Die 1,5 Millionen Dollar in Ihrem 401(k)-Fonds sind nicht wirklich 1,5 Millionen Dollar.

Die 1,5 Millionen Dollar in Ihrem 401(k)-Fonds sind nicht wirklich 1,5 Millionen Dollar.

Der Text besagt, dass es 1.500.000 Dollar sind. Die Zahl, die niemand auf dem Formular angeben will, beträgt etwa 400.000 Dollar. Das ist der Steuervorteil, den die Regierung bereits in einem traditionellen 401(k)-Fonds hat – abhängig davon, in welcher Einkommensklasse die Auszahlung stattfindet. Eine traditionelle Kontoverbindung gibt Ihnen nicht mit an, wie viel Geld Brutto und Netto sind, bis das Geld aus der Tasche geht. Dann wird die Steuerlast plötzlich angezeigt.

Für ein Paar in den 50ern, das diese Schulden hat, ist die Frage nicht, ob die Umwandlung in die vorgesehenen Steuerklassen möglich ist. Das ist bereits immer möglich gewesen. Die Frage ist vielmehr, wie viele Jahre ohne Steuerlast zwischen jetzt und dem Jahr liegen, in dem die obligatorischen Einkommenabgaben vom Konto abgezogen werden müssen – und ob es billiger ist, in diese Steuerklassen umzuwandeln, als später Steuern zu zahlen.

Der Anteil der Regierung

Jeder Dollar, der aus einem traditionellen 401(k)-Plan abgehoben wird, wird als gewöhnliches Einkommen besteuert – nicht mit dem niedrigeren Steuersatz für Kapitalerträge. Der gleiche Steuersatz gilt wie bei einem Gehalt. Für verheiratete Paare, die im Jahr 2026 gemeinsam ein Formular ausfüllen, endet die 24%-Bereichsklasse bei…$403,550Der Bereich von 32% liegt bei 512.450 Dollar. Wenn die Rentenausgaben – soziale Sicherungen, Pensionen, erforderliche Einzahlungen sowie Einnahmen aus der Investitionseinheit – innerhalb des Bereichs von 24% oder 32% liegen, dann beträgt die Bundessteuer auf einen Saldo von 1,5 Millionen Dollar etwa 360.000 bis 480.000 Dollar. Die Staatseinnahmen fügen noch eine weitere Steuermasse hinzu.

Die Konvertierung nach dem Roth-Mechanismus ist einfach: Man verschiebt das Geld aus der traditionellen Bankkarte, zahlt die übliche Einkommensteuer auf den umgewandelten Betrag im Jahr der Konvertierung – und der Rest wächst und kann ohne Steuern abgehoben werden. Man vermeidet also keine Steuern; man entscheidet nur, wann und zu welcher Rate diese zu zahlen sind.

Das Fenster, das niemand sonst sieht

Menschen im Alter von 50 Jahren, die nach 1959 geboren wurden, müssen keine Mindestrenten abgeben – bis75 Jahre altDiese Regelung tritt im Jahr 2033 unter dem SECURE 2.0-Gesetz in Kraft. Wenn beide Partner 55 Jahre alt sind, bedeutet das, dass es 20 Jahre dauern wird, bis die Regierung anfängt, Geld abzuheben.

In diesen 20 Jahren kann es passieren, dass das Paar in den Ruhestand geht oder seine Einkommen reduziert. Jedes Jahr gibt es dann einen Betrag, der nicht versteuert werden muss – es handelt sich dabei um die Standardabzüge für verheiratete Paare, die gemeinsam Steuern abgeben. Die Standardabzüge für das Jahr 2026 sind wie folgt:$32,200Darüber hinaus erstreckt sich der Bereich von 22 % von 100.801 US-Dollar bis zu 211.400 US-Dollar. Eine Familie ohne andere steuerpflichtige Einkünfte könnte im Durchschnitt etwa 110.000 US-Dollar pro Jahr verdienen – bei einer effektiven Kombi-Quote von rund 10 %. Dadurch werden die 12%- und 22%-Bereiche erreicht, ohne dass der Bereich von 24 % berührt wird.

Über 20 Jahre hinweg beträgt das Betrag, der umgewandelt wurde, 2,2 Millionen Dollar – bei einer durchschnittlichen Umwandlungsrate, die unter dem Wert liegt, den die erzwungenen RMDs später verlangen würden. Das umgewandelte Geld wird nicht mehr für zukünftige RMDs verwendet. Es wird auch die Erben nicht dazu bringen, in ihren Höchstverdienstjahren Steuerpflichtige Einkommen zu erzielen.

Der „Medicare-Clipp“ – den man auf einer Steuererklärung nicht sehen kann

Die Umwandlungsstrategie geht nicht weiter, wenn man auf eine „unsichtbare Barriere“ stößt – nämlich den IRMAA-Bezug, der Zusatzkosten für die Prämien der Medicare-Part B und Part D erzeugt. IRMAA basiert auf dem angepassten Bruttoeinkommen aus den letzten zwei Jahren. Es gibt keine progressive Regelung – es handelt sich dabei um eine klare Grenze. Wenn man diese Grenze überschreitet, entstehen volle Zusatzkosten.

Für verheiratete Paare im Jahr 2026 beginnt die erste IRMAA-Klasse.$218,001Die Zusatzkosten betragen ungefähr…$3.902 pro JahrDieser Aufschlag gilt für beide Partner und wird über die Jahre hinweg an das Medicare-System weitergegeben. Eine Umrechnung, die scheinbar 4.000 Dollar an zukünftigem Einkommensteuern spart – aber gleichzeitig 3.902 Dollar pro Jahr als Medicare-Aufschlag verursacht, bei zwei Personen und für zwei Jahre – macht aus einer Einsparung eine Verlustsituation.

Die praktische Einschränkung ist nicht die Obergrenze der 22%-Steuerklasse bei 211.400 Dollar. Es ist vielmehr die Grenze von 218.000 Dollar, die als IRMAA-Grenze gilt. Beide Werte liegen nahe beieinander – daher kann eine unzureichend dimensionierte Umwandlung sowohl die höhere Steuerklasse als auch die Medicare-Sanktionen auslösen.

Die Mathematik eines einzigen Jahres

So sieht ein Jahr der Umwandlung für ein Ehepaar aus, das keine andere Einkommensquelle hat, im Jahr 2026 aussehen wird. Die Standardabzugsgrenze beträgt 32.200 Dollar. Der Bereich von 12% umfasst anschließend eine Höhe von 100.800 Dollar. Der Bereich von 22% erstreckt sich von 100.801 Dollar bis zu 211.400 Dollar.

Umrechnen von 170.000 Dollar: Das entspricht dem 12%-Bereich sowie dem größten Teil des 22%-Bereichs. Die Bundessteuer beträgt etwa 16.400 Dollar – also eine Kombination von Steuern bei einer Rate von ca. 9,7%. Die Umrechnung bleibt unter dem IRMAA-Schwellenwert von 218.000 Dollar. Es gibt keine zusätzlichen Medicare-Steuern. Die 170.000 Dollar befinden sich nun auf einem Roth-Konto – somit sind sie frei von zukünftigen Steuern und RMD-Berechnungen.

Diese 170.000 Dollar werden niemals wieder als Teil des RMD-Divisors berücksichtigt werden. Im Alter von 75 Jahren teilt die IRS den Saldo Ihres Kontos mit einem Lebensverlängerungsfaktor auf.24.6Jeder Dollar, der heute umgewandert wird, verringert die zukünftigen Berechnungen. Die Zinserlöse sind in einem einzigen Jahr nicht besonders groß – sie sind eher strukturell bedingt.

Was passiert, wenn man wartet?

Warten ist keine neutrale Entscheidung. Jeder Jahr ohne Umwandlung bedeutet ein Jahr, in dem der Platz im „Bracket“ dauerhaft verloren geht. Das Konto wächst weiterhin – aber innerhalb des traditionellen Rahmens wird dieser Wachstum vor Steuern erzielt und dann wieder als Steuerlast abgezogen. Wenn der Markt jährlich um 7% steigt, dann werden 1,5 Millionen Dollar in 20 Jahren auf 5,7 Millionen Dollar anwachsen. Die Steuer auf diese zukünftige Einziehung beträgt bei einer Rate von 22% 1,26 Millionen Dollar. Bei einer Rate von 24% beträgt die Steuer 1,37 Millionen Dollar.

In der Zwischenzeit werden die umgerechneten Dollar ohne Steuern verwendet. Die 170.000 Dollar, die im ersten Jahr umgerechnet wurden und über 20 Jahre lang mit einem Wachstumsrate von 7% ohne Steuern entstanden sind, ergeben insgesamt etwa 673.000 Dollar. Die heute gezahlten 16.400 Dollar an Steuern sind zwar Geld, das investiert werden könnte – aber der Unterschied zwischen einer vorsteuerfreien Summe von 170.000 Dollar, die mit Steuern belastet wird, und einer nach Steuern bereinigten Summe von 170.000 Dollar, die frei wächst, ist es, auf demen Strategie beruht.

Die Regeln, die schmerzen

Drei Mechaniker verursachen Unfälle.

Zunächst: Die Steuern müssen aus einer Kontowährung außerhalb des Rentenkontos bezahlt werden. Wenn man 100.000 Dollar umwandelt und dabei 22.000 Dollar als Steuer abgezogen werden, dann fließen nur 78.000 Dollar in den Roth-Konto. Die 22.000 Dollar gehen verloren – sie werden besteuert und können nicht weiterverwendet werden. Die Regel ist, die Umsatzsteuer aus einem steuerpflichtigen Brokerkonto oder Sparkonto zu zahlen – auch wenn es sich anfühlt, Geld auszugeben, das man anderswo verdient hat.

Zweitens: Die fünfjährige Regelung. Jede Umwandlung schafft eine eigene fünfjährige Aufbewahrungsfrist für das entnommene Geld, wenn der Kontoinhaber jünger als 59,5 Jahre ist. Für Menschen in ihren 50ern, die das Geld vor dem 60. Lebensjahr benötigen, kann das umgewandelte Geld ohne Strafen nicht sofort verwendet werden. Das umgewandelte Geld sollte also in einer Summe sein, die die Familie für eine halbe Decade aufbewahren kann.

Drittens: Die Pro-Rata-Regelung. Wenn Sie mehrere traditionelle IRAs haben, betrachtet das IRS alle diese IRAs als eine einzige Gruppe. Sie können nicht entscheiden, welche Gelder in den 401(k)-Fonds umgewandelt werden sollen. Die Pro-Rata-Regel für die 401(k)-Fonds ist jedoch unabhängig – die Pläne der Arbeitgeber werden nicht mit den IRAs zusammengefasst. Wenn der 401(k-)Fonds jedoch in ein IRA umgewandelt wurde, gilt die Zusammenfassung der Gelder.

Die versteckte Zusatzgebühr, über die niemand spricht

Die 3,8-prozentige Netto-Investitionssteuer tritt ein, wenn das angepasste Bruttogehirseinkommen über... liegt.$250.000 für verheiratete Paare, die gemeinsam Anträge stellenDie Mauer mit einem Preis von 218.000 $ ist die erste, die berücksichtigt werden muss – deshalb ist sie die wichtigste Einschränkung. Doch wenn das Paar andere Einkommen hat – beispielsweise aus Mietvermögen oder Geschäftseinnahmen – dann wird der Raum, den man für die Umwandlung verwenden kann, geringer, bevor jede dieser Wände erreicht wird.

Eine Paar mit 60.000 Dollar an anderen Einkommenen hat vor der Anwendung von IRMAA etwa 158.000 Dollar zur Verfügung. Die Berechnungen sind zwar etwas komplizierter, aber die Strategie bleibt weiterhin möglich – nur in kleinerer Höhe.

Die Frage der dauerhaften Tarife

Der „One Big Beautiful Bill Act“ macht die aktuelle Struktur der Einkommensteuer durch den „Tax Cuts and Jobs Act“ dauerhaft. Die Steuersätze von 10 %, 12 %, 22 %, 24 %, 32 %, 35 % und 37 % sind nicht mehr an eine bestimmte Zeit gebunden. Damit entfällt die Gefahr, dass die Steuersätze wieder auf das Niveau vor 2017 zurückkehren könnten. Der Argumentationsgrund für diese Entscheidung beruht nicht mehr auf dem Wetteifahren mit den zukünftigen Gesetzgebern. Er beruht vielmehr auf den Mechaniken der Berechnung der Steuern, der Kompression von RMDs sowie auf dem IRMAA-Cliff.

Wo soll man anfangen?

Die Entscheidung lässt sich auf drei Zahlen reduzieren: Wie viel steuerpflichtiges Einkommen Sie im jeweiligen Jahr haben, wie viel Platz es noch gibt zwischen diesem Einkommen und dem Schwellenwert von 218.000 IRMAA, und wie viele Jahre noch vergehen, bevor das Alter von 75 Jahren dazu führt, dass Abhebungen notwendig sind.

Für ein Paar im Alter von 50 Jahren, das 1,5 Millionen Dollar in traditionellen 401(k)-Vorsorgeplänen hat und keine andere Einkünfte hat, ist es möglich, 150.000 Dollar auf 180.000 Dollar pro Jahr zu erhöhen – mit Unterstützung von außerhalb stammenden Geldern. Dadurch wird die Grenze überschritten, die Medicare vorgibt, und der Kontostand wird kleiner – sodass die Regierung später keine Zahlungen verlangen muss. Die heute gezahlten Steuern, bei einer durchschnittlichen Rate von unter 10%, sind der Preis dafür, dass Geld in eine Hülle gelegt wird, die die Regierung nicht erreichen kann.

Die 1,5 Millionen Dollar auf dem Bericht bleiben unverändert. Die Zahl daneben – die Zahl, die das IRS letztendlich einsammeln wird – wird mit jeder Umrechnung kleiner. Die Frist für die Abgabe läuft zu einem bestimmten Zeitpunkt ab. Sie wartet nicht.