Das Ziel von 1,16 Millionen Dollar für das Rentenalter ist in Wirklichkeit nur ein Viertel der ursprünglichen Zahl.

Die Zahl, die im Zusammenhang mit der Rentenplanung vorkommt – etwa 1,16 Millionen Dollar – ist eine Art Maß für die Summe, die ein typisches amerikanisches Paar für einen komfortablen Ruhestand benötigt. Wenn man die Details der Studie betrachtet, wird klar, dass diese Zahl eher ein Indikator für die Lebenskosten ist. Man kann den Unterschied zwischen dem, was einRentnerpaar ausgibt, und dem, was das Sozialversicherungssystem deckt, dividiert durch 4%. Diese 4% machen fast den gesamten Aufwand aus – und das ist der Teil, den die meisten Menschen nie berücksichtigen.

Die Zahl ist eine Division durch 0,04.

Die aktuelle nationale Schätzung basiert auf einem ehemaligen Paar, das jährlich etwa 84.000 Dollar ausgibt. Dabei deckt die gemeinsame Sozialversicherung etwa 37.700 Dollar ab – also etwa 45 Prozent. Es bleibt also ein Defizit von etwa 46.000 Dollar, das aus Ersparnissen gedeckt werden muss.Teilen Sie diese Differenz durch 0,04 – dann erhalten Sie die Zahl von 1,16 Millionen Dollar.„Bequem“ ist hier selbst eine definitorische Entscheidung – die Studie berücksichtigt die durchschnittlichen Ausgaben der Rentner, einschließlich Reisen und Essen.Etwa 30 Prozent höher als der Durchschnittsbudgets eines Paares.Also hat das Ziel bereits bestimmte Annahmen, bevor die Mathematik überhaupt beginnt.

Die einzelnen Versionen dieser Studie, pro Staat, verteilen das Ziel…Rund 800.000 bis 1,33 MillionenHauptsächlich sind das die Kosten für Wohnraum und die lokalen Preise. Diese Unterschiede sind zwar real, aber sie sind im Vergleich zum Schwankungsbereich innerhalb der Formel sehr gering. Behalten wir den gleichen Abstand von 46.000 Dollar bei und ändern wir nur den Abflussbetrag: Bei 3% benötigt man etwa 1,5 Millionen Dollar, bei 4% etwa 1,15 Millionen Dollar, bei 5% etwa 920.000 Dollar. Der Unterschied zwischen den Annahmen von 3% und 5% beträgt etwa 600.000 Dollar – das ist mehr als der gesamte geografische Bereich, den die Studie abbildet. Wenn man den Nenner um ein paar Punkte in jede Richtung ändert, verändert sich die Antwort mehr als wenn man von dem billigsten zum teuersten Bundesstaat wechselt.

Unterschiedliche Studien, die auf derselben Methode basieren, liegen sogar weiter voneinander entfernt. Eine separate Aufschlüsselung unter Verwendung eines höheren Lebenshaltungskostenanpassungsfaktors ergibt, dass das erforderliche Kapital für die Altersvorsorge etwa…Etwa 713.000 Dollar im günstigsten Bundesstaat und über 2,2 Millionen Dollar im teuersten Bundesstaat.Lesen Sie die Ergebnisse der beiden zuverlässigen Analysen. Das „Wie viel man braucht“ ist keine feste Größe bezüglich des Ruhestands – es hängt von dem verwendeten Maßstab und dem Kostenindex ab, den man wählt. „Wo man lebt“ spielt dabei nur eine kleine Rolle. Was das Geld bringt, ist hingegen die entscheidende Faktorenbasis.

Was die 4 Prozent eigentlich von Ihrem Geld verlangen

Die 4%-Regel ist keine Einzahlung aus Dividenden. Sie stammt aus der Arbeit von Finanzplaner Bill Bengen in den 1990er Jahren.4 Prozent des Jahresbetrags aus dem ersten Jahr werden abgezogen – dieser Betrag wird pro Jahr aufgrund der Inflation erhöht.Aus einem etwa ausgeglichenen Portfolio aus Aktien und Anleihen – und mit Geld, das auch in einer 30-jährigen Rentenzeit überleben konnte, selbst wenn die Märkte früh umkippen würden. Es handelt sich dabei um einen Plan, bei dem eine Mischung aus Investitionserträgen und dem ursprünglichen Kapital verwendet wird. Der Plan beruht ganz auf der Annahme, dass die Gesamterträge in diesen drei Jahrzehnten wie im historischen US-Beispiel verlaufen werden.

Diese Annahme trägt derzeit eine große Last. Ein breiter US-Index liefert…Etwa 1% heute.– In seinem niedrigsten Stand seit mehr als einem Jahrhundert, angeführt von einer Handvoll riesiger Unternehmen mit niedrigen Erträgen – soEin Indexportfolio mit einem Wert von 1 Million Dollar erzielt jährlich etwa 10.000 Dollar Einkommen.In den Dividenden. Man nimmt 40.000 Dollar daraus ab und muss anschließend Aktien verkaufen, um den Unterschied auszugleichen. Der Verkauf in den ersten Jahren des Ruhestands ist genau das, was dazu führt, dass Rentner ihre Ersparnisse verbrauchen. Es ist daher nicht überraschend, dass die Experten die Anzahl der Dividenden gesenkt haben. Die aktuelle Forschung von Morningstar besagt…Die höchste sichere Startauszahlungsrate beträgt etwa 3,9%.Der Wert ist deutlich gesunken – von 4 %, die insgesamt 1,16 Millionen Dollar erbrachten.

Die andere Seite des Handels macht die Spannungen sichtbar. Der zuverlässigste und standardisierte Cashflow auf dem Markt – das 10-jährige Treasury-Anleihen – zahlt derzeit…Etwa 5%UngefährVier bis fünfmal das breite AktiendividendZum ersten Mal in einer Generation ist die günstigste Einkommungsquelle für die Rentner die Anlage in Anleihen – nicht die Ansprüche von Aktienbesitzern. Das ist eine ungewöhnliche Situation für den Markt. Dadurch wird der Investor belohnt, der einen solchen Einkommensgrund schafft, bei dem der Cashflow tatsächlich nachweisbar ist.

Testen Sie die Cashflows – nicht den Postleitzahl.

Hier hat jemand, der sein Leben damit verbringt, Aktien von Dividendenzahlerunternehmen zu kaufen, einen Vorteil. Für Aktien mit einzelnem Einkommen gilt folgendes Kriterium: Kann der freie Cashflow, nach Abzug der Schulden, die Dividenden decken – und kann dieser Cashflow auch in Zeiten von Schwankungen überstanden werden? Eine Dividende, die den Cashflow des Unternehmens übertrifft, ist eine Falle – egal wie hoch das Renditeausmaß scheint. Bei einem Rentenportfolio gilt dasselbe Kriterium, nur auf größerem Maßstab. Die Abziehaktion wird als „Dividendenzahlung“ bezeichnet; die Frage ist, ob die zugrunde liegenden Vermögenswerte genügend dauerhaften, diversifizierten Cashflow liefern, um diese Zahlungen zu finanzieren – also Zinsen aus Anleihen, Dividenden, die durch die eigenen Finanzen des Emittenten abgedeckt werden – sodass man kaum dazu gezwungen ist, seine Aktien zu verkaufen.

Diese Neubewertung ist die nachhaltige Lösung für die Frage „Wie viel brauche ich eigentlich?“ Es handelt sich dabei nicht um eine Zahl pro Staat – sondern um den Betrag, den das Geld nach Berücksichtigung der Inflation über etwa drei Jahrzehnte aufweisen muss. Man sollte aufhören, sich mit der Geografie zu beschäftigen – das ist nur ein kleiner Fehler im Berechnungsprozess. Stattdessen sollte man sich mit dem Cashflow beschäftigen, der für die Abhebungen benötigt wird: Die Deckungskraft jeder Einkommensquelle, die Verteilung der Einkommensquellen zwischen den Unternehmen, und ob das Einkommen plus die Investitionen ausreichen, um den Bedarf zu decken. Wenn das möglich ist, dann ist ein „komfortables“ Ergebnis erreichbar. Wenn nicht, dann gibt es keinen Staat, in den man sich retten kann.