美国股票交易规则受到多个实体的监管,包括美国证券交易委员会(SEC)、美国金融业监管局(FINRA)和纽约证券交易所(NYSE)。这些规则旨在保护投资者,维护市场诚信,防止欺诈活动。
美国股票交易的一些关键规则和要求包括:
1.日间交易规则:美国证交会要求,保证金账户中资产净值低于25000美元的交易者,在日间交易的任何一天,都必须保持至少25000美元的资产净值。这是为了防止模式日交易者耗尽他们的账户,并保护市场的完整性。
2.模式日交易:FINRA将模式日交易者定义为在五个工作日内进行四次或四次以上日内交易的人,或者如果日内交易占同期保证金账户总交易量的6%以上。模式日交易者必须遵守特定要求,才能在其保证金账户中保持最低净值。
3.内幕交易:内幕人士,如公司高管和大股东,被禁止卖空或交易公司股票的期权。这是为了防止内幕交易,确保市场的公平。
4.期权交易:期权合约对上市股票有特定要求。这些标准包括与股价、交易量和注册有关的标准。期权交易所有权根据这些要求列出股票的期权。
5.价格规则:期权交易的价格要求因证券类型而异。包括大多数美国主要股票在内的担保证券面临着不那么严格的价格要求。未担保证券,如细价股,可能有不同的价格要求,或在期权交易中受到限制。
这些规则和规定可能会发生变化,交易员应随时了解最新要求,以遵守美国股票交易规则。