussage über die tatsächlichen Bedingungen. Acht Beine werden angegeben, wenn der aktuelle Offenstandwert gleich oder unter dem vorhandenen Wert liegt.Kehren Sie um ca. 06:30 ET zurück.Wir notieren jede veröffentlichte Prognose öffentlich – einschließlich derjenigen von heute Morgen. Dabei wurde eine unserer Prognosen falsch eingeschätzt.

🔁 OI-Überprüfung – Dienstagliche Prognosen, Ergebnisse

Der Stand zum Öffnungszeitpunkt um 06:30 ET ist vorliegt. Am Dienstag hat das Board 6 Angeboten, 6 Verkäufe, 1 Verkauf mit Übertragung sowie 3 reinige Transfers genehmigt.Wir veröffentlichen den Erfolgsgrad für jede Leg, bevor die Antwort vorliegt. Danach können wir den Wert öffentlich anzeigen.Vierzehn von sechzehn Beinen landeten auf dem Ast, den wir geführt haben.Aber die beiden, die vergessen wurden, haben beide denselben Namen – und sie bringen 76,6 Prozent des „Headline-Premiums“ mit sich.

🔄 Die Inversion: Das Put-Programm von SPCX mit einem Wert von 100,87 Mio. Dollar hat überhaupt keine Positionen erzeugt.

Wir haben über Dienstag gesprochen.SPCXBlöcke als…Synthische Aktien: ca. 980.000 AktienEs wird vor dem Lock-up-Termin am 9. September etabliert – es handelt sich dabei um eine Art „Hedge“, die in Form von tief liegenden Put-Optionen dargestellt wird. Die Offenpositionen zeigen jedoch nichts darüber, dass etwas vor sich geht.

Die beiden gekauften Beine wurden durch insgesamt −245 Verträge miteinander verbunden.Die 205 Dollar wurden ausgegeben.26.917 → 26.773 (Δ = -144)Gegen eine Auflage von 7.900 Stück – das entspricht einem Erfolgsprozentsatz von 1,8%. Der $200 Put-Option ging…13,812 → 13,711 (Δ = -101)Gegen 5.000 – 2,0 %. Der $230-Put kletterte nicht um einen einzigen Kontrakt.1,633 → 1,633). Eine Ausgabe, die die offenen Positionen um einen Rundungsfehler ändert, bedeutet, dass bestehende Inhaber ihre Positionen an neue Inhaber übergeben – und nicht, dass eine Absicherung getroffen wird.Die Angabe bezüglich des Lock-up-hedge wird widerlegt.

Die eine Bein, die sich bedeutungsvoll bewegte, bewegte sich in die andere Richtung.Der verkaufte $210-Put-FX-Option ist gefallen.1.515 → 342 (Δ = -1,173, mit einer Nähe von 75,7%)– Kurzzeit-ExpositionIn Ruhe gelegtAlso ist die einzige Netto-Risikoänderung im gesamten SPCX-Team lediglich eine geringe Verringerung.

Das war kein Misserfolg.Am 1. September wurde das Tagesvolumen auf allen vier Spalten vollständig gedruckt – 7.900 / 5.003 / 1.650 / 1.550. Am 18. September hingegen gab es keine Veränderungen – die Werte waren konstant: $190P −12, $195P −4, $215P 0, $220P 0, $225P 0, $235P 0. Die geringen Abzüge sind also speziell auf die Streiks zurückzuführen und sind tatsächlich vorhanden, nicht ein allgemeiner Effekt über das gesamte System. Was übrig bleibt, ist die Berechnung, die zum Ergebnis führte:100,87 Millionen Dollar an Bruttogewinnen – was etwa 279.000 Dollar Zeitwert entspricht.Jetzt bedeutet es etwas konkreteres – das „Wette“ war nicht nur eine Meinung von 279.000 Dollar; die unter diesem Wert liegende Position war auch nicht neu.

✅ Die am besten verifizierbare Anlage ist die mit MSFT.

MSFTDer „Kredit“ von 35,97 Mio. Dollar wurde mit einer eigenen Ablehnungsbedingung vorab angegeben:Vier Dezember-2027-Linien, auf denen jeweils etwa 8.000 Verträge gespeichert sind, sollten fallen. Jede dieser Linien kann außerdem ansteigen – und das würde die vorherige Situation umkehren.Niemand stand auf.

• $595C8.172 → 2.761 (Δ – 5.411, 67,6%)· $705C8.093 → 2.683 (Δ = -5.410, 67,6%)
• $610C7.999 → 3.205 (Δ = –4.794, 60,9%)· $720C8.007 → 3.206 (Δ – 4.801, 61,0%)

Schauen Sie sich die Paarungen an.Die beiden Beine, die um 10:12:45 abfielen, sind nun weg.Einen Vertrag abgesehen von einem.Die beiden, die um 10:13:05 gedruckt wurden, sind gefallen.Sieben getrennt voneinanderVier unabhängige Linien bewegen sich nicht zufällig in Paaren – das bedeutet, dass zwei Pakete als Einheiten abgewickelt werden.Die Aussage bezüglich des „New-Bear-Call-Spread“ wird widerlegt und das Kapital wird als recyceltes Kapital bestätigt.Das ist auch die direkte Belohnung für die Lösung, die nach dem 28. August im MSFT-Paket angewandt wurde – dadurch änderte sich unsere Interpretation: Man muss drei Wochen lang die offenen Handelsdaten ansehen, nicht nur eine einzige Sitzung.

Die ehrliche Korrektur:Die Nächsten sind…TeilweiseWir haben eine fast vollständige Evakuierung mit einer Erfassungsrate von etwa 98% vorgesehen. In Wirklichkeit liegt die Erfassungsrate jedoch zwischen 61% und 68%.≈2.700 bis 3.200 Verträge pro Streik sind noch ausstehend.Die Kontrollbeschläge an derselben Kette waren flach: ($600°C – 91, $620°C – 21, $700°C 0, $710°C 0, $730°C 0).

✅ Bestätigungen

• DRAM Der Ratio-Spread-Unwind ist real – und fast vollständig.$45C21.049 → 1.071 (Δ = –19.978, 99,9%)Diese Linie verlor 94,9 Prozent ihres gesamten offenen Interesses innerhalb einer Sitzung. $100C45.586 → 9.744 (Δ = -35.842, 89,6%)Die Kontrollbesuche an der Januar-2028-Kette waren gleichförmig: $40C +11, $50C −48, $90C −3, $110C 0.Die 14,5 Mio. Dollar beträchtliche Kreditauszahlung ist ein wieder verwendbarer Gewinn – es handelt sich also nicht um einen neuen Betrag von 70,5 Mio. Dollar bezüglich der Speichertechnologie.
• IWM – Die größte bestätigte neue Position auf dem Board.$285P17.144 → 180.182 (Δ +163.038, 98,2%)Und $275P588 → 166.710 (Δ +166,122, 100,0%)Es ist erwähnenswert, dass es fast genau umgekehrt wäre: Das Handelsarchiv hat einen Vorfall von 56.890 Stücken festgestellt, bei dem es an dem gleichen Preis von 285 Dollar nicht genug Stücke gab. Deshalb schlug das System vor, diesen Kauf zu beenden.Diese ältere Linie hatte bereits 56.715 → 17.046 bei einer vollen Sitzung verloren.Also wurde der Montag-Block auf dem Restgebiet eröffnet. Die Differenz von 7,5 zu 1 wird bereits in die Lohnzahlungen und den CPI eingesetzt.
• NVDA – Beide Beine waren geöffnet, und das Verhältnis blieb erhalten.$150P42.144 → 135.599 (Δ +93,455, 93,5%)Und $100P.46.501 → 185.341 (Δ +138.840, 92,6%)Der Handel ergab ein Verhältnis von 1:1,5.Der Unterschied bei den offenen Aktien betrug 1 : 1,486.Es handelt sich um eine unabhängige Bestätigung dafür, dass die beiden Beine ein einziges Paket darstellen – und nicht zwei zufällig entstandene Strukturen. Die hohen Preise, die bei etwa 100 Dollar liegen, sind somit real existierende Werte.
• BSX – Beide Beine waren innerhalb des veröffentlichten Bereichs von 80%–100% geöffnet.$60C9.072 → 54.627 (Δ +45.555, 91,2%)Und $75C.1.196 → 51.436 (Δ +50.240, 100,5%)Der Unterschied von ca. 8,8% bei den 60 Dollar betrifft lediglich diejenigen, die bereits dort waren – es handelt sich also nicht um einen großen Unterschied.

Was hat sich geändert – und die wichtigste Lektion

Das Protokoll vom Dienstag wurde veröffentlicht.$347,60 Mio. Brutto / $140,89 Mio. NettoDiese Zahlen ändern sich nicht – sie entstehen direkt aus dem Handel, nicht aus dem offenen Wert. Was sich ändert, ist das Geld selbst.hatt: ≈ 77,22 Millionen US-Dollar des SPCX-Newsartikels veranlassten eine Risikotransferung zwischen den Büchern – ohne dass dabei irgendwelche negativen Folgen entstanden sind.Und das Kreditinstrument in Höhe von 35,97 Mio. Dollar von MSFT ist jetzt als Kapital wieder zurückgegeben angesehen – und nicht als eine neue „bärische“ Struktur. Sechs Positionen wurden geöffnet, sieben geschlossen oder teilweise geschlossen; drei Positionen waren einfach nur Transfers.

Die Lektion – und sie ist das Spiegelbild der Lektion vom Montag.Montag hat uns gezeigt, dass ein niedriger arithmetischer Vorsprung bedeutet…UnbeweisbarNicht.Wahrscheinlich eine Übertragung.Wir haben mit einer Transfere auf zwei Beinen begonnen – das Ergebnis war 100%+. Am Dienstag war es genau umgekehrt.Eine schlafende, ruhige offene Wertlinie ist kein Zeichen dafür, dass eine offene Wertlinie bald entstehen wird.Die Linien mit den Werten $205 und $200 bei SPCX waren drei Wochen lang still – und wir setzten diese Situation als „offen“ ein. Das war falsch. Denn die gedruckte Größe ist nur ein winziger Teil einer großen Linie – 7.900 gegenüber 26.917.Die arithmetische Einführungsgrenze beträgt null – es gibt also keinen Grund für eine Verlangsamung in einer oder der anderen Richtung.Veröffentlichen Sie die drei Zweige und hören auf.Ein großer Schlagzeile-Nummer ist allein nie ein Beweis dafür, dass eine Position geschaffen wurde.

📋 Kurzüberblick über das Vorstandsmitglied

„Net“ ist der Debit, der bezahlt wird, oder der Kredit, der eingenommen wird – das Geld, das tatsächlich in Gefahr ist. „Brutto“ wiederum überzählt jeden Spread.

🔍 Was ist heute eigentlich interessant?

GLD übernahm seine Position über zwei Landminen in einer einzigen Transaktion.

Ein vierbeiniger Fußbodenblock tat zwei Dinge gleichzeitig:geschlossenEin Call-Spread von $430/$445 am 11. September…geöffnetAm 18. September: Preisvergleich von 415$/435$1,68× größer und $15 näher am Geld.

Schauen Sie sich an, was zwischen diesen beiden Daten steht. Der August-CPI-Wert wird um 08:30 ET am 11. September veröffentlicht – genau am Morgen, an dem der „abgelehnte“ Wert fällig wurde.Der alte Spread hätte diesen Betrag zum Ende des Zeitraums akzeptieren müssen – ohne dass noch Zeit blieb, um ihn abzufedern.Die FOMC im September findet am 15. und 16. September statt.Mit einem vollständigen Satz an wirtschaftlichen Prognosen – nach dem Ablauf des alten Zeitraums, in guter Qualität innerhalb des neuen Zeitraums.

Also entkommt die Rolle der Veröffentlichung durch das CPI und beeinflusst somit die Sitzung der Fed.Der Break-Even-Punkt für den neuen Spread ist…$417.65, +4.06%Und die 16-tägige implizite Bewegung von GLD selbst ist…±5.00%Der Break-Even-Punkt liegt…innerhalbDer „Körper“ des Marktes – während die 435 Dollar-Grenze außerhalb davon liegt. Das ist eine angemessene Position, keine Lotterielose.

Überprüfter Hintergrund: Die Politikzinsen liegen bei 3,50–3,75 %. Kevin Warsh leitet die Entscheidungsführung. Die Abstimmung am 29. Juli ergab ein Ergebnis von 9–3, wobei drei Beamte gegen die Entscheidung waren. Für einen Spaziergang.Wir zitieren keine Wahrscheinlichkeiten bezüglich der Ausführung des Projekts – die Daten zur Wahrscheinlichkeit können nicht abgeleitet werden. Das Ziel ist jedoch, dass das 2-Jahres-Ertragsniveau von 3,80% über dem 3,75%-Niveau des Zielbereichs liegt.

QQQ wurde bei vier verschiedenen Expirationszeiten auf einem negativen Kurs gekauft – und das ist ein „Rate Hedge“, keine AI-Panik.

11. September, 30. September, 30. Oktober, 18. Dezember.73,5 Mio. Dollar Netto – verteilt über die gesamte Kurve.einschließlich eines41,3 Mio. Dollar – ein einzelner Block mit 17.000 Dezember-Puts-Angeboten à 700 Dollar pro Stück.– Die größte einzelne Seite auf dem Brett.

Die 60.000 September 11-Positionen sind nahe am Marktwert – keine „Tail-Insurance“.Es wurde ein Rückgang von -0,5% und -2,0% gegenüber dem Spotpreis erwartet – mit einer Dauer von neun Tagen. Das implizite Bewegungsmaß beträgt jedoch nur ±3,59% innerhalb von 16 Tagen.

Und das Gamma darunter ist nicht freundlich.Der Preis liegt bei 708,29 Dollar auf einer Reihe von Waren.NegativeGamma:$708 (Netto – 194,6), $700 (–170,8), $705 (–121,9)Ein negativer Gamma unter dem Preis führt dazu, dass der Abwärtsgang schneller verstärkt wird – anstatt sich zu beruhigen. Jemand hat 60.000 Anteile gekauft, die kurz vor dem Marktpreis ausgegeben wurden – und zwar für einen Fonds, dessen Wert bereits vor etwa 721 Dollar pro Woche gesunken war.

Aber lesen Sie den Grund richtig.Die in dieser Woche veröffentlichten Daten bezüglich der Ausgaben für KI-Systeme sind…AndereWay – eine große Bewegung und Erhebung im Sektor.Diese Puts sind eine Art „Macro-Hedge“ gegen die Daten vom September – nicht eine Wette gegen künstliche Intelligenz.

PG&E: Ein Gesetzentwurf wurde abgelehnt, die Aktienkurse fielen um 20%. Fünf Stunden später kaufte jemand die Aktien.

Kaliforniens SB 492 wurde ohne Abstimmung im Parlamentshaus beendet, als die Sitzung am 31. August abgeschlossen wurde.PG&E hat am selben Tag eine 8-K-Einreichung eingereicht und bezeichnete diese als unzureichend.Der Aktienkurs fiel um mehr als 20%.Und08:30 ET am 2. SeptemberDie Verwaltung hat ein Strategisches Überprüfungskomitee eingerichtet und die Aufgabe der Überprüfung auf später verlegt.2 Milliarden DollarVon den Kapitalausgaben für das Jahr 2027.Fünf Stunden späterDieses Kreuz wurde gedruckt. Der Kurs erreichte eine neue 52-Wochen-Tiefe.$12.59Heute.Zwei große Brände brennen unkontrolliert im Monterey County, innerhalb des Gebiets von PG&E.

Die Darstellung als „+28% Streik“ ist irreführend.$17 beträgt nur das.11,3 % unter dem 52-Wochen-Hoch des Aktienkurses selbst.Und 23% unter dem Durchschnitt der Analysten von 22$. Es handelt sich dabei um eine „Wiederaufnahme“-Aktion – keine große Aufgabe.

Aber hier ist der ehrliche Gegenpunkt – und deshalb ist diese Struktur der schwächste Katalysator auf dem Markt: Es gibt keine bestätigte Datumssperre zwischen den Quartalszahlen am 22. Oktober und dem Ablaufdatum im Januar.Die Entscheidungen im Jahr 2027 kommen im März und Mai 2027 heraus.nachDiese Option läuft ab. Der Käufer zahlt für die Zeit, die vergangen ist.UngeplanterEine gesetzliche Lösung könnte möglich sein.

Adobe verkaufte 2,3 Jahre an Volatilität acht Tage vor den Quartalsberichten.

10,05 Mio. Dollar wurden im Dezember 2028 durch die Investition von 250 Put-Optionen eingezogen. Die Positionen sind mit Delta-Hedging gegen Neutralität geschützt.Der Preis liegt 11% unter dem aktuellen Niveau – mit einer Laufzeit von 2,3 Jahren.Die gesamten 46,20 Dollar sind Zeitwerte.Das ist eine Wette darüber, wie viel Adobe wert ist.BewegungenNicht wo es endet.

Der Stromausfall ist auf das „Bear Case“-Modell abgestimmt.Das niedrigste Ziel auf der Straße ist…$190 – 60 Dollar unter dem Durchschnitt.Der Break-Even-Punkt ist…$203.80Gerade über dem 52-Wochen-Tief. Und…Der 16-tägige implizite Bewegungsbereich legt die untere Bandmarke bei 247,73 Dollar fest – das ist im Grunde genommen die Schließmarke.Der Markt glaubt, dass eine solche Ergebnismeldung möglich ist.

Eine Sache, die wohl mehr zählt als die Debatte über die Umwälzungen durch KI: Der CEO informierte das Vorstandsmitglied am 2026-03-09 darüber, dass er zurücktreten werde.Und die Suche ist noch offen.Der CFO hat seinen Posten am 15.06.2026 niedergelegt.Das erklärt zumindest genauso gut die Welle von Zielkürzungen bei June wie auch die KI.

👥 Was das für Sie bedeutet

🎰 Wenn du handelst, um große Gewinne zu erzielen.Heute ist eine Lektion darüber, was…ist nichtEine Chance. Drei von fünf Namen sind delta-hedged.Die Leute auf der anderen Seite haben absichtlich die Richtungsanweisung entfernt.Das Kopieren der Optionlegs ohne die Sharelegs ergibt einen völlig anderen Trade als derjenige, der tatsächlich ausgedruckt wurde. Die eigentliche Richtungsstruktur ist…GLDs Spread von 415/435 DollarUnd selbst das ist begrenzt.Wenn Sie den gesamten Paketinhalt nicht sehen können, können Sie ihn nicht kopieren.

📈 Wenn man Swing-Trading betreibt.Die Werten, die es wert sind aufzuschreiben:Die negative Gamma-Stapel von QQQ liegen bei 700–710.Es befindet sich direkt unter „Spot“ und ist das wichtigste Element auf dieser Seite – und zwar für einen Zeitraum von zwei Wochen.GLD-Support: $400, Widerstand: $410. ADBE-Unterstützung: $280, Widerstand: $300– Und die Einnahmen vom 10. September liegen noch zwischen jetzt und irgendwelchen anderen Einnahmen.Die Kette von PANW ist dünn.(64 Schläge) – Man sollte daher die Gamma-Karte nicht zu genau interpretieren.

💰 Wenn Sie Premium-Produkte verkaufen.Adobe ist das Fallbeispiel – in beide Richtungen.$46,20, die an einem 2,3-jährigen Put-Option gesammelt wurden, scheinen eine „reichliche“ Summe zu sein – bis man merkt, dass das niedrigste Analystentarget 60 Dollar unter dem Strike-Wert liegt.Und betrachten Sie den Wert von 0,26 Delta nicht als eine Wahrscheinlichkeit von 26%, dass man im Geld landet. Bei einem Put-Option gilt das nicht.UnterschätztDiese Wahrscheinlichkeit – und in mehr als 2,3 Jahren ist der Unterschied deutlich.Das ist ein bezahlter Risiko-Aspekt – keine kostenlose Summe.Der Offset ist ebenfalls real – es handelt sich um eine Rückkaufverpflichtung in Höhe von 26,78 Milliarden Dollar, was etwa 24 Prozent des Marktkapitals entspricht.

🌱 Wenn Sie neu sind.Lernen Sie, was…Delta-HedgingDas liegt daran, dass es drei der fünf aktuellen Handelsaktivitäten erklärt. Der Delta einer Option gibt an, wie viele Aktien diese Option „verhält“. Wenn man beispielsweise eine Call-Option kauft, die sich wie 1.205.000 Aktien verhält, und gleichzeitig 1.200.000 Aktien auf die andere Seite handelt, dann…Sie haben die Richtung absichtlich annulliert.Was übrig bleibt, ist die Wette darauf, wie hoch der Kurs des Aktiens sein wird.BewegungenNicht in diese Richtung.Wenn Sie eine große Auswahl an Ausdrucken sehen, fragen Sie nach dem Anhang mit den Anteilen – diese Frage verändert die Bedeutung des Handels.

🧯 Risikomanagement und Geduld

• Zwölf von zwanzig Beinen wurden zu Blocken zusammengefügt.Es gibt keinen Aggressor irgendwo auf diesem Board – drei Sitzungen laufen gleichzeitig. Die „Buy/Sell“-Markierungen sind nur Regelungen bezüglich der Zuweisung von Rollen.
• Acht Beine – dargestellt entweder auf oder unterhalb der bereits vorhandenen offenen Positionen.Heute kann also die Tape keine Informationen darüber geben, ob sie eine Position geöffnet oder geschlossen haben.
• Heute Morgen hat unser SPCX-Anruf umgekehrt verlaufen.Ein Programm im Wert von 100,87 Mio. Dollar, das wir als „Hedge“-Maßnahme bezeichneten, hat letztendlich keine Position in der Bilanz erzeugt.Die Handelsgeschäfte, die am besten abgewickelt werden können, sind nicht immer auch diejenigen, die sauber gelöst werden können.
• Drei der heutigen Namen sind „hedged-Pakete“.Ihre Schlagzeilenbeschreibungen beschreiben die Größe einer Struktur – nicht die Größe der Meinung eines Menschen.

Die Größen der Positionen hier betragen neun Zahlen. Deine nicht muss das sein. Die wertvollste Gewohnheit in diesem Geschäft ist, nichts zu tun, wenn man nicht vollständig versteht, was man vor sich hat.

⏳ Morgen vormittags, ca. 06:30 ET

Drei Ergebnisse sind immer möglich – entweder wird das Produkt vollständig geöffnet, es schließt sich, oder es landet irgendwo in der Mitte.Teilweise Schließung oder eine reine ÜbertragungUnd das Mittelstück ist alltäglich – nicht exotisch.

Schauen Sie, was wir auf QQQ nicht tun – auf den drei Szenarien. Größe ≤ OI Beine hochlegen: Wir wählen keine Zweige aus.Diese Woche haben wir zweimal eine Binde an ein Bein geklebt – doch die Binde konnte das Problem nicht lösen. Zweimal ging die Binde auch in die entgegengesetzte Richtung.Wenn die ehrliche Antwort „Wir können es noch nicht sagen“ ist, dann ist das die Antwort, die wir veröffentlichen.

Dieser Newsletter beschreibt die Transaktionen, die auf der öffentlichen Optionsliste auftraten. Es handelt sich dabei nicht um Anlageberatungen – und nichts in diesem Newsletter ist eine Empfehlung zur Kauf- oder Verkaufentscheidung. Optionen können ihren gesamten Wert verlieren. Die Liste gibt uns nicht an, wer welche Transaktionen durchgeführt hat, warum, oder was sie sonst besitzen – und das sagen wir jedes Mal, wenn es wichtig ist.