Macht es Sinn auch auf höhere Werte Short Puts zu schreiben oder steigt die Prämie nicht proportional zum Wert des underlyings ?

Es ist durchaus sinnvoll, auch auf höhere Werte Short Puts zu schreiben, und die Prämie steigt tatsächlich nicht proportional zum Wert des Underlyings.

1. **Profitpotenzial**: Der Hauptvorteil des Schreibens von Short Puts auf höhere Werte liegt in der potenziellen Erhöhung des Profitpotenzials. Indem der Trader einen put Option auf einen höheren Wert schreibt, erhöht er die Chance, dass der put Option beim Erreichen des Strike-Preises nicht in-the-money ist, was zu einem höheren Maximumprofit führen kann.
2. **Prämienhöhung**: Obwohl die Prämie nicht proportional zum Wert des Underlyings steigt, kann sie dennoch mit der Schreibweise von Short Puts auf höhere Werte zunehmen, da die Implied Volatility und die Zeit bis zur Optionserweiterung in Betracht gezogen werden. Je höher der Strike-Preis ist, desto geringer ist die Implied Volatility, was zu einer höheren Prämie führen kann.
3. **Riskmanagement**: Die Schreibweise von Short Puts auf höhere Werte ermöglicht auch eine verbesserte Riskmanagement. Indem der Trader den Strike-Preis erhöht, reduziert er die Exposition gegenüber einem Kursverfall des Underlyings, was insgesamt die Risikoleistung verbessern kann.
4. **Strategische Flexibilität**: Die Fähigkeit, Short Puts auf höhere Werte zu schreiben, bietet dem Trader eine höhere strategische Flexibilität. Wenn der Markt die Erwartungen des Traders übersteigt und der Underlying steigt, kann der Trader einen höheren Strike-Preis wählen, um seine Position anzupassen und weiterhin den Bullish Trend zu nutzen.
5. **Marktnutzen**: Die Schreibweise von Short Puts auf höhere Werte kann auch einen Marktnutzen haben, insbesondere in einem Markttrend, der die Annahme eines Kursrückgangs ablehrt. Der Trader kann so die Möglichkeit nutzen, Prämien zu sammeln, ohne den gesamten Marktrisiko zu übernehmen.

Insgesamt kann die Schreibweise von Short Puts auf höhere Werte sinnvoll sein, da sie das Profitpotenzial erhöhen, die Riskmanagementfähigkeiten verbessern und strategische Flexibilität bieten. Die Prämie steigt zwar nicht proportional zum Wert des Underlyings, aber andere Faktoren wie Implied Volatility und Zeit spielen eine wichtige Rolle bei der Prämienhöhung.