Aave startet den MCP-Server für AI-Agenten – damit diese die V3- und V4-Protokolldaten nutzen können.

• Aave Labs hat einen Model Context Protocol-Server eingeführt, der eine standardisierte, nicht-kustodiale Zugriffsmöglichkeit auf aktuelle Kreditdaten in Aave V3 und V4 bietet.
• Die Infrastruktur ermöglicht es den KI-Agenten, Positionen abfragen, Risikoszenarien simulieren und ungesicherte Transaktionen durchführen – ohne dass sie private Schlüssel besitzen müssen.
• Die Verwaltung stimmt derzeit dafür, begrenzte V4-Risikenschutzmaßnahmen an die Risk Stewards zu übertragen sowie die Befugnisse zur Notfallbehandlung bei aktiven Angriffen zu bewerten.
• Aave führt gleichzeitig eine strategische Rationalisierung durch: Sie schließt sechs unterleistende V3-Märkte ab und startet auf Avalanche die Entwicklung von V4 für tokenisierte Realwirtschaftseigentum.

Aave Labs hat offiziell einen Model Context Protocol (MCP)-Server eingeführt. Damit wird ein einheitlicher, standardisierter Endpunkt geschaffen, über den AI-Anwendungen die aktuellen Kreditdaten aus der V3- und V4-Infrastruktur von Aave abrufen können. Diese Lösung ersetzt die bisherige Abhängigkeit von statischen Datensätzen sowie fragmentierten Diensten von Drittanbietern. Dadurch entsteht eine universelle Brücke zwischen den großen Sprachmodellen und den on-Chain-Systemen von Aave. Der Server ist unter mcp.aave.com erreichbar und verbindet sich mit den V3-Versionen von Aave auf 21 Blockchains sowie mit der V4-Version auf Ethereum und Avalanche. Es gibt etwa 40 Tools, mit denen Benutzer und AI-Agenten Marktdaten abrufen, ihre Kontostände überprüfen, gesundheitliche Faktoren analysieren und mögliche Handlungen simulieren können, bevor sie Kapital investieren. Mit dieser Entwicklung positioniert sich Aave als grundlegender Datenlayer für dezentrale Finanzanwendungen mit KI-Unterstützung.

Die Architektur des MCP-Servers ist völlig non-custodial – das adressiert eine entscheidende Herausforderung bezüglich Vertrauen und Sicherheit im Bereich der agentischen DeFi-Technologie. Der Server kann ungesignierte Transaktionen vorbereiten, aber behält niemals die private Schlüssel oder unterzeichnet nicht im Namen des Benutzers. Diese Designweise sichert dazu, dass zwar ein KI-Agent das Risikomanagement übernimmt und die Durchführungsschritte vorbereitet, doch eine menschliche Genehmigung oder ein separater Signiermodul erforderlich sind, um die Transaktionen tatsächlich durchzuführen. Die Nutzer können mit dem System durch natürliche Sprache interagieren – sie können beispielsweise Anweisungen geben, damit die Assistenten die Gesundheitsfaktoren des Wallets überprüfen, den Angebotspreisen von Stablecoins vergleichen oder simulierte Handlungen durchführen, um die Ergebnisse vor der tatsächlichen Ausführung zu prüfen. Wichtig ist, dass keine Transaktionen automatisch ausgeführt werden – jede vorbereitete Transaktion bleibt ungesigniert, sodass der Benutzer selbst den Signierprozess durchführen muss. Dadurch wird sichergestellt, dass die Assistenten keine eigenständigen Transaktionen durchführen können – das ist eine wichtige Voraussetzung für die Sicherheit im Bereich DeFi.

Chainlink liefert die dafür notwendigen Echtzeitdatenquellen, die die AI-Agenten informieren und so die Integrität der verarbeiteten Informationen gewährleistet werden. Während Aave die Verbindungsinfrastruktur bereitstellt, unterstützt das Datenlayer von Chainlink das Informationslayer – dadurch können die AI-Agenten genaue Informationen über die aktuellen Preise und Situationen der Märkte an die Nutzer weitergeben. Dieser Fortschritt markiert einen bedeutenden Wandel in der Interaktion der Nutzer mit DeFi: Von direkten Webseiten-Interaktionen hin zu einer durch AI vermittelten Zugänglichkeit. Durch die Senkung der technischen Hürden durch natürliche Sprachinteraktionen kann die Integration dazu beitragen, die Anwendung von DeFi-Protokollen bei Nutzern, die nicht mit komplexen Smart-Contract-Interfaceden vertraut sind, zu fördern. Die Integration unterstützt außerdem den wachsenden Wettbewerb im Bereich DeFi-AI, indem sie umfassende Tools für Marktdaten, Positionenmanagement und Risikomodelle bietet.

Wie werden die Notfallbefugnisse die Governance von Aave verändern?

Die Wähler von Aave DAO entscheiden derzeit, ob sie den begrenzten V4-Risikomanagementmechanismen sowie den Notfallaufgaben die Kontrolle überlassen sollen. Die Vorschläge beinhalten eingeschränkte Änderungen, die ohne eine vollständige Abstimmung durch das Governance-Gremium vorgenommen werden können. Allerdings wird die Genehmigung des Vorschlags nicht allein ausreichen, um das System in Betrieb zu nehmen. Aave Labs sagte, dass die entsprechenden Maßnahmen noch vom V4-Sicherheitsrat ausgeführt werden müssen. Die Verträge der Risikomanager durchlaufen derzeit eine Audits mit Certora – diese sind fast abgeschlossen. Der zentrale Konflikt in dem Vorschlag besteht zwischen der jetzt vergebenen Autorität und den später verfügbaren Funktionen. Jeder Risikomanager erhält sowohl Hub- als auch Spoke-Risikomanagementrollen sowie Notfallaufgaben – ohne Verzögerungen bei der Ausführung dieser Aufgaben.

Die aktuelle Version nutzt keine der Notfall-Einstellungen. Dadurch bleiben diese Berechtigungen inaktiv, bis eine zukünftige Version die Unterstützung für sie hinzufügt. Diese Gestaltung ermöglicht es späteren Versionen, auf Notfälle zu reagieren, ohne warten zu müssen. Die umfassende Neugestaltung der Berechtigungen teilt die Kontrollmöglichkeiten des V4-Configurators in fünf verschiedene Kategorien auf: zwei Rolle zur Steuerung von Flaggen, eine Rolle zur Liste erstellen, eine Rolle für Notfälle und eine Rolle für Risikomanagement. Die Notfallberechtigungen beschränken sich auf einseitige Sicherheitsmaßnahmen wie die Deaktivierung von Vermögenswerten oder die Einstellung von Reserven – diese Maßnahmen können nicht rückgängig gemacht werden. Die Routineparameteraktualisierungen erfolgen unter anderen Kontrollmechanismen mit einer Mindestdauer von 36 bis 72 Stunden. Dadurch wird begrenzt, wie weit die Aktualisierungen die Parameter wie Zinssätze oder Sicherheitsfaktoren beeinflussen können. Die Governance von Aave erwägt außerdem die Einführung von Notfallbefugnissen für die Guardians, sodass schutzbedürftige Kreditpoolen schnell eingefroren werden können, ohne dass dazu sofort öffentliche Informationen geben müssen. Dieser Ansatz löst das Spannungsfeld zwischen Transparenz und Sicherheit in der DeFi-Branche. Denn eine sofortige Offenbarung während eines Angriffs könnte den Angreifern eine Handlungsanleitung geben, während eine verzögerte Offenbarung die Nutzer schützt, solange die Bedrohung noch vorhanden ist.

Welche strategischen Veränderungen führen zur Expansion von Aave in der V4-Version?

Aave durchläuft eine signifikante strukturelle Anpassung, um die Effizienz seines Protokolls sowie das Risikoprofil zu optimieren. Aufgrund der Empfehlungen des DeFi-Risikomanagementdienstes LlamaRisk prüft Aave die Schließung von sechs V3-Blockchain-Märkten auf Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium und Aptos. Der Ziel der Maßnahme ist es, 50 Asset-Märkte abzuschließen, bei denen die Einzahlungen stark zurückgegangen sind – bei einigen Märkten sogar um mehr als 90 Prozent. Dadurch sollen die Ressourcen auf marktstarken Märkten konzentriert werden, wodurch das systemische Risiko verringert und die Kapitaleffizienz erhöht wird. Gleichzeitig hat LlamaRisk Vorschläge für Anpassungen bezüglich der Reserven und Zinssätze für Aave V3 gemacht: Die Grenzen für Assets mit hoher Nachfrage wie USDC und GHO sollen erhöht werden, während die Grenzen für ungenutzte Assets reduziert werden.

Am 15. Juli 2026 startete Aave sein V4-Protokoll auf Avalanche – das ist das erste Mal, dass die Plattform über Ethereum hinaus expandiert. Diese Einführung neuer Lending-Infrastruktur ermöglicht es, Tokenisierte Wertpapiere zu unterstützen. Dadurch befindet sich Aave an der Schnittstelle zwischen DeFi und traditioneller Finanzen. Das V4-Upgrade führt eine „Hub-and-Spoke“-Architektur ein, bei der isolierte Pools durch einen zentralen Liquidity-Hub pro Blockchain ersetzt werden. Die für Nutzer zugänglichen „Spokes“, wie beispielsweise die Core- oder Institutionen-Prime-Märkte, nutzen diesen gemeinsamen Pool. Dadurch wird die verfügbare Liquidität erhöht, während Risikaparameter wie das Verhältnis von Krediten zu Werten getrennt und kontrollierbar bleiben. Zudem hat Aave „Stable Vaults“ eingeführt, um DeFi mit traditionellen Fintech-Lösungen zu verbinden. Diese Vaults ermöglichen Fintech-Unternehmen, wie Wallet- und Zahlungsapp-Entwicklern, es, Erträge aus Depots in stabilen Coins anzubieten, indem sie die DeFi-Infrastruktur von Aave nutzen. Diese Entwicklungen zeigen eine duale Strategie: Es geht darum, unterlegene, weniger wirtschaftliche Märkte abzuschließen, um die Sicherheit des Kerngeschäfts zu stärken, gleichzeitig aber auch in Bereiche mit hohem Wachstumspotenzial wie die Tokenisierung von RWA-Produkten und Fintech-Partnerschaften einzusteigen.